#earningsseason
¿Superar las previsiones y aun así caer? Ese es el verdadero riesgo esta noche. 📉
GOOGL y MSFT presentan sus resultados después del cierre del mercado estadounidense. Así va el marcador de la nube (antes de los resultados):
Azure: +43% el trimestre pasado; previsión de ~45%; superó los $100B en ingresos anuales Google Cloud: +82%, hasta $24.8B; el margen operativo subió del 20.7% al 35.6% Capex: Alphabet gastó $44.9B el trimestre pasado; Microsoft prevé más de $50B este trimestre
Lo que ocultan las tasas de crecimiento de los titulares:
Google crece más rápido, pero Azure tiene una base más grande. La cartera de pedidos de $678B de Microsoft parece enorme, pero una gran parte ha estado vinculada a OpenAI, que ya no funciona exclusivamente en Azure. El crecimiento solo importa si supera el gasto.
3 cosas que estoy observando:
1️⃣ Azure frente a la previsión de ~45%
2️⃣ Capex frente al crecimiento de los ingresos
3️⃣ Previsiones para el próximo trimestre
Un crecimiento sólido con un capex disciplinado genera confianza. Una factura más grande sin monetización, quizá no.
¿Qué determinará la reacción: el crecimiento de la nube o la disciplina en el capex? 👇
Esto no es asesoramiento financiero.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
¿Superar las previsiones y aun así caer? Ese es el verdadero riesgo esta noche. 📉
GOOGL y MSFT presentan sus resultados después del cierre del mercado estadounidense. Así va el marcador de la nube (antes de los resultados):
Azure: +43% el trimestre pasado; previsión de ~45%; superó los $100B en ingresos anuales Google Cloud: +82%, hasta $24.8B; el margen operativo subió del 20.7% al 35.6% Capex: Alphabet gastó $44.9B el trimestre pasado; Microsoft prevé más de $50B este trimestre
Lo que ocultan las tasas de crecimiento de los titulares:
Google crece más rápido, pero Azure tiene una base más grande. La cartera de pedidos de $678B de Microsoft parece enorme, pero una gran parte ha estado vinculada a OpenAI, que ya no funciona exclusivamente en Azure. El crecimiento solo importa si supera el gasto.
3 cosas que estoy observando:
1️⃣ Azure frente a la previsión de ~45%
2️⃣ Capex frente al crecimiento de los ingresos
3️⃣ Previsiones para el próximo trimestre
Un crecimiento sólido con un capex disciplinado genera confianza. Una factura más grande sin monetización, quizá no.
¿Qué determinará la reacción: el crecimiento de la nube o la disciplina en el capex? 👇
Esto no es asesoramiento financiero.
$GOOGL
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$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
