Microsoft y Alphabet presentan resultados esta noche tras el cierre: llega la prueba de resistencia para el gasto de capital en IA
Según Pip Theory/S&P Global/Reuters y otras fuentes: Microsoft prevé un crecimiento de Azure de alrededor del 45% este trimestre a tipo de cambio constante y un gasto de capital superior a los 50.000 millones de dólares; el consenso para el BPA ronda los 4,71 dólares. Para Alphabet, el consenso de ingresos se sitúa en torno a los 127.400–127.900 millones de dólares; LSEG prevé que Google Cloud crezca aproximadamente un 95,1%, hasta unos 29.570 millones de dólares. La previsión de gasto de capital para todo el año es de 195.000–205.000 millones de dólares. Ese mismo día también se reúne el FOMC (14:00, hora del Este de EE. UU.), y la rueda de prensa de Warsh será clave.
【Opinión】Los resultados de SK Hynix ya han encendido el repunte de la memoria y la IA, pero la verdadera prueba será si los proveedores de nube a gran escala pueden demostrar que «gastar para impulsar el crecimiento» sigue siendo rentable. Las cifras de Azure y Google Cloud, los márgenes brutos y las previsiones de gasto de capital importan más que el BPA.
【Oportunidad/riesgo】Unas previsiones sólidas podrían prolongar el optimismo en la cadena de los chips y beneficiar a las narrativas relacionadas con la capacidad de cómputo. Si el crecimiento de la nube se desacelera o aumenta aún más el gasto de capital mientras se deteriora el flujo de caja, los activos de riesgo (incluido $BTC ) podrían caer también. Primero, atención al nivel diario de 82500 y a las palabras de Warsh sobre la trayectoria de diciembre.
¿Qué te importa más: el crecimiento de la nube o que el gasto de capital genere los retornos esperados?
#美股 #AI #财报 $BTC $RENDER
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión
Según Pip Theory/S&P Global/Reuters y otras fuentes: Microsoft prevé un crecimiento de Azure de alrededor del 45% este trimestre a tipo de cambio constante y un gasto de capital superior a los 50.000 millones de dólares; el consenso para el BPA ronda los 4,71 dólares. Para Alphabet, el consenso de ingresos se sitúa en torno a los 127.400–127.900 millones de dólares; LSEG prevé que Google Cloud crezca aproximadamente un 95,1%, hasta unos 29.570 millones de dólares. La previsión de gasto de capital para todo el año es de 195.000–205.000 millones de dólares. Ese mismo día también se reúne el FOMC (14:00, hora del Este de EE. UU.), y la rueda de prensa de Warsh será clave.
【Opinión】Los resultados de SK Hynix ya han encendido el repunte de la memoria y la IA, pero la verdadera prueba será si los proveedores de nube a gran escala pueden demostrar que «gastar para impulsar el crecimiento» sigue siendo rentable. Las cifras de Azure y Google Cloud, los márgenes brutos y las previsiones de gasto de capital importan más que el BPA.
【Oportunidad/riesgo】Unas previsiones sólidas podrían prolongar el optimismo en la cadena de los chips y beneficiar a las narrativas relacionadas con la capacidad de cómputo. Si el crecimiento de la nube se desacelera o aumenta aún más el gasto de capital mientras se deteriora el flujo de caja, los activos de riesgo (incluido $BTC ) podrían caer también. Primero, atención al nivel diario de 82500 y a las palabras de Warsh sobre la trayectoria de diciembre.
¿Qué te importa más: el crecimiento de la nube o que el gasto de capital genere los retornos esperados?
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