Bitcoin estuvo a punto de alcanzar los 85.000 dólares la semana pasada. Días después, le costaba mantenerse por encima de los 80.000 dólares. Los operadores que apostaron por la recuperación se encontraron de repente ante otra ola de ventas.
El cambio de tendencia se produjo mientras las apuestas apalancadas seguían siendo elevadas, pese a que los compradores se retiraban. Según el último informe de mercado de Glassnode, el mercado de futuros de Bitcoin sigue muy expuesto a nuevas fluctuaciones de precios.
Para Bastian Keller, el operador más conocido como Bitbull, es aquí donde muchos inversores cometen sus errores más costosos. En una entrevista con BeInCrypto en TOKEN2049 Singapore, a principios de este mes, explicó por qué la psicología del trading puede ser más importante que predecir el próximo movimiento del precio.
Keller fundó Bitbull Trading y TradeMania, una comunidad de trading y una plataforma de software. TradeMania tiene una alianza comercial con Bitunix, que Keller describió como su principal plataforma de intercambio asociada.
El trading simulado puede engañar a los principiantes
Una de las opiniones más polémicas de Keller cuestiona un consejo habitual para quienes aspiran a convertirse en traders: practicar con dinero ficticio antes de arriesgar el propio.
Cree que el trading simulado genera una confianza poco realista porque los traders saben que no tienen nada que perder.
«Cuando llega el momento de operar con dinero real, sí, es completamente diferente», dijo Keller. «Aparecen las emociones, aparece el FOMO y, al final del día, tu cerebro decide lo que haces».
Su argumento es sencillo. Alguien podría mantener con calma una posición perdedora en una cuenta simulada. Pero si pone sus ahorros en juego, el miedo puede apoderarse de la situación.
Keller recomienda empezar con cantidades muy pequeñas de dinero real para entender esa presión.
«Puedes operar con 10 dólares. Puedes operar con 50», dijo.
El trading simulado sigue siendo útil para aprender a usar plataformas y probar estrategias sin asumir riesgos financieros. La crítica de Keller se refiere a si esas lecciones preparan a los traders para la presión emocional de las pérdidas reales.
El «círculo de la muerte» que destruye las cuentas de trading
Keller aprendió esta lección tras sufrir sus propias pérdidas.
Antes de entrar en el mundo de las criptomonedas en 2018, operaba en Forex. Le contó a BeInCrypto que fue víctima de una estafa y que le costó superar la experiencia.
Esa experiencia dio forma a lo que él llama el «círculo de la muerte» del trading.
Un trader pierde dinero. En lugar de aceptar la pérdida, abre de inmediato otra posición para recuperarlo. Cuando eso falla, asume un riesgo aún mayor.
«Entonces empiezas a operar por venganza, pierdes más, pierdes más, pierdes más y, al final, lo pierdes todo», explicó Keller. «Yo antes era uno de esos tipos».
Operar por venganza se vuelve especialmente peligroso cuando el apalancamiento permite a los traders controlar posiciones mucho mayores que sus depósitos. Incluso un movimiento relativamente pequeño del mercado puede acabar con su capital.
Por qué el mercado actual de Bitcoin hace que esto sea más peligroso
El último cambio de tendencia de Bitcoin muestra lo rápido que puede desaparecer la confianza.
Glassnode informó que el interés abierto en futuros de Bitcoin subió de 36.500 millones de dólares a 37.500 millones durante la última semana. Los traders con posiciones alcistas siguieron pagando tasas de financiación elevadas incluso cuando los precios bajaron.
Mientras tanto, las compras en el mercado al contado se debilitaron y los inversores buscaron cada vez más protección mediante opciones.
El mercado también se enfrenta a dos acontecimientos importantes: la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, prevista para el 28 de octubre, y las elecciones legislativas de medio término en Estados Unidos, el 3 de noviembre. Los analistas prevén un aumento de la volatilidad.
Para los traders, esto crea un entorno difícil. Un repunte repentino puede animarlos a comprar de forma agresiva, mientras que el siguiente cambio de tendencia puede desencadenar liquidaciones forzosas.
Keller cree que los principiantes suelen complicarse las cosas al perseguir constantemente los movimientos a corto plazo.
«No tienes que hacer scalping», dijo, y animó a los traders a considerar estrategias más pausadas que no exijan mirar los gráficos cada pocos minutos.
¿Puede la IA evitar que los traders repitan sus errores?
Keller ahora intenta abordar algunos de estos problemas a través de TradeMania.
Dijo que la plataforma está desarrollando herramientas que analizan el historial de operaciones y ofrecen comentarios generados por IA sobre el comportamiento de trading.
«Puedes hacer un seguimiento de tus operaciones y también comunicarte con un agente de IA», explicó.
La idea es ayudar a los traders a detectar errores recurrentes antes de que se conviertan en hábitos costosos. Sin embargo, en la entrevista no se presentó ninguna prueba verificada de forma independiente de que el sistema de IA mejore la rentabilidad de las operaciones.
Por ahora, el consejo más práctico de Keller sigue siendo sorprendentemente sencillo.
«Ante todo, no confíes en todo el mundo».
Esa advertencia también se aplica a los influencers de trading, las señales automatizadas y las predicciones del mercado. Ahora que Bitcoin entra en otro periodo de incertidumbre, gestionar el riesgo podría ser más importante que acertar la próxima predicción de precios.