Vi que el creador de contenido se mostró escéptico ante el acuerdo de arrendamiento financiero entre SpaceX y Apollo. Dijo que algunos cuestionan que no entienda de arrendamiento financiero, pero que el problema no está ahí, sino en el propio negocio de IA de SpaceX.
Su razonamiento es el siguiente: los ingresos de SpaceX por sus grandes modelos de lenguaje son casi insignificantes; lo que realmente sostiene el negocio son los servicios en la nube. Y este sector no es exclusivo: Microsoft, Amazon y Google también operan en él. En esencia, la competencia se basa en el capital, no en la superioridad tecnológica. Según lo revelado en el último documento S-1 de Anthropic, el contrato entre ambas partes es bastante flexible y se puede cancelar a partir de principios de 2027.
Por eso, el creador de contenido considera que este negocio está lleno de incertidumbre: primero, existe una gran dependencia de unos pocos clientes importantes y, en todo el sector, Anthropic es la única empresa rentable; incluso el propio negocio de IA de SpaceX pierde dinero, así que su sostenibilidad es dudosa. Segundo, sus grandes modelos de lenguaje desarrollados internamente consumen capacidad de cómputo, pero no generan beneficios. Tercero, la competencia en los servicios tradicionales de nube para IA es feroz, y los rivales son más grandes y tienen una clientela más diversa.
También señaló un hecho clave: los ingresos actuales por el alquiler de hardware de IA ya superan a los de SpaceX, Starlink y los lanzamientos de cohetes, que el sector de $BTC suele mencionar. Dicho sin rodeos, es una empresa de servicios en la nube; ¿por qué merece una valoración tan alta? Si los ingresos de OpenAI o Anthropic no cumplen las expectativas, Wall Street podría darle la espalda de inmediato.
Su conclusión es contundente: dejando de lado el relato del «aura de Musk», Musk está abusando de su influencia en el mercado para avalar un negocio que no es especialmente avanzado.
Un comentario: por más potente que sea el relato de los influencers, al final siempre hay que volver a los fundamentos del flujo de caja y la valoración. Este recordatorio también es válido para el mundo cripto: por buena que sea la historia, sin ingresos reales que la respalden, tarde o temprano habrá que pagar el precio de una valoración excesiva.
— Basado en la opinión publicada en X por @zfcbtc
#BTC #Crypto
Su razonamiento es el siguiente: los ingresos de SpaceX por sus grandes modelos de lenguaje son casi insignificantes; lo que realmente sostiene el negocio son los servicios en la nube. Y este sector no es exclusivo: Microsoft, Amazon y Google también operan en él. En esencia, la competencia se basa en el capital, no en la superioridad tecnológica. Según lo revelado en el último documento S-1 de Anthropic, el contrato entre ambas partes es bastante flexible y se puede cancelar a partir de principios de 2027.
Por eso, el creador de contenido considera que este negocio está lleno de incertidumbre: primero, existe una gran dependencia de unos pocos clientes importantes y, en todo el sector, Anthropic es la única empresa rentable; incluso el propio negocio de IA de SpaceX pierde dinero, así que su sostenibilidad es dudosa. Segundo, sus grandes modelos de lenguaje desarrollados internamente consumen capacidad de cómputo, pero no generan beneficios. Tercero, la competencia en los servicios tradicionales de nube para IA es feroz, y los rivales son más grandes y tienen una clientela más diversa.
También señaló un hecho clave: los ingresos actuales por el alquiler de hardware de IA ya superan a los de SpaceX, Starlink y los lanzamientos de cohetes, que el sector de $BTC suele mencionar. Dicho sin rodeos, es una empresa de servicios en la nube; ¿por qué merece una valoración tan alta? Si los ingresos de OpenAI o Anthropic no cumplen las expectativas, Wall Street podría darle la espalda de inmediato.
Su conclusión es contundente: dejando de lado el relato del «aura de Musk», Musk está abusando de su influencia en el mercado para avalar un negocio que no es especialmente avanzado.
Un comentario: por más potente que sea el relato de los influencers, al final siempre hay que volver a los fundamentos del flujo de caja y la valoración. Este recordatorio también es válido para el mundo cripto: por buena que sea la historia, sin ingresos reales que la respalden, tarde o temprano habrá que pagar el precio de una valoración excesiva.
— Basado en la opinión publicada en X por @zfcbtc
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