Este viernes vencen opciones de BTC y ETH por valor de 11.700 millones de dólares, y su «max pain» no coincide con los precios actuales.
Los datos: en Deribit, el viernes 30 de octubre a las 15:00 WIB, vencen unos 135.000 contratos de opciones de BTC por valor de 10.920 millones de dólares, con un max pain de 78.000 dólares y una ratio put/call de 0,53. Al mismo tiempo, vencen opciones de ETH por valor de 776 millones de dólares, con un max pain de 2.500 dólares y una ratio put/call de 0,77. En total, casi 11.700 millones de dólares. (Datos de Deribit vía PANews, confirmados por KuCoin y Phemex, el 28 de octubre.)
Mi opinión: el max pain no es un objetivo de precio; es el nivel en el que vence sin valor el mayor número de opciones, lo que beneficia más a quienes las venden. Una ratio put/call inferior a 1 significa que hay más contratos call que put, pero no es una señal claramente alcista: las calls pueden venderse o utilizarse como cobertura. El contraste es interesante: BTC cotiza ahora en torno a los 81.469 dólares, por encima del max pain de 78.000, mientras que ETH ronda los 2.368 dólares, por debajo del max pain de 2.500. Y el calendario tiene varias capas: la decisión de la Fed será esta madrugada, el 29 de octubre a la 01:00 WIB, antes del vencimiento del viernes.
Lo que vigilo: si BTC se mantiene por encima de los 80.000 dólares después de la Fed y si la volatilidad aumenta de cara a la liquidación del viernes; no si el precio es «arrastrado» hacia el max pain, porque ese tipo de atracción no sigue una regla fija.
¿Creen que un vencimiento de este tamaño tiene más probabilidades de sacudir el mercado por los ajustes de posiciones o de pasar sin pena ni gloria porque la mayoría de los contratos vence sin valor?
Este es mi análisis, no un consejo financiero: hagan siempre su propia investigación (DYOR).
#OpsiKripto #Deribit $BTC $ETH
Los datos: en Deribit, el viernes 30 de octubre a las 15:00 WIB, vencen unos 135.000 contratos de opciones de BTC por valor de 10.920 millones de dólares, con un max pain de 78.000 dólares y una ratio put/call de 0,53. Al mismo tiempo, vencen opciones de ETH por valor de 776 millones de dólares, con un max pain de 2.500 dólares y una ratio put/call de 0,77. En total, casi 11.700 millones de dólares. (Datos de Deribit vía PANews, confirmados por KuCoin y Phemex, el 28 de octubre.)
Mi opinión: el max pain no es un objetivo de precio; es el nivel en el que vence sin valor el mayor número de opciones, lo que beneficia más a quienes las venden. Una ratio put/call inferior a 1 significa que hay más contratos call que put, pero no es una señal claramente alcista: las calls pueden venderse o utilizarse como cobertura. El contraste es interesante: BTC cotiza ahora en torno a los 81.469 dólares, por encima del max pain de 78.000, mientras que ETH ronda los 2.368 dólares, por debajo del max pain de 2.500. Y el calendario tiene varias capas: la decisión de la Fed será esta madrugada, el 29 de octubre a la 01:00 WIB, antes del vencimiento del viernes.
Lo que vigilo: si BTC se mantiene por encima de los 80.000 dólares después de la Fed y si la volatilidad aumenta de cara a la liquidación del viernes; no si el precio es «arrastrado» hacia el max pain, porque ese tipo de atracción no sigue una regla fija.
¿Creen que un vencimiento de este tamaño tiene más probabilidades de sacudir el mercado por los ajustes de posiciones o de pasar sin pena ni gloria porque la mayoría de los contratos vence sin valor?
Este es mi análisis, no un consejo financiero: hagan siempre su propia investigación (DYOR).
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