¿Vale la pena comprar acciones de Synopsys a 80 veces sus beneficios?
He estado evaluando $SNPS desde la caída del 36 % en septiembre de 2025, y la situación es más compleja que un simple sí o no. El argumento alcista empieza por su posición en el mercado: Synopsys y Cadence dominan el diseño electrónico automatizado (EDA), y todos los chips avanzados de 3 nm o menos necesitan sus herramientas. La adquisición de Ansys por 35.000 millones de dólares añade ingresos por simulación que elevaron los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2026 a 2.480 millones de dólares, un aumento interanual de más del 42 %.
Las complicaciones son reales. El número de acciones aumentó más del 23 % debido a la operación, por lo que el crecimiento del BPA quedó por detrás del de los ingresos. La llegada de Elliott Management como inversor activista y la demanda por fraude de valores de 2025 añaden incertidumbre, que el mercado incorpora en cada sesión.
Synopsys tiene argumentos sólidos a largo plazo, basados en la demanda de chips para IA, pero con este múltiplo, el precio de entrada importa. Es solo mi opinión; tu tolerancia al riesgo podría llevarte a una conclusión distinta.
He estado evaluando $SNPS desde la caída del 36 % en septiembre de 2025, y la situación es más compleja que un simple sí o no. El argumento alcista empieza por su posición en el mercado: Synopsys y Cadence dominan el diseño electrónico automatizado (EDA), y todos los chips avanzados de 3 nm o menos necesitan sus herramientas. La adquisición de Ansys por 35.000 millones de dólares añade ingresos por simulación que elevaron los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2026 a 2.480 millones de dólares, un aumento interanual de más del 42 %.
Las complicaciones son reales. El número de acciones aumentó más del 23 % debido a la operación, por lo que el crecimiento del BPA quedó por detrás del de los ingresos. La llegada de Elliott Management como inversor activista y la demanda por fraude de valores de 2025 añaden incertidumbre, que el mercado incorpora en cada sesión.
Synopsys tiene argumentos sólidos a largo plazo, basados en la demanda de chips para IA, pero con este múltiplo, el precio de entrada importa. Es solo mi opinión; tu tolerancia al riesgo podría llevarte a una conclusión distinta.