¿Te has encontrado alguna vez con esta situación?
Una criptomoneda ha estado cayendo durante mucho tiempo y, de repente, un día el precio vuelve a situarse por encima de la media móvil.
Al abrir el gráfico, ves esto: el precio ha roto la media móvil, ¿significa que va a rebotar?
Entonces compras.
Pero, poco después, el precio vuelve a caer por debajo de la media móvil e incluso sigue marcando nuevos mínimos.
Quizá te preguntes: ¿realmente sirve de algo la media móvil?
En realidad, el problema no necesariamente está en la media móvil, sino que quizá tu comprensión de ella tiene algún sesgo.
La media móvil no es una herramienta para predecir el futuro, sino un indicador que suaviza los precios pasados y te ayuda a observar la tendencia.
Puede aportar información valiosa, pero no puede decirte por sí sola si el precio va a subir o bajar a continuación.
Hoy vamos a explicar claramente las medias móviles.
I. ¿Qué es exactamente una media móvil?
Media móvil es el nombre completo de lo que en inglés se llama Moving Average y se abrevia MA.
El principio es sencillo: se calcula el promedio de los precios de un período reciente siguiendo una regla determinada y luego se conectan los valores promedio correspondientes a cada día o vela K para formar una curva.
Por ejemplo, los precios de cierre de las últimas 5 velas diarias de una criptomoneda son:
100, 102, 104, 103, 106.
Entonces, el valor actual de la media móvil simple de 5 días (SMA) es:
(100 + 102 + 104 + 103 + 106) ÷ 5 = 103.
Es decir, el precio de cierre promedio de estas 5 velas diarias es 103.
Cuando cierre la siguiente vela diaria, el cálculo eliminará la vela más antigua e incorporará el precio de cierre de la vela más reciente.
Por eso, las medias móviles cambian continuamente a medida que aparecen nuevos precios.
Nota: los valores anteriores son solo un ejemplo para explicar el método de cálculo y no representan la cotización en tiempo real de ninguna criptomoneda.
II. ¿En qué se diferencian las medias móviles de 5, 20 y 60 días?
Al abrir Binance u otra plataforma de cotizaciones, a menudo verás parámetros como MA5, MA20 y MA60.
Representan distintos períodos de cálculo.
1. MA5: media móvil de período corto
Tomando como ejemplo las velas diarias, MA5 calcula el promedio de los precios de cierre de los últimos 5 días de negociación.
Es más sensible a los cambios recientes de precio y, por tanto, también puede verse más afectada por las fluctuaciones a corto plazo.
Es útil para observar el ritmo de los precios a corto plazo, pero no se debe concluir que la tendencia ha terminado solo porque el precio caiga ligeramente por debajo de MA5.
2. MA20: herramienta de observación a medio y corto plazo
MA20 refleja el nivel promedio de cierre de las últimas 20 velas K.
En un gráfico de velas diarias, suele utilizarse para observar la tendencia reciente de los precios.
Si el precio se mantiene por encima de MA20 y la propia media tiene una pendiente ascendente, esto indica que el comportamiento general de los precios recientes es relativamente fuerte.
Pero si el mercado está lateral, el precio puede cruzar MA20 repetidamente y generar bastantes señales contradictorias.
3. MA60: observar la evolución a más largo plazo
MA60 calcula el promedio de los precios de cierre de las últimas 60 velas K.
En un gráfico de velas diarias, refleja los cambios de precio a lo largo de un período relativamente más extenso.
Suele ser más suave que MA5, pero también reacciona con más lentitud a los cambios de precio más recientes.
Ninguna de estas tres medias móviles es la mejor en todas las condiciones del mercado. Cuanto más corto sea el período, más rápida suele ser la reacción, pero también puede haber más ruido; cuanto más largo sea el período, más suave suele ser la curva, pero las señales también pueden llegar con más retraso.
Hay otro detalle que es fácil pasar por alto: el período de la media móvil depende del intervalo de las velas K que utilices.
MA20 en un gráfico de velas diarias representa 20 velas diarias; en un gráfico de 15 minutos, representa las últimas 20 velas de 15 minutos.
Ambas representan escalas de tiempo completamente distintas.
III. ¿Por qué el precio puede seguir cayendo incluso después de superar una media móvil?
Este es el punto más importante para entender las medias móviles.
Porque las medias móviles se calculan a partir de precios pasados; no saben de antemano cómo evolucionarán los precios en el futuro.
Supongamos que una criptomoneda ha caído de forma consecutiva y que el precio de cierre promedio de las últimas 20 velas K es 100.
Luego, el precio rebota de repente, pasando de 90 a 102.
En ese momento, el precio podría volver a situarse por encima de MA20.
Pero eso solo significa que el precio actual está por encima de esa media móvil.
No demuestra que los compradores hayan tomado completamente la delantera, y mucho menos que la tendencia bajista anterior haya terminado definitivamente.
A continuación, podrían darse varias situaciones.
Situación 1: el precio supera la media móvil y después sigue fortaleciéndose.
Si el precio continúa marcando mínimos más altos, la media móvil se aplana gradualmente y empieza a subir, y la estructura del mercado también mejora, esta ruptura podría tener mayor valor como referencia.
Situación 2: el precio supera brevemente la media móvil y luego vuelve a caer por debajo.
Podría tratarse de una ruptura breve o de una fluctuación normal en un mercado lateral.
Si compras solo porque el precio ha cruzado la media móvil, es fácil sufrir pérdidas consecutivas en un mercado con fluctuaciones repetidas.
Situación 3: el precio supera una media móvil de corto plazo, pero sigue dentro de una tendencia bajista de largo plazo.
Por ejemplo, el precio supera MA5, pero MA20 y MA60 siguen apuntando hacia abajo y la estructura de precios no muestra una mejora evidente.
Esto podría ser simplemente un rebote de corto plazo dentro de una caída.
Un rebote de corto plazo no es lo mismo que un cambio de tendencia a largo plazo.
Por eso, al evaluar las señales de las medias móviles, no basta con preguntarse «¿ha superado el precio la media?». También hay que observar la dirección de las medias, la estructura de precios y el comportamiento en marcos temporales más amplios.
IV. ¿Qué significan realmente el cruce dorado y el cruce de la muerte?
Muchos principiantes, al aprender sobre medias móviles, lo primero que recuerdan son el cruce dorado y el cruce de la muerte.
Cruce dorado: una media móvil de período más corto cruza hacia arriba una media móvil de período más largo.
Por ejemplo, cuando MA5 cruza hacia arriba MA20, se dice que se ha producido un cruce dorado entre MA5 y MA20.
Cruce de la muerte: una media móvil de período más corto cruza hacia abajo una media móvil de período más largo.
Por ejemplo, cuando MA5 cruza hacia abajo MA20, se dice que se ha producido un cruce de la muerte entre MA5 y MA20.
Por lo general, el cruce dorado se considera una señal alcista y el cruce de la muerte, una señal bajista.
Pero aquí hay una cuestión muy importante:
Un cruce dorado no significa que el precio vaya a subir sí o sí, y un cruce de la muerte tampoco significa que vaya a caer necesariamente.
¿Por qué?
Porque las medias móviles se calculan a partir de precios históricos.
Cuando el mercado ya ha subido durante un tiempo, la media móvil de corto plazo puede empezar a cruzar hacia arriba la de largo plazo. Para cuando aparece el cruce dorado, es posible que el precio ya haya avanzado bastante.
En un mercado lateral, la media móvil de corto plazo cruza repetidamente hacia arriba y hacia abajo la de largo plazo, formando múltiples cruces dorados y cruces de la muerte.
Si compras cada vez que aparece un cruce dorado y vendes cada vez que aparece un cruce de la muerte, podrías acabar persiguiendo las subidas y vendiendo en las caídas una y otra vez.
Los cruces de medias móviles son más útiles para observar los cambios de tendencia que como instrucciones de compra o venta mecánicas.
V. ¿Por qué muchas personas observan a la vez MA5, MA20 y MA60?
Porque las medias móviles de distintos períodos pueden aportar información en diferentes niveles.
Por ejemplo:
- MA5 al alza: el comportamiento de los precios a corto plazo podría estar mejorando.
- MA20 al alza: la tendencia reciente de los precios podría ser relativamente fuerte.
- MA60 al alza: la evolución de los precios a más largo plazo también podría ser relativamente sólida.
Si el precio está por encima de varias medias móviles y estas se ordenan en conjunto de forma ascendente, suele indicar que el comportamiento de los precios es relativamente fuerte en varios horizontes temporales.
Pero esto no significa que el precio vaya a seguir subiendo necesariamente.
Del mismo modo, que varias medias móviles estén ordenadas a la baja tampoco permite afirmar directamente que el precio vaya a seguir cayendo.
Las medias móviles reflejan el estado de los precios durante un período pasado. Cuando el mercado cambia de repente, pueden tardar un tiempo en reflejarlo.
Además, la disposición de las medias móviles no constituye una prueba independiente: todas se calculan a partir del mismo conjunto de precios históricos y están estrechamente relacionadas. No se debe interpretar que tres indicadores confirman algo y que, por tanto, la certeza se triplica.
VI. ¿En qué se diferencian las medias móviles y las líneas de tendencia?
En el artículo anterior hablamos de las líneas de tendencia. Aprovechemos para compararlas.
Línea de tendencia: se traza uniendo máximos o mínimos representativos elegidos por el operador, por lo que implica cierto grado de subjetividad.
Media móvil: se genera automáticamente a partir de precios históricos, según una regla de cálculo preestablecida, por lo que el método es más uniforme.
Ambas también tienen ventajas y desventajas distintas.
Las líneas de tendencia pueden ayudarte a observar la estructura de precios entre puntos de inflexión importantes, pero distintas personas pueden trazar líneas diferentes.
El cálculo de las medias móviles es más objetivo, pero se ve afectado por los parámetros del período y tiene cierto retraso.
Por eso, ambas herramientas pueden utilizarse en conjunto.
Por ejemplo, cuando el precio está en una tendencia alcista, puedes observar si el retroceso se acerca a una media móvil importante y si hay una reacción del precio cerca de la línea de tendencia.
Pero aunque el precio caiga por debajo de la línea de tendencia y de la media móvil a la vez, no se puede concluir de inmediato que la tendencia haya cambiado definitivamente. También hay que observar si se han quebrado máximos o mínimos clave y cómo evoluciona el precio después.
Utilizar varias herramientas como referencia no significa que puedan garantizar un análisis correcto.
VII. ¿Cómo utilizar las medias móviles en la práctica?
Si acabas de empezar a aprender a leer gráficos, puedes comenzar con un método sencillo.
Paso 1: determina el marco temporal que vas a observar.
Primero, aclara si estás observando velas diarias, de 4 horas o de 15 minutos.
No trates directamente las medias móviles de distintos marcos temporales como si fueran la misma señal.
Paso 2: observa la dirección de las medias móviles.
Que una media móvil suba, baje o se mantenga plana suele aportar más información que observar únicamente si el precio está por encima o por debajo de ella.
Paso 3: combina el análisis con la estructura de precios.
Observa si el precio está formando máximos y mínimos más altos o máximos y mínimos más bajos.
No ignores una estructura bajista general por un único cruce dorado, ni ignores una estructura alcista que sigue intacta por un único cruce de la muerte.
Paso 4: observa qué ocurre después de la ruptura.
Después de que el precio cruce una media móvil, puedes seguir observando si se mantiene en el lado correspondiente de la media y si durante los retrocesos aparecen nuevos cambios en la estructura de precios.
No hace falta actuar de inmediato cada vez que veas una ruptura.
Paso 5: ten en cuenta los riesgos de antemano.
Si vas a operar de verdad, debes considerar de antemano qué situación invalidaría tu análisis, así como los niveles de stop loss, el tamaño de la posición, las comisiones y el deslizamiento.
Esto es especialmente importante en las operaciones con contratos: no pienses que puedes aumentar el apalancamiento sin preocupaciones solo porque ha aparecido un cruce dorado.
Las medias móviles no eliminan los riesgos de operar.
VIII. Por último, recuerda estas tres frases
Primero, una media móvil es un promedio de precios históricos, no una predicción de precios futuros.
Segundo, que el precio supere una media móvil, que aparezca un cruce dorado o que varias medias móviles estén ordenadas al alza no significa que el precio vaya a seguir subiendo necesariamente.
Tercero, las medias móviles deben interpretarse junto con la estructura de precios, la dirección de la tendencia y otra información. No conviertas un indicador aislado en un sistema de trading completo.
El verdadero valor del análisis técnico no consiste en recordar muchos indicadores, sino en saber qué puede decirte cada uno y qué no.
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Aviso legal: este artículo tiene únicamente fines educativos sobre trading y no constituye asesoramiento de inversión. El trading de criptomonedas conlleva un riesgo muy elevado; las operaciones con contratos pueden provocar la pérdida de todo el margen. Evalúa los riesgos con prudencia.