De $Q 13 a las 14:00, desde el suelo de 0.0476 subió hasta 0.0748; el volumen negociado por hora fue de unos 50,8 millones de dólares, y parecía como si se estuviera formando una V que debía sostenerse. Sin embargo, en la misma vela horaria dejó una larga mecha superior y volvió a caer al rango de 0.055 a 0.058. En 24 horas, los futuros bajaron alrededor de 60%, con un volumen de unos 610 millones de dólares; el máximo fue 0.157 y el mínimo 0.0476. Después de caer así y luego rebotar un tramo, el mercado suele leerlo más fácilmente como que la liquidación ya terminó y que se ha iniciado una reversión.
Pero la estructura de posiciones va completamente al revés. Ayer, cerca del pico agudo, las cuentas minoristas en largo apenas quedaban en torno al 30%, y más del 60% había pasado a corto en la subida; al golpear hasta el mínimo de hoy al mediodía, las cuentas en largo subieron hasta 68.6%, y las posiciones abiertas también rebotaron de unos 179 millones de monedas después del pico a 236 millones. Ese tramo del suelo no fue una limpieza: fueron minoristas atrapando cuchillos. En la hora del rebote de las 13:00, el interés abierto solo bajó a 228 millones; cuando fracasó la mecha superior de las 14:00, volvió a 233 millones, y la posición larga de las ballenas grandes también pasó de alrededor de 56% a 57.9%. Cuando el precio empuja hacia arriba, el apalancamiento en sí casi no se deshace.
El mecanismo es simple: quien añade largos en el suelo, es quien primero queda atrapado cuando rebota. Con cualquier pequeño retroceso, esos nuevos largos minoristas quedan bajo presión primero, y la volatilidad solo se amplifica un poco más.
Ayer, en la mecha superior de 0.226, dije que la veía como un máximo de short squeeze y que yo no añadiría; luego se desplomó hasta 0.047, así que la dirección fue correcta. La estructura del rebote de hoy es la inversa: minoristas apilando largos en niveles bajos, no combustible para cortos que se esté quemando.
Análisis técnico: RSI de 1 hora alrededor de 39, el J del KDJ en 51, EMA12 cerca de 0.058, banda inferior de Bollinger en torno a 0.045 y ATR de aproximadamente 22%. El precio sigue por debajo de la media de doce periodos; no es una nueva plataforma ni un suelo limpio, sino más bien un rebote a medio camino después de un desapalancamiento incompleto.
La mecha superior de las 14:00 la traté como un rebote de gato muerto; por mi parte, no abro posiciones en ninguno de los dos lados. Hasta que las cuentas minoristas en largo vuelvan a bajar por debajo del 60% y el interés abierto regrese a la zona de 220 millones de monedas, por encima de esa media en 0.058 la consideraré solo un precio de paso. No tengo posición en este tramo de Q.
$Q #合约 #持仓
Pero la estructura de posiciones va completamente al revés. Ayer, cerca del pico agudo, las cuentas minoristas en largo apenas quedaban en torno al 30%, y más del 60% había pasado a corto en la subida; al golpear hasta el mínimo de hoy al mediodía, las cuentas en largo subieron hasta 68.6%, y las posiciones abiertas también rebotaron de unos 179 millones de monedas después del pico a 236 millones. Ese tramo del suelo no fue una limpieza: fueron minoristas atrapando cuchillos. En la hora del rebote de las 13:00, el interés abierto solo bajó a 228 millones; cuando fracasó la mecha superior de las 14:00, volvió a 233 millones, y la posición larga de las ballenas grandes también pasó de alrededor de 56% a 57.9%. Cuando el precio empuja hacia arriba, el apalancamiento en sí casi no se deshace.
El mecanismo es simple: quien añade largos en el suelo, es quien primero queda atrapado cuando rebota. Con cualquier pequeño retroceso, esos nuevos largos minoristas quedan bajo presión primero, y la volatilidad solo se amplifica un poco más.
Ayer, en la mecha superior de 0.226, dije que la veía como un máximo de short squeeze y que yo no añadiría; luego se desplomó hasta 0.047, así que la dirección fue correcta. La estructura del rebote de hoy es la inversa: minoristas apilando largos en niveles bajos, no combustible para cortos que se esté quemando.
Análisis técnico: RSI de 1 hora alrededor de 39, el J del KDJ en 51, EMA12 cerca de 0.058, banda inferior de Bollinger en torno a 0.045 y ATR de aproximadamente 22%. El precio sigue por debajo de la media de doce periodos; no es una nueva plataforma ni un suelo limpio, sino más bien un rebote a medio camino después de un desapalancamiento incompleto.
La mecha superior de las 14:00 la traté como un rebote de gato muerto; por mi parte, no abro posiciones en ninguno de los dos lados. Hasta que las cuentas minoristas en largo vuelvan a bajar por debajo del 60% y el interés abierto regrese a la zona de 220 millones de monedas, por encima de esa media en 0.058 la consideraré solo un precio de paso. No tengo posición en este tramo de Q.
$Q #合约 #持仓
