$HAEDAL Esta noche no subió poco a poco: a las 21:00 una sola vela le rompió la pendiente. Y lo que más conviene recordar es que, tras tocar el máximo diario, la vela de cinco minutos más grande fue una caída, no una continuación al alza.
El perpetuo de Gate cotiza ahora en torno a 0.0279, con un +33.5% en 24 h; máximo diario de 0.02895 y mínimo de 0.02062, con un volumen de unos 620.000 U. La tasa de financiación ronda el -0.015%/4 h: los cortos pagan ligeramente. No lo interpreten como «los cortos capitulan = toca ponerse largos».
Mientras tanto, BTC se mueve lateralmente en torno a 80020 (aprox. -0.2%). Este movimiento de HAEDAL es cosa de su propio libro de órdenes poco profundo.
Por qué se movió. En las fuentes públicas no encuentro ningún anuncio nuevo del proyecto que coincida por sí solo con el intervalo de 21:15–21:55; tampoco explica por qué durante la mayor parte del día solo hubo unos miles de U por hora y, de pronto, por la noche entraron 380.000 U en una hora y se tocó el máximo diario. Mi lectura: un impulso provocado por el propio libro de órdenes de un contrato con poca liquidez, no una reevaluación repentina de los fundamentales.
Desglose de las marcas de tiempo del mercado (Gate):
Hasta las 19:00, el mercado estuvo prácticamente muerto. El volumen de la mayoría de las horas fue de apenas unos miles a unos 15.000 U; el precio pasó de rondar 0.021 a 0.024. El número de contratos abiertos osciló entre 170.000 y 200.000, con un valor nominal cercano a 40.000 U: calma, nadie estaba fijando precios en serio.
A las 20:00 empezó a calentarse. Unos 29.000 U elevaron el precio de 0.02423 a 0.02528; los contratos pasaron de unos 175.000 a unos 240.000 y el valor nominal subió de unos 42.000 a unos 61.000 U. Alguien estaba entrando, pero aún no se había descontrolado.
El verdadero descontrol llegó a las 21:00. En esa hora se negociaron unos 386.000 U; el precio pasó de 0.0253 al máximo diario de 0.02895, pero no logró mantenerse ahí y cerró en 0.02593. En la misma hora, los contratos abiertos saltaron directamente de unos 240.000 a unos 531.000; el valor nominal pasó de unos 61.000 a unos 141.000 U: más del doble de posiciones. Las liquidaciones de cortos fueron del orden de unos 100 U; eso explica parte de un short squeeze, pero no casi 390.000 U de volumen. El grueso fue persecución del precio y rotación de posiciones.
El desglose de cinco minutos lo deja aún más claro: a las 21:15 arrancó con unos 70.000 U; a las 21:40 se negociaron unos 34.000 U y a las 21:45, unos 43.000 U, cerca de 0.02894; a las 21:50, unos 55.000 U marcaron el máximo diario de 0.02895. Y entonces, a las 21:55, llegó una vela de unos 125.000 U —la mayor de cinco minutos de todo el día—, que desplomó el precio de 0.02782 a 0.02593. La vela de mayor volumen fue de descarga, no de subida.
A las 22:00 hubo un rebote con menos volumen. Unos 97.000 U recuperaron el precio desde 0.02606 hasta cerca de 0.0279; los contratos subieron ligeramente, hasta unos 554.000, y el valor nominal quedó en unos 144.000 U. Las posiciones abiertas en los niveles altos siguen ahí y el precio se acerca al máximo diario, pero el volumen ya es menos de una cuarta parte del registrado durante esa hora de impulso.
Las posiciones son más sinceras que el precio; recuerden tres cosas:
Primero: las posiciones empezaron a aumentar durante el calentamiento de las 20:00 y se duplicaron directamente con el impulso de las 21:00. Casi toda la subida estuvo acompañada de gente que aceptaba esos precios; no fue una subida inicial seguida de una entrada gradual.
Segundo: la vela de cinco minutos con más volumen apareció durante la caída, no al tocar el máximo. El tramo del máximo diario fue absorbido y luego devuelto, no sostenido con firmeza por dinero nuevo.
Tercero: la proporción de cuentas largas/cortas se mantuvo la mayor parte del tiempo entre 0.72 y 0.83, con más cuentas bajistas. La proporción de posiciones de grandes operadores cayó de alrededor de 1.29 antes del impulso a entre 0.89 y 0.93 después. Los minoristas no se lanzaron en masa a posiciones largas hasta un extremo, y los grandes tampoco se llenaron de largos. Con esta estructura, perseguir el precio cerca del máximo recién marcado ofrece una relación riesgo-beneficio cada vez peor.
Mi opinión:
En la zona de 0.0278–0.0285 (un rebote a medio camino del máximo diario), no perseguiría el precio ni intentaría atrapar el cuchillo apostando a una ruptura de 0.02895.
Para abrir cortos, esperaría un rebote con poco volumen hacia 0.0285–0.02895 (zona del máximo diario), que no logre sostenerse, y que el número de contratos no siga aumentando claramente hacia los 580.000. Entonces consideraría con cautela un retorno a la zona de cierre de las 21:00, 0.0255–0.0260. Si rompe 0.0254 con volumen, observaría si aparece demanda cerca de la zona donde empezó la subida a las 20:00, alrededor de 0.0242; si no la hay, no intentaría adivinar hasta dónde puede caer.
Para abrir largos, no entraría en la punta de la vela de las 21:45–21:50. Preferiría esperar a que vuelva a la zona recuperada tras la caída, 0.0255–0.0260, se consolide con poco volumen y los contratos no caigan limpiamente por debajo de 450.000; entonces podría observarse como una entrada para un largo de corto plazo. No perseguir la primera ruptura.
Señal de que me equivoco: si una vela horaria cierra con firmeza por encima del máximo diario de 0.02895, mientras los contratos vuelven a superar los 580.000 y el valor nominal se sitúa otra vez por encima de 160.000 U, significaría que sigue entrando dinero nuevo dispuesto a aceptar estos máximos. Cerraría los cortos y reevaluaría la situación más arriba.
Repaso de mis análisis anteriores. Esta mañana dije que el impulso de $JCT cerca de 0.0077 ya había terminado, que no había que perseguirlo y que convenía esperar entre 0.0070 y 0.0072. Ahora está en torno a 0.00744; por la tarde no volvió a marcar el máximo diario de 0.0087. No perseguirlo evitó comprar arriba y sufrir la caída: acertado. Ayer dije que no había que perseguir $QNT cerca del máximo diario. Ahora ronda 198, con un -9% en 24 h; la caída desde la zona de 214 que había entonces es más clara, así que esa operación, que antes estaba medio acertada, ahora puede anotarse como acertada. Sobre KIMCHI dije que aún no había recuperado 0.011; ahora ronda 0.0076. Aunque llegó a tocar cerca de 0.011, no logró cerrar con firmeza por encima: acertado.
En una frase: HAEDAL tuvo esta noche un impulso en un libro de órdenes poco profundo; el mayor volumen apareció en la caída después de tocar el máximo. El precio actual rebota cerca del máximo diario. Primero dejo claras las zonas para buscar un rebote y abrir cortos, y las zonas de espera para largos; no tengo prisa por perseguirlo a medio camino.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.
El perpetuo de Gate cotiza ahora en torno a 0.0279, con un +33.5% en 24 h; máximo diario de 0.02895 y mínimo de 0.02062, con un volumen de unos 620.000 U. La tasa de financiación ronda el -0.015%/4 h: los cortos pagan ligeramente. No lo interpreten como «los cortos capitulan = toca ponerse largos».
Mientras tanto, BTC se mueve lateralmente en torno a 80020 (aprox. -0.2%). Este movimiento de HAEDAL es cosa de su propio libro de órdenes poco profundo.
Por qué se movió. En las fuentes públicas no encuentro ningún anuncio nuevo del proyecto que coincida por sí solo con el intervalo de 21:15–21:55; tampoco explica por qué durante la mayor parte del día solo hubo unos miles de U por hora y, de pronto, por la noche entraron 380.000 U en una hora y se tocó el máximo diario. Mi lectura: un impulso provocado por el propio libro de órdenes de un contrato con poca liquidez, no una reevaluación repentina de los fundamentales.
Desglose de las marcas de tiempo del mercado (Gate):
Hasta las 19:00, el mercado estuvo prácticamente muerto. El volumen de la mayoría de las horas fue de apenas unos miles a unos 15.000 U; el precio pasó de rondar 0.021 a 0.024. El número de contratos abiertos osciló entre 170.000 y 200.000, con un valor nominal cercano a 40.000 U: calma, nadie estaba fijando precios en serio.
A las 20:00 empezó a calentarse. Unos 29.000 U elevaron el precio de 0.02423 a 0.02528; los contratos pasaron de unos 175.000 a unos 240.000 y el valor nominal subió de unos 42.000 a unos 61.000 U. Alguien estaba entrando, pero aún no se había descontrolado.
El verdadero descontrol llegó a las 21:00. En esa hora se negociaron unos 386.000 U; el precio pasó de 0.0253 al máximo diario de 0.02895, pero no logró mantenerse ahí y cerró en 0.02593. En la misma hora, los contratos abiertos saltaron directamente de unos 240.000 a unos 531.000; el valor nominal pasó de unos 61.000 a unos 141.000 U: más del doble de posiciones. Las liquidaciones de cortos fueron del orden de unos 100 U; eso explica parte de un short squeeze, pero no casi 390.000 U de volumen. El grueso fue persecución del precio y rotación de posiciones.
El desglose de cinco minutos lo deja aún más claro: a las 21:15 arrancó con unos 70.000 U; a las 21:40 se negociaron unos 34.000 U y a las 21:45, unos 43.000 U, cerca de 0.02894; a las 21:50, unos 55.000 U marcaron el máximo diario de 0.02895. Y entonces, a las 21:55, llegó una vela de unos 125.000 U —la mayor de cinco minutos de todo el día—, que desplomó el precio de 0.02782 a 0.02593. La vela de mayor volumen fue de descarga, no de subida.
A las 22:00 hubo un rebote con menos volumen. Unos 97.000 U recuperaron el precio desde 0.02606 hasta cerca de 0.0279; los contratos subieron ligeramente, hasta unos 554.000, y el valor nominal quedó en unos 144.000 U. Las posiciones abiertas en los niveles altos siguen ahí y el precio se acerca al máximo diario, pero el volumen ya es menos de una cuarta parte del registrado durante esa hora de impulso.
Las posiciones son más sinceras que el precio; recuerden tres cosas:
Primero: las posiciones empezaron a aumentar durante el calentamiento de las 20:00 y se duplicaron directamente con el impulso de las 21:00. Casi toda la subida estuvo acompañada de gente que aceptaba esos precios; no fue una subida inicial seguida de una entrada gradual.
Segundo: la vela de cinco minutos con más volumen apareció durante la caída, no al tocar el máximo. El tramo del máximo diario fue absorbido y luego devuelto, no sostenido con firmeza por dinero nuevo.
Tercero: la proporción de cuentas largas/cortas se mantuvo la mayor parte del tiempo entre 0.72 y 0.83, con más cuentas bajistas. La proporción de posiciones de grandes operadores cayó de alrededor de 1.29 antes del impulso a entre 0.89 y 0.93 después. Los minoristas no se lanzaron en masa a posiciones largas hasta un extremo, y los grandes tampoco se llenaron de largos. Con esta estructura, perseguir el precio cerca del máximo recién marcado ofrece una relación riesgo-beneficio cada vez peor.
Mi opinión:
En la zona de 0.0278–0.0285 (un rebote a medio camino del máximo diario), no perseguiría el precio ni intentaría atrapar el cuchillo apostando a una ruptura de 0.02895.
Para abrir cortos, esperaría un rebote con poco volumen hacia 0.0285–0.02895 (zona del máximo diario), que no logre sostenerse, y que el número de contratos no siga aumentando claramente hacia los 580.000. Entonces consideraría con cautela un retorno a la zona de cierre de las 21:00, 0.0255–0.0260. Si rompe 0.0254 con volumen, observaría si aparece demanda cerca de la zona donde empezó la subida a las 20:00, alrededor de 0.0242; si no la hay, no intentaría adivinar hasta dónde puede caer.
Para abrir largos, no entraría en la punta de la vela de las 21:45–21:50. Preferiría esperar a que vuelva a la zona recuperada tras la caída, 0.0255–0.0260, se consolide con poco volumen y los contratos no caigan limpiamente por debajo de 450.000; entonces podría observarse como una entrada para un largo de corto plazo. No perseguir la primera ruptura.
Señal de que me equivoco: si una vela horaria cierra con firmeza por encima del máximo diario de 0.02895, mientras los contratos vuelven a superar los 580.000 y el valor nominal se sitúa otra vez por encima de 160.000 U, significaría que sigue entrando dinero nuevo dispuesto a aceptar estos máximos. Cerraría los cortos y reevaluaría la situación más arriba.
Repaso de mis análisis anteriores. Esta mañana dije que el impulso de $JCT cerca de 0.0077 ya había terminado, que no había que perseguirlo y que convenía esperar entre 0.0070 y 0.0072. Ahora está en torno a 0.00744; por la tarde no volvió a marcar el máximo diario de 0.0087. No perseguirlo evitó comprar arriba y sufrir la caída: acertado. Ayer dije que no había que perseguir $QNT cerca del máximo diario. Ahora ronda 198, con un -9% en 24 h; la caída desde la zona de 214 que había entonces es más clara, así que esa operación, que antes estaba medio acertada, ahora puede anotarse como acertada. Sobre KIMCHI dije que aún no había recuperado 0.011; ahora ronda 0.0076. Aunque llegó a tocar cerca de 0.011, no logró cerrar con firmeza por encima: acertado.
En una frase: HAEDAL tuvo esta noche un impulso en un libro de órdenes poco profundo; el mayor volumen apareció en la caída después de tocar el máximo. El precio actual rebota cerca del máximo diario. Primero dejo claras las zonas para buscar un rebote y abrir cortos, y las zonas de espera para largos; no tengo prisa por perseguirlo a medio camino.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.