Licencia bancaria fiduciaria nacional
Ripple ha recibido la aprobación definitiva de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) para poner en marcha Ripple National Trust Bank (RNTB). Esta medida transforma a la empresa, que pasa de ser una fintech regulada a nivel estatal a convertirse en una entidad bancaria supervisada a nivel federal. El proceso de solicitud comenzó en julio de 2025 y recibió una aprobación condicional en diciembre de 2025. Con esta autorización definitiva, Ripple se suma a un pequeño grupo de empresas de criptomonedas, entre ellas Circle y BitGo, que han logrado someter sus operaciones a la supervisión directa del principal organismo regulador de los bancos nacionales de EE. UU.
El banco no es una institución comercial de servicios integrales: no acepta depósitos ni concede préstamos. En cambio, opera bajo una licencia fiduciaria nacional especializada, centrada en actividades fiduciarias. Su principal mandato es gestionar las reservas de la moneda estable de Ripple, RLUSD, y ofrecer servicios de custodia de activos digitales a clientes institucionales. Esta estructura crea un modelo regulatorio dividido: la unidad regulada por Nueva York, Standard Custody & Trust Company, continúa emitiendo la moneda estable, mientras que el banco federal gestiona los activos que la respaldan.
Supervisión federal de las reservas
El lanzamiento de RNTB pone la gestión de las reservas de RLUSD bajo el escrutinio de la OCC. Desde su debut en diciembre de 2024, RLUSD ha alcanzado una capitalización de mercado de aproximadamente 2.500 millones de dólares. Actualmente se encuentra entre las 50 principales monedas estables del mundo. El activo está respaldado por una combinación de depósitos en dólares estadounidenses, valores del Gobierno de EE. UU. y otros instrumentos similares al efectivo. Actualmente, BNY mantiene la mayoría de estas reservas.
Al trasladar la gestión de las reservas a un banco fiduciario nacional, Ripple intenta cumplir los requisitos de las grandes instituciones, que exigen rendición de cuentas a nivel federal. El banco actuará como fiduciario, lo que significa que tiene la obligación legal de gestionar las garantías específicamente en beneficio de los titulares de RLUSD. Este esquema busca ofrecer una capa de protección que refleje las estructuras fiduciarias financieras tradicionales. Esta supervisión llega mientras EE. UU. se prepara para implementar nuevas regulaciones sobre monedas estables en virtud de la GENIUS Act, que Ripple ha indicado que acatará en coordinación con la OCC y los reguladores de Nueva York.
Custodia institucional y pagos
Además de gestionar las reservas de la moneda estable, el nuevo banco está autorizado a ofrecer servicios fiduciarios de custodia. Esto le permite mantener activos digitales de grandes empresas e instituciones financieras que participan en actividades de negociación, gestión de tesorería y pagos. El modelo de negocio actual de Ripple depende en gran medida de su infraestructura de pagos y de Ripple Prime, donde RLUSD se utiliza como garantía. La empresa también sigue utilizando $XRP, el quinto activo digital más grande por capitalización de mercado, para facilitar las transacciones transfronterizas.
El objetivo de la licencia nacional es tender un puente entre los activos nativos de la cadena de bloques y el sistema financiero tradicional. Durante años, el argumento de sus directivos ha sido que, para que las criptomonedas puedan crecer, deben operar dentro de un marco regulado en el que los bancos puedan confiar. RNTB ofrece ese marco al proporcionar una vía de acceso regulada a nivel federal para las instituciones que antes dudaban en interactuar con entidades autorizadas por los estados o no reguladas.
Tokenización en XRP Ledger
Mientras Ripple afianza su infraestructura bancaria en EE. UU., su tecnología se está aplicando a la gestión de fondos tradicionales en el Reino Unido. Aviva Investors lanzó recientemente una clase de acciones tokenizada de su fondo Sterling Liquidity Fund, valorado en 22.000 millones de libras (29.400 millones de dólares), en XRP Ledger. Esto sigue al lanzamiento, en julio, de una clase de acciones similar de un fondo de liquidez en dólares estadounidenses. Aviva ha invertido 50 millones de libras (66,7 millones de dólares) en esta nueva oferta en libras esterlinas, con lo que su inversión total en fondos del mercado monetario tokenizados supera los 86 millones de libras (114,8 millones de dólares).
El fondo utiliza un modelo de gemelo digital. Las operaciones reales del fondo siguen realizándose fuera de la cadena, pero las participaciones de los inversores están representadas en XRP Ledger. En este proyecto participan varios socios tradicionales y nativos del sector cripto; BNY mantiene los activos del fondo, mientras que Komainu y Licuido proporcionan apoyo de infraestructura. Las acciones tokenizadas conservan el mismo perfil de riesgo y las mismas protecciones regulatorias que el fondo tradicional, activo desde 2002. Esta integración muestra cómo se está utilizando el libro mayor subyacente para tokenizar activos del mundo real (RWA), junto con el desarrollo de la nueva entidad bancaria de Ripple.
Fricción política y regulatoria
La ampliación de las licencias fiduciarias nacionales a empresas cripto no ha estado exenta de oposición. Algunos legisladores, incluida la senadora Elizabeth Warren, han criticado a la OCC por conceder estas autorizaciones y han sugerido que podrían infringir la National Bank Act. Los críticos sostienen que permitir la entrada de empresas cripto en el sistema bancario federal plantea riesgos para la estabilidad financiera. En cambio, grupos del sector como The Digital Chamber han defendido la medida y han señalado que estas licencias tienen un alcance limitado y que las empresas deciden voluntariamente someterse a una supervisión federal más estricta, en lugar de eludirla.
En otras regiones, la intersección entre las criptomonedas y las políticas estatales es aún más polémica. En Israel, el banco central rechazó recientemente una sugerencia del primer ministro Benjamin Netanyahu de utilizar redes de cadena de bloques para eludir posibles sanciones internacionales. El Banco de Israel afirmó que las monedas digitales no pueden utilizarse para evadir sanciones, porque las cadenas de bloques públicas son transparentes y rastreables. Esto pone de relieve la tensión persistente entre el anonimato que se atribuye a las criptomonedas y la realidad del análisis forense de los libros mayores públicos, que el propio Israel ha utilizado para incautar 24 millones de séqueles de monederos sancionados.
Fuentes
1. CoinDesk, Ripple obtiene la aprobación definitiva para lanzar su propio banco fiduciario nacional en EE. UU., https://www.coindesk.com/markets/2026/10/27/ripple-gets-a-final-go-ahead-to-launch-its-own-u-s-national-trust-bank
2. The Block, Ripple obtiene la aprobación definitiva de la OCC para lanzar un banco fiduciario nacional y someter RLUSD a supervisión federal, https://www.theblock.co/news/regulation/2026-10-26-ripple-gains-final-occ-approval-rlusd-431810
3. The Block, Aviva Investors y Ripple lanzan una clase de acciones tokenizada de un fondo en libras esterlinas de 29.000 millones de dólares en XRP Ledger, https://www.theblock.co/news/business/2026-10-26-aviva-investors-ripple-tokenized-share-class-sterling-fund-xrp-ledger-431712
4. Decrypt, El banco central de Israel reprende el plan de Netanyahu para usar criptomonedas y eludir sanciones, https://decrypt.co/381789/israels-central-bank-rebukes-netanyahu-plan-to-use-crypto-to-dodge-sanctions
¿Tener una licencia bancaria federal te haría confiar más en una moneda estable que en otra regulada únicamente a nivel estatal?
Gráficos y lista completa de fuentes: https://medium.com/@tomasrada8080/ripples-federal-leap-the-launch-of-a-u-s-national-trust-bank-3b022eef1674