$EWZ Al abrir, se desplomó un 24% de golpe: pasó de 42,59 el viernes pasado a 32,43, encaminándose a su mayor caída diaria en 26 años. Pero, al mismo tiempo, la proporción de cuentas con posiciones largas en los contratos de Binance subió del 47% al 72%.
El detonante fueron las elecciones presidenciales de Brasil, cuya segunda vuelta se celebró el domingo, y la inesperada reelección de Lula. Tras la primera vuelta, el mercado apostaba por la llegada al poder de Flávio Bolsonaro y un ajuste fiscal; las acciones brasileñas y el real ya habían subido bastante por adelantado. Cuando se conoció el resultado, todas esas posiciones tuvieron que cerrarse en un solo día. Acciones bancarias como Itaú, Bradesco y Nu cayeron entre un 20% y un 30%; $XP perdió casi la mitad de su valor y el real se depreció alrededor de un 10%.
Lo que estoy siguiendo es el posicionamiento en contratos. El domingo por la noche había unas 42.000 posiciones abiertas; ahora son casi 200.000, cerca de cinco veces más. La proporción de cuentas en largo subió del 46,7% al 72%, mientras que la proporción de posiciones largas de los grandes operadores bajó del 58,7% al 55,5%. La mayoría de las más de 100.000 posiciones nuevas se abrió entre 31 y 37: quienes compran la caída son principalmente pequeños inversores, mientras los grandes reducen sus posiciones. La tasa de financiación de las 8 de la mañana llegó por un momento al -1,52%; entonces había una gran acumulación de posiciones cortas. Ahora ha vuelto a alrededor del 0,04% y es positiva, lo que indica que los largos están pagando para mantener sus posiciones. El combustible para un short squeeze prácticamente se ha agotado.
En el aspecto técnico: el RSI diario está en 27, la banda inferior de Bollinger en 35,1 y la EMA200 en 36,4; el precio ha caído por debajo de ambas. El ATR de 1 hora ronda el 4%. En menos de media hora desde la apertura de la bolsa estadounidense, el volumen negociado en el ETF EWZ al contado ya superaba los 74 millones de acciones. El nivel de referencia más cercano por debajo es el mínimo de 29,98 alcanzado esta tarde en los contratos; más abajo está la zona de los mínimos de hace un año, cerca de 30,44.
Los pequeños inversores están aumentando el apalancamiento para comprar alrededor de 32. Si el precio vuelve a la zona de 30, primero liquidarán esas posiciones largas, y las liquidaciones en sí mismas generarán nuevas ventas. Mientras el precio no vuelva a situarse por encima de la banda inferior de Bollinger, en 35,1, no consideraré que ningún rebote intradía marque un suelo; lo veré solo como un rebote técnico tras una caída excesiva.
Yo no he tocado EWZ. Ante un salto de precio provocado por las expectativas electorales, solo me fijo en cuándo se hayan deshecho por completo las posiciones largas apalancadas.
#美股 #Brasil
Opinión personal
El detonante fueron las elecciones presidenciales de Brasil, cuya segunda vuelta se celebró el domingo, y la inesperada reelección de Lula. Tras la primera vuelta, el mercado apostaba por la llegada al poder de Flávio Bolsonaro y un ajuste fiscal; las acciones brasileñas y el real ya habían subido bastante por adelantado. Cuando se conoció el resultado, todas esas posiciones tuvieron que cerrarse en un solo día. Acciones bancarias como Itaú, Bradesco y Nu cayeron entre un 20% y un 30%; $XP perdió casi la mitad de su valor y el real se depreció alrededor de un 10%.
Lo que estoy siguiendo es el posicionamiento en contratos. El domingo por la noche había unas 42.000 posiciones abiertas; ahora son casi 200.000, cerca de cinco veces más. La proporción de cuentas en largo subió del 46,7% al 72%, mientras que la proporción de posiciones largas de los grandes operadores bajó del 58,7% al 55,5%. La mayoría de las más de 100.000 posiciones nuevas se abrió entre 31 y 37: quienes compran la caída son principalmente pequeños inversores, mientras los grandes reducen sus posiciones. La tasa de financiación de las 8 de la mañana llegó por un momento al -1,52%; entonces había una gran acumulación de posiciones cortas. Ahora ha vuelto a alrededor del 0,04% y es positiva, lo que indica que los largos están pagando para mantener sus posiciones. El combustible para un short squeeze prácticamente se ha agotado.
En el aspecto técnico: el RSI diario está en 27, la banda inferior de Bollinger en 35,1 y la EMA200 en 36,4; el precio ha caído por debajo de ambas. El ATR de 1 hora ronda el 4%. En menos de media hora desde la apertura de la bolsa estadounidense, el volumen negociado en el ETF EWZ al contado ya superaba los 74 millones de acciones. El nivel de referencia más cercano por debajo es el mínimo de 29,98 alcanzado esta tarde en los contratos; más abajo está la zona de los mínimos de hace un año, cerca de 30,44.
Los pequeños inversores están aumentando el apalancamiento para comprar alrededor de 32. Si el precio vuelve a la zona de 30, primero liquidarán esas posiciones largas, y las liquidaciones en sí mismas generarán nuevas ventas. Mientras el precio no vuelva a situarse por encima de la banda inferior de Bollinger, en 35,1, no consideraré que ningún rebote intradía marque un suelo; lo veré solo como un rebote técnico tras una caída excesiva.
Yo no he tocado EWZ. Ante un salto de precio provocado por las expectativas electorales, solo me fijo en cuándo se hayan deshecho por completo las posiciones largas apalancadas.
#美股 #Brasil
Opinión personal
