Arthur Hayes propone contratos de futuros para la capacidad de cómputo de la IA.
El 27 de octubre publicó un ensayo en el que describe futuros y swaps perpetuos vinculados al mercado de cómputo propuesto por Flop Network, donde los agentes de IA pagarían por la potencia de cómputo con FLOP.
La Tasa de Referencia de Cómputo de Flop (FRCR) se calcularía cada hora utilizando el precio de FLOP ponderado por volumen por gigaflop de capacidad de cómputo.
Los futuros trimestrales se liquidarían el último viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Los contratos usarían dólares estadounidenses para el margen y las ganancias, lo que los convertiría en derivados quanto, ya que el activo subyacente tiene un precio denominado en FLOP.
El swap perpetuo utilizaría un promedio ponderado por tiempo de ocho horas de la diferencia entre su precio de negociación y la FRCR para calcular los pagos de financiación, de forma similar a los perpetuos de criptomonedas, donde quienes operan en el lado más caro pagan a quienes lo hacen en el más barato.
Los creadores de mercado podrían replicar la exposición a los futuros comprando o suministrando Unidades de Cómputo de Flop (FCU), y los proveedores depositarían bonos en FLOP que podrían perder si no entregan el trabajo de cómputo prometido.
El diseño depende de que Flop Network establezca primero un mercado al contado funcional; los bloques de la red registrarían las tareas de inferencia, el trabajo completado y las comisiones pagadas a los mineros, lo que permitiría determinar el tipo de cambio entre FLOP y la capacidad de cómputo.
¿Crees que un mercado de futuros de capacidad de cómputo denominados en dólares puede atraer suficiente liquidez, o será la necesidad de un mercado al contado fiable el factor limitante?
#AI #Derivatives #FinTech #Crypto
El 27 de octubre publicó un ensayo en el que describe futuros y swaps perpetuos vinculados al mercado de cómputo propuesto por Flop Network, donde los agentes de IA pagarían por la potencia de cómputo con FLOP.
La Tasa de Referencia de Cómputo de Flop (FRCR) se calcularía cada hora utilizando el precio de FLOP ponderado por volumen por gigaflop de capacidad de cómputo.
Los futuros trimestrales se liquidarían el último viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Los contratos usarían dólares estadounidenses para el margen y las ganancias, lo que los convertiría en derivados quanto, ya que el activo subyacente tiene un precio denominado en FLOP.
El swap perpetuo utilizaría un promedio ponderado por tiempo de ocho horas de la diferencia entre su precio de negociación y la FRCR para calcular los pagos de financiación, de forma similar a los perpetuos de criptomonedas, donde quienes operan en el lado más caro pagan a quienes lo hacen en el más barato.
Los creadores de mercado podrían replicar la exposición a los futuros comprando o suministrando Unidades de Cómputo de Flop (FCU), y los proveedores depositarían bonos en FLOP que podrían perder si no entregan el trabajo de cómputo prometido.
El diseño depende de que Flop Network establezca primero un mercado al contado funcional; los bloques de la red registrarían las tareas de inferencia, el trabajo completado y las comisiones pagadas a los mineros, lo que permitiría determinar el tipo de cambio entre FLOP y la capacidad de cómputo.
¿Crees que un mercado de futuros de capacidad de cómputo denominados en dólares puede atraer suficiente liquidez, o será la necesidad de un mercado al contado fiable el factor limitante?
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