En conjunto, esta semana el precio pasó por una «fuerte recuperación, resistencia al rebote, caída sostenida y nuevos mínimos».
Para analizar el movimiento del lunes, hay que tener en cuenta lo ocurrido el domingo. El precio puso a prueba varias veces el soporte de la zona de 2330-2350 y, tras caer hasta 2328, protagonizó un rápido rebote en forma de V. El volumen aumentó claramente durante la caída. Luego, en la negociación previa a la apertura de los futuros del oro y del petróleo en la madrugada del lunes, el precio del petróleo retrocedió. Varias velas alcistas consecutivas recuperaron una parte considerable de las pérdidas, lo que supuso una sólida recuperación en forma de V. El precio rebotó rápidamente hasta cerca de 2440, nivel que también había sido el máximo de la recuperación del sábado anterior. El inconveniente es que todavía no se ha producido un retroceso suficiente y en el gráfico de 4 horas ha aparecido una señal de divergencia bajista; aún no se puede confirmar si estas compras lograrán superar el máximo de la recuperación del fin de semana.
Atención a los dos mínimos de 2315 y 2328. Pueden servir para observar la posible formación de un doble suelo. Que en la segunda caída no se perforara claramente el mínimo anterior es una señal positiva; sin embargo, para confirmar el doble suelo hace falta superar la zona del máximo del rebote entre ambos mínimos y mantenerse por encima del nivel de ruptura. Después de alcanzar los 2440, se produjeron varias mechas consecutivas, así que la confirmación no fue suficiente. Luego, siguiendo una estrategia de operar en el lado derecho del gráfico, abrimos posiciones cortas en 2440 y obtuvimos una buena ganancia.
El movimiento que viene será más bien lateral. Aunque ETH muestra debilidad, el interés abierto aumentó claramente durante la caída. Hubo una mecha y, después de que el precio bajara hasta 2369, rebotó rápidamente hasta cerca de 2410 y dejó una larga mecha inferior. Esto puede interpretarse como la primera prueba de las nuevas posiciones abiertas en la zona baja, donde aparecieron compras; pero después no hubo varias velas alcistas seguidas que recuperaran la banda de medias móviles, sino que el precio volvió a retroceder. Esta estructura se parece más a una consolidación débil con cierto soporte: por ahora, el rebote carece de continuidad. Recuerdo que todavía mantenía posiciones cortas. Las conservé durante casi dos días y dudé un momento si debía seguir con ellas, pero como el precio no terminaba de moverse, decidí cerrarlas. Inesperadamente, poco después las noticias impulsaron el mercado al alza (¿será otra vez mi sentido arácnido?).
Después llegó el movimiento que más puso a prueba los nervios. En cuanto a la estructura de las velas, por la noche el precio subió hasta cerca de 2470 y luego retrocedió. La corrección llegó a un mínimo de 2435, tras lo cual rebotó hasta la zona de 2450-2460 y se consolidó. ETH estaba consolidándose en niveles altos después de una subida brusca. Mi interpretación era que, aunque el precio seguía subiendo, el incremento del CVD al contado no reflejaba compras especialmente fuertes. Aumentaban las compras en los futuros de ETH, pero el mercado al contado no subía de forma significativa al mismo tiempo. Esta es la principal debilidad de la calidad del rebote actual. Aunque esto no confirma que los grandes participantes ya estén distribuyendo, si el movimiento impulsado por las noticias no tiene continuidad, lo más probable es que se recojan beneficios. En el gráfico diario empezaba a formarse una consolidación dentro de la vela del día anterior. Después del rebote de la víspera, hoy el precio no volvió a caer rápidamente, lo cual es positivo; sin embargo, el cierre encontró resistencia, lo que indica que los compradores aún deben demostrar su fuerza. Pero el mercado terminó dejándome en evidencia: cuando subió hasta 2530, el volumen aumentó claramente durante el impulso alcista y, tras el cambio de vela, el precio se consolidó durante varias horas por encima de 2500. Los compradores sí consiguieron llevar el precio por encima del máximo anterior a corto plazo. Aunque el movimiento presentaba señales de encontrar resistencia en los máximos, no se podía concluir que se hubiera alcanzado un techo basándose únicamente en esa vela, sobre todo después del rebote tras una caída. Me asusté de verdad y pensé que el mercado iba a darse la vuelta.
Pero aún hay una señal incierta: ETH sigue sin mostrar un seguimiento suficientemente fuerte en el mercado al contado. En ese momento, la recuperación de las compras en BTC era más clara: tanto el CVD de los futuros como el del mercado al contado repuntaron de forma notable, y el precio rebotó al mismo tiempo. Aunque no se había revertido la tendencia acumulada a la baja durante todo el período observado, las compras agresivas habían mejorado en el tramo más reciente. ETH mostró una diferencia clara: el CVD de los futuros se recuperó con la subida, pero volvió a ceder tras alcanzar máximos; el CVD al contado solo mejoró ligeramente y, en conjunto, seguía cerca de los mínimos recientes. El rebote del precio fue claramente más fuerte que la recuperación del CVD al contado. Esta es una de las razones importantes por las que todavía no me atrevo a afirmar que ETH haya completado una reversión.
A partir de aquí, el movimiento se volvió más claro para todos: el mercado pasó de una fase de «rebote y retroceso» a otra de «rebote fallido y nuevo sesgo bajista a corto plazo». Se perdió la zona de soporte de 2440—2460 y, después, también se perforaron los niveles de 2435 y 2420. Todos los indicadores bajistas comenzaron a fortalecerse y la tendencia se volvió bajista en todos los frentes. La caída ya contaba con nuevas posiciones cortas entrando de forma consecutiva. En particular, tras romper los 2450, el precio no logró recuperarlos rápidamente, sino que se movió lateralmente por debajo de ese nivel y luego perforó los 2430 y los 2420. Esta combinación de «pequeña consolidación seguida de otra ruptura a la baja» se parece más a una continuación de la caída. El sábado por la noche, el precio ya había marcado un nuevo mínimo de 2281.
El precio actual ronda los 2330. Esta zona es bastante importante: la EMA 200 en el gráfico diario y la EMA 20 en el semanal. El precio está poniendo a prueba un soporte de marco temporal amplio, así que hay que prestar atención al cierre de mañana a las ocho de la mañana. Las ganancias obtenidas tras el repunte de mitad de semana ya se han borrado. Ahora hay que considerar la zona de 2310—2330 como un área de disputa, no como un soporte sólido. Si mañana el cierre logra volver a situarse en 2350 o por encima y se mantiene el soporte posteriormente, aún quedaría margen para una recuperación que permita acercarse a los 2400. Si no se logra defender el nivel de 2350 y el rebote tampoco consigue recuperarlo, aumentará la presión para volver a probar los 2280.
La clave de la próxima semana será cómo explique la Reserva Federal la trayectoria futura de los tipos de interés. La decisión se anunciará el 29 de octubre a las 2:00 de la madrugada, hora de Pekín, y la rueda de prensa tendrá lugar a las 2:30. En realidad, los datos anunciados sobre la subida de tipos no son lo más importante; lo fundamental será escuchar si Waller menciona los riesgos de un repunte de la inflación, el margen para futuras subidas de tipos, el empleo y las condiciones financieras, así como las reservas y la gestión del balance. Hay que estar atentos al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo. Si Ethereum sigue cayendo, creo que, por el contrario, podría rebotar una vez que se disipen las noticias negativas de la reunión de la Fed. Pero si el mercado se recupera antes de la reunión, los niveles de 2370-2380 y 2400—2420 serán los dos primeros umbrales de recuperación que vigilar la próxima semana. Mientras el rebote no consiga recuperarlos de forma estable, seguiremos buscando oportunidades para abrir posiciones cortas después del rebote.$ETH #市场定价美联储下周加息概率仅10%
En el mercado nunca faltan oportunidades; lo más importante es sobrevivir y proteger el capital.
