Cuenta atrás para los resultados de Microsoft y Alphabet: Azure, cerca del 45% frente al +82% trimestral de Cloud; gran prueba para el gasto de capital en IA
TradingView/S&P Global: Microsoft y Alphabet publicarán sus resultados tras el cierre del mercado estadounidense el 28/10 (aproximadamente a primera hora de la mañana del día siguiente en Pekín), justo después de la decisión de tipos de la Fed.
El consenso para Microsoft prevé unos ingresos de 90.600 millones de dólares y un EPS de aproximadamente 4,71; la previsión anterior para Azure apuntaba a un crecimiento de cerca del 45% a tipos de cambio constantes, y la guía de gasto de capital trimestral superaba los 50.000 millones de dólares.
El consenso para Alphabet prevé unos ingresos de 127.900 millones de dólares y un EPS de aproximadamente 3,00; los ingresos de Google Cloud crecieron un 82% interanual el trimestre pasado, hasta los 24.800 millones; la guía de capex para todo el año es de 195.000–205.000 millones de dólares; el flujo de caja operativo del trimestre pasado fue de unos 39.100 millones, por debajo de los aproximadamente 44.900 millones de capex, y el flujo de caja libre fue de unos -5.900 millones.
【Opinión】
La fuerte caída del Nasdaq la semana pasada puso en primer plano la cuestión de si el gasto en IA dará sus frutos. Esta vez, lo importante no es la subida o la bajada en sí, sino si se mantienen los ritmos de crecimiento de la nube, si vuelve a revisarse al alza la guía de gasto de capital y si el flujo de caja puede cubrir las inversiones. La presentación de documentos de Anthropic encendió un rebote de los fabricantes de chips asiáticos, pero para marcar el rumbo habrá que fijarse en las previsiones de los propios gigantes de la nube.
【Oportunidades/riesgos】
Oportunidad: un crecimiento de la nube superior a lo esperado y una guía firme favorecerían el ánimo en las cadenas de computación y almacenamiento. Riesgo: un nuevo aumento del capex con el FCF aún bajo presión, o una desaceleración del crecimiento de Azure/Cloud, podrían volver a debilitar el apetito por el riesgo relacionado con la IA y $BTC .
¿Qué te preocupa más: que el crecimiento de la nube no cumpla las expectativas o que vuelvan a revisar al alza la guía de gasto de capital?
#微软财报 #Alphabet #AI基建 #Fed
$BTC $RENDER
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
TradingView/S&P Global: Microsoft y Alphabet publicarán sus resultados tras el cierre del mercado estadounidense el 28/10 (aproximadamente a primera hora de la mañana del día siguiente en Pekín), justo después de la decisión de tipos de la Fed.
El consenso para Microsoft prevé unos ingresos de 90.600 millones de dólares y un EPS de aproximadamente 4,71; la previsión anterior para Azure apuntaba a un crecimiento de cerca del 45% a tipos de cambio constantes, y la guía de gasto de capital trimestral superaba los 50.000 millones de dólares.
El consenso para Alphabet prevé unos ingresos de 127.900 millones de dólares y un EPS de aproximadamente 3,00; los ingresos de Google Cloud crecieron un 82% interanual el trimestre pasado, hasta los 24.800 millones; la guía de capex para todo el año es de 195.000–205.000 millones de dólares; el flujo de caja operativo del trimestre pasado fue de unos 39.100 millones, por debajo de los aproximadamente 44.900 millones de capex, y el flujo de caja libre fue de unos -5.900 millones.
【Opinión】
La fuerte caída del Nasdaq la semana pasada puso en primer plano la cuestión de si el gasto en IA dará sus frutos. Esta vez, lo importante no es la subida o la bajada en sí, sino si se mantienen los ritmos de crecimiento de la nube, si vuelve a revisarse al alza la guía de gasto de capital y si el flujo de caja puede cubrir las inversiones. La presentación de documentos de Anthropic encendió un rebote de los fabricantes de chips asiáticos, pero para marcar el rumbo habrá que fijarse en las previsiones de los propios gigantes de la nube.
【Oportunidades/riesgos】
Oportunidad: un crecimiento de la nube superior a lo esperado y una guía firme favorecerían el ánimo en las cadenas de computación y almacenamiento. Riesgo: un nuevo aumento del capex con el FCF aún bajo presión, o una desaceleración del crecimiento de Azure/Cloud, podrían volver a debilitar el apetito por el riesgo relacionado con la IA y $BTC .
¿Qué te preocupa más: que el crecimiento de la nube no cumpla las expectativas o que vuelvan a revisar al alza la guía de gasto de capital?
#微软财报 #Alphabet #AI基建 #Fed
$BTC $RENDER
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
