¿Qué es el valor esperado? ¿Cómo saber si una estrategia de trading tiene una ventaja positiva a largo plazo?
Para saber si vale la pena utilizar una estrategia de trading a largo plazo, no basta con fijarse en cuánto dinero se ha ganado en unas pocas operaciones. Hay que tener en cuenta cuánto rendimiento puede generar cada operación en promedio y qué riesgo de pérdida conlleva. Ese es el propósito del valor esperado.
Primero: ¿qué es el valor esperado de una operación?
El valor esperado es un indicador que estima el resultado promedio a largo plazo de cada operación a partir de la tasa de aciertos, la ganancia media y la pérdida media. La fórmula es:
Valor esperado = tasa de aciertos × ganancia media − tasa de pérdidas × pérdida media.
Por ejemplo, si la tasa de aciertos es del 50 %, la ganancia media es de 200 USDT y la pérdida media es de 100 USDT, el valor esperado es de 50 USDT. Esto significa que, si se cumplen estas hipótesis, el resultado promedio previsto por operación es positivo.
Segundo: una tasa de aciertos alta no garantiza un valor esperado positivo.
Si la tasa de aciertos alcanza el 70 %, pero cada ganancia es de solo 50 USDT y cada pérdida llega a 200 USDT, el valor esperado sigue siendo negativo. Por eso, centrarse únicamente en la tasa de aciertos puede hacer que se pase por alto el efecto de unas pocas pérdidas cuantiosas en el rendimiento general.
Tercero: no hay que pasar por alto los costos de trading.
Las comisiones, el deslizamiento y las tasas de financiación afectan al resultado final. Aunque una estrategia tenga un valor esperado positivo antes de descontar los costos, en la práctica podría perder su ventaja si estos son demasiado elevados.
Cuarto: valida la estrategia con suficientes datos.
Puedes registrar las ganancias y pérdidas de cada operación, el tiempo que se mantiene la posición y cómo se ejecutó. Luego, evalúa el rendimiento mediante pruebas retrospectivas y operaciones simuladas, y presta atención a la caída máxima y a la estabilidad en distintos entornos de mercado. Un valor esperado positivo en el pasado no garantiza ganancias futuras.
Lo que realmente vale la pena buscar no es ganar en todas las operaciones, sino que la estrategia tenga un valor esperado positivo razonable a largo plazo, según las estadísticas, y que el riesgo se mantenga dentro de límites asumibles.
En el próximo artículo seguiremos con esta pregunta: ¿por qué una estrategia de trading que obtiene buenos resultados en las pruebas retrospectivas puede fallar en el mercado real?
Para saber si vale la pena utilizar una estrategia de trading a largo plazo, no basta con fijarse en cuánto dinero se ha ganado en unas pocas operaciones. Hay que tener en cuenta cuánto rendimiento puede generar cada operación en promedio y qué riesgo de pérdida conlleva. Ese es el propósito del valor esperado.
Primero: ¿qué es el valor esperado de una operación?
El valor esperado es un indicador que estima el resultado promedio a largo plazo de cada operación a partir de la tasa de aciertos, la ganancia media y la pérdida media. La fórmula es:
Valor esperado = tasa de aciertos × ganancia media − tasa de pérdidas × pérdida media.
Por ejemplo, si la tasa de aciertos es del 50 %, la ganancia media es de 200 USDT y la pérdida media es de 100 USDT, el valor esperado es de 50 USDT. Esto significa que, si se cumplen estas hipótesis, el resultado promedio previsto por operación es positivo.
Segundo: una tasa de aciertos alta no garantiza un valor esperado positivo.
Si la tasa de aciertos alcanza el 70 %, pero cada ganancia es de solo 50 USDT y cada pérdida llega a 200 USDT, el valor esperado sigue siendo negativo. Por eso, centrarse únicamente en la tasa de aciertos puede hacer que se pase por alto el efecto de unas pocas pérdidas cuantiosas en el rendimiento general.
Tercero: no hay que pasar por alto los costos de trading.
Las comisiones, el deslizamiento y las tasas de financiación afectan al resultado final. Aunque una estrategia tenga un valor esperado positivo antes de descontar los costos, en la práctica podría perder su ventaja si estos son demasiado elevados.
Cuarto: valida la estrategia con suficientes datos.
Puedes registrar las ganancias y pérdidas de cada operación, el tiempo que se mantiene la posición y cómo se ejecutó. Luego, evalúa el rendimiento mediante pruebas retrospectivas y operaciones simuladas, y presta atención a la caída máxima y a la estabilidad en distintos entornos de mercado. Un valor esperado positivo en el pasado no garantiza ganancias futuras.
Lo que realmente vale la pena buscar no es ganar en todas las operaciones, sino que la estrategia tenga un valor esperado positivo razonable a largo plazo, según las estadísticas, y que el riesgo se mantenga dentro de límites asumibles.
En el próximo artículo seguiremos con esta pregunta: ¿por qué una estrategia de trading que obtiene buenos resultados en las pruebas retrospectivas puede fallar en el mercado real?