¿Por qué siempre saltan tus órdenes stop loss? Quizá estés pasando por alto las fluctuaciones normales del mercado
¿Te ha pasado alguna vez lo siguiente? Acabas de poner una orden stop loss y el precio cae rápidamente hasta activarla; pero, justo después de salir, el mercado empieza a moverse en la dirección que habías previsto.
Después de vivirlo varias veces, algunos traders empiezan a sospechar que el mercado apunta deliberadamente a sus niveles de stop loss.
Pero quizá lo que más convenga revisar sea la lógica de la propia orden stop loss.
Primero, ¿la distancia del stop loss se ajusta al nivel de volatilidad?
Las fluctuaciones de los precios varían mucho según el activo y el marco temporal. Si el stop loss está demasiado cerca, el ruido normal del mercado puede activar la salida. No basta con fijar el stop loss en función de cuánto dinero estás dispuesto a perder; también hay que tener en cuenta la estructura actual del precio y la magnitud de sus fluctuaciones.
Segundo, ¿el stop loss está colocado en un nivel que responde a una lógica clara?
Por ejemplo, si la operación se basa en que el precio seguirá subiendo tras superar una zona de soporte, cuando vuelva a caer por debajo del nivel clave que sustenta esa hipótesis, es posible que la lógica original de la operación haya dejado de ser válida. El stop loss debe corresponderse con la lógica de la operación, no colocarse al azar en un precio redondo.
Tercero, ¿ajustas el tamaño de la posición según la distancia del stop loss?
Ampliar la distancia del stop loss no significa que tengas que asumir más riesgo. Puedes reducir el tamaño de la posición para que la pérdida potencial prevista siga dentro de un rango aceptable. A la inversa, reducir cada vez más la distancia del stop loss para mantener una posición grande puede hacer que la operación sea más vulnerable a las fluctuaciones normales.
Ten en cuenta también que una orden stop loss no garantiza el precio real de ejecución. En caso de volatilidad extrema, falta de liquidez o brechas de precios, la pérdida real podría superar la prevista.
El stop loss no sirve para demostrar que te has equivocado, sino para mantener las pérdidas dentro de un rango asumible cuando la lógica de la operación deja de ser válida.
En el próximo artículo analizaremos por qué una misma estrategia de trading puede dar resultados muy distintos según las condiciones del mercado.
¿Te ha pasado alguna vez lo siguiente? Acabas de poner una orden stop loss y el precio cae rápidamente hasta activarla; pero, justo después de salir, el mercado empieza a moverse en la dirección que habías previsto.
Después de vivirlo varias veces, algunos traders empiezan a sospechar que el mercado apunta deliberadamente a sus niveles de stop loss.
Pero quizá lo que más convenga revisar sea la lógica de la propia orden stop loss.
Primero, ¿la distancia del stop loss se ajusta al nivel de volatilidad?
Las fluctuaciones de los precios varían mucho según el activo y el marco temporal. Si el stop loss está demasiado cerca, el ruido normal del mercado puede activar la salida. No basta con fijar el stop loss en función de cuánto dinero estás dispuesto a perder; también hay que tener en cuenta la estructura actual del precio y la magnitud de sus fluctuaciones.
Segundo, ¿el stop loss está colocado en un nivel que responde a una lógica clara?
Por ejemplo, si la operación se basa en que el precio seguirá subiendo tras superar una zona de soporte, cuando vuelva a caer por debajo del nivel clave que sustenta esa hipótesis, es posible que la lógica original de la operación haya dejado de ser válida. El stop loss debe corresponderse con la lógica de la operación, no colocarse al azar en un precio redondo.
Tercero, ¿ajustas el tamaño de la posición según la distancia del stop loss?
Ampliar la distancia del stop loss no significa que tengas que asumir más riesgo. Puedes reducir el tamaño de la posición para que la pérdida potencial prevista siga dentro de un rango aceptable. A la inversa, reducir cada vez más la distancia del stop loss para mantener una posición grande puede hacer que la operación sea más vulnerable a las fluctuaciones normales.
Ten en cuenta también que una orden stop loss no garantiza el precio real de ejecución. En caso de volatilidad extrema, falta de liquidez o brechas de precios, la pérdida real podría superar la prevista.
El stop loss no sirve para demostrar que te has equivocado, sino para mantener las pérdidas dentro de un rango asumible cuando la lógica de la operación deja de ser válida.
En el próximo artículo analizaremos por qué una misma estrategia de trading puede dar resultados muy distintos según las condiciones del mercado.