STRC: de entrar en el juego a obtener ganancias. ¿Qué hacer ahora?
Durante agosto y septiembre estuve viajando para escapar del calor con mi mujer y mis hijos, así que dejé de lado mi plan de lectura por un tiempo. Hace unos días retomé la lectura con El inversor inteligente, cuya primera edición se publicó en 1949.
En el capítulo cuatro y los siguientes, el libro repite una y otra vez que las acciones preferentes presentan muchos problemas cuando el mercado está débil y que solo conviene comprarlas cuando caen a precios irracionalmente bajos.
Esa frase me llegó de inmediato. Los inversores perspicaces de 1949 resumieron cómo evitar errores, y nosotros, en 2026, seguimos cayendo en ellos. Seguro que todos lo entienden.
En este repaso, siguiendo la cronología y mi propio recorrido, comparto cuatro estrategias de arbitraje que siguen siendo válidas a largo plazo. Espero que les sirvan de referencia a quienes vivieron esta situación o no, pero tienen interés en el arbitraje. También me sirven para hacer mi propio análisis retrospectivo.
Pero la batalla de STRC no fue solo una cuestión de arbitraje. También incluyó:
1/ La disputa en torno a Pendle PT/YT; por ejemplo, acuñar grandes cantidades de YT-apyUSD para operar en ambos sentidos, y las enormes distribuciones de intereses generadas por los retornos de YT-sUSDat;
2/ El arbitraje de los mecanismos del proyecto, como las discrepancias entre el precio de oráculo, el precio on-chain y el precio del contrato de sUSDat;
3/ La competencia por las rutas con distintas comisiones de LP: por ejemplo, decidir cuál es mejor, 0,25 % o 0,1999 %, o usar directamente LP con una comisión del 0,0001 % para comprar y vender, evitando las elevadas comisiones de Swap;
4/ Y, lo más importante de todo, la gestión de posiciones y el control del riesgo.
En general, la batalla de STRC de 2026 fue una lección que recordaré desde que entré en este mundo. Duró mucho tiempo y hubo tantas estrategias que ni siquiera ahora consigo recordarlas todas.
Por eso, también les recuerdo que conviene documentar los análisis retrospectivos cuanto antes. Aunque no los publiquen de inmediato, anoten primero los detalles para poder revisarlos e ir mejorando.
Los dos artículos anteriores sobre modelos básicos de arbitraje fueron el preludio de este resumen y siguen la misma lógica que apliqué en la práctica: el modelo de arbitraje por desviación de paridad «A = B» y el modelo de arbitraje por desviación de paridad «A = B, B = C, por lo tanto A = C».
Repaso de la serie: cómo acabé metido en STRC; cómo salir adelante con el arbitraje (1): arbitraje por desviación de paridad entre apxUSD y apyUSD; cómo salir adelante con el arbitraje (2): arbitraje de diferenciales con posiciones cortas en STRC en pares de tres monedas; cómo salir adelante con el arbitraje (3): intercambios y LP de sUSDat.
La serie termina aquí. Si quieren debatir otras estrategias, no duden en dejar un comentario～
Lo anterior se comparte únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
BitHappy, en constante evolución
Durante agosto y septiembre estuve viajando para escapar del calor con mi mujer y mis hijos, así que dejé de lado mi plan de lectura por un tiempo. Hace unos días retomé la lectura con El inversor inteligente, cuya primera edición se publicó en 1949.
En el capítulo cuatro y los siguientes, el libro repite una y otra vez que las acciones preferentes presentan muchos problemas cuando el mercado está débil y que solo conviene comprarlas cuando caen a precios irracionalmente bajos.
Esa frase me llegó de inmediato. Los inversores perspicaces de 1949 resumieron cómo evitar errores, y nosotros, en 2026, seguimos cayendo en ellos. Seguro que todos lo entienden.
En este repaso, siguiendo la cronología y mi propio recorrido, comparto cuatro estrategias de arbitraje que siguen siendo válidas a largo plazo. Espero que les sirvan de referencia a quienes vivieron esta situación o no, pero tienen interés en el arbitraje. También me sirven para hacer mi propio análisis retrospectivo.
Pero la batalla de STRC no fue solo una cuestión de arbitraje. También incluyó:
1/ La disputa en torno a Pendle PT/YT; por ejemplo, acuñar grandes cantidades de YT-apyUSD para operar en ambos sentidos, y las enormes distribuciones de intereses generadas por los retornos de YT-sUSDat;
2/ El arbitraje de los mecanismos del proyecto, como las discrepancias entre el precio de oráculo, el precio on-chain y el precio del contrato de sUSDat;
3/ La competencia por las rutas con distintas comisiones de LP: por ejemplo, decidir cuál es mejor, 0,25 % o 0,1999 %, o usar directamente LP con una comisión del 0,0001 % para comprar y vender, evitando las elevadas comisiones de Swap;
4/ Y, lo más importante de todo, la gestión de posiciones y el control del riesgo.
En general, la batalla de STRC de 2026 fue una lección que recordaré desde que entré en este mundo. Duró mucho tiempo y hubo tantas estrategias que ni siquiera ahora consigo recordarlas todas.
Por eso, también les recuerdo que conviene documentar los análisis retrospectivos cuanto antes. Aunque no los publiquen de inmediato, anoten primero los detalles para poder revisarlos e ir mejorando.
Los dos artículos anteriores sobre modelos básicos de arbitraje fueron el preludio de este resumen y siguen la misma lógica que apliqué en la práctica: el modelo de arbitraje por desviación de paridad «A = B» y el modelo de arbitraje por desviación de paridad «A = B, B = C, por lo tanto A = C».
Repaso de la serie: cómo acabé metido en STRC; cómo salir adelante con el arbitraje (1): arbitraje por desviación de paridad entre apxUSD y apyUSD; cómo salir adelante con el arbitraje (2): arbitraje de diferenciales con posiciones cortas en STRC en pares de tres monedas; cómo salir adelante con el arbitraje (3): intercambios y LP de sUSDat.
La serie termina aquí. Si quieren debatir otras estrategias, no duden en dejar un comentario～
Lo anterior se comparte únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
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