$TAG A las cuatro de la tarde ya había terminado la vela de mayor volumen, y no me pongo largo cerca del precio actual. El motivo es muy sencillo: en dos horas se absorbió la mayor parte del volumen de toda la jornada, casi sin aumentar el número de contratos. Quien se meta ahora a atrapar el cuchillo que cae pagará la lección.
El perpetuo de Gate cotiza ahora cerca de 0.000581, con un +29.0% en 24 h; máximo diario de 0.0007087, mínimo diario de 0.0004344 y un volumen de unos 2,55 millones de U. La tasa de financiación ronda el -0.0014%/4 h: casi neutral. No lo interpreten como una multitud de alcistas ni como una rendición de los bajistas.
¿Por qué se movió? No he encontrado un nuevo anuncio del equipo de TAG publicado esta tarde con una hora verificable que explique el movimiento; tampoco la información pública da cuenta de la vela de más de un millón de U de las 16:00. El gráfico habla por sí solo: pasó el día lateralizando hasta el atardecer, pegó un tirón por su cuenta y luego devolvió la subida. Mi lectura: un impulso en el mercado de futuros, no un movimiento impulsado por noticias al que pueda sumarme.
Cronología detallada (Gate):
Desde la madrugada hasta la mañana, casi no hubo actividad. Desde la tarde del día 24 hasta las 08:00 del día 25, la mayoría de las horas registraron apenas unos miles o entre 10.000 y 20.000 U, mientras el precio se mantuvo entre 0.00043 y 0.00050.
A las 09:00 llegó el primer intento: unos 99.000 U elevaron el precio desde 0.000488 hasta un cierre de 0.000512, con un máximo intrahorario de 0.000533. Después, hasta las 14:00, la mayoría de las horas movieron entre 20.000 y 50.000 U; el precio osciló entre 0.00050 y 0.00053, y el número de contratos abiertos quedó estancado entre unos 187.000 y 190.000.
A las 15:00 se sumaron otros 80.000 U y el cierre fue de 0.000542; parecía un calentamiento.
La verdadera pérdida de control llegó entre las 16:00 y las 17:00. A las 16:00 se registró la vela de mayor volumen del día: unos 1,16 millones de U, que llevaron el precio desde 0.000542 hasta un cierre de 0.000664; durante la sesión tocó el máximo diario de 0.0007087. En esa misma hora se liquidaron unos 80 U en posiciones cortas y 27 U en largas: cantidades insignificantes, no una historia de liquidaciones en cadena de cortos. A las 17:00 se añadieron otros 970.000 U; máximo de 0.000678, mínimo de 0.00055, y el precio volvió directamente a las inmediaciones del nivel actual. En esas dos horas se negociaron unos 2,13 millones de U en total, casi el 80% del volumen de toda la jornada. Las dos velas más espectaculares ya quedaron atrás.
Las posiciones son más sinceras que el precio. Tengan presentes tres cosas:
Primero, durante la subida el número de contratos prácticamente no aumentó: unos 187.000 a las 15:00, unos 188.000 durante el impulso de las 16:00 y unos 189.000 a las 17:00. El valor nominal de las posiciones abiertas subió de unos 1,03 millones a unos 1,27 millones de U, principalmente porque subió el precio, no porque entraran muchas posiciones nuevas. Cuando el precio tocó el máximo, las posiciones apenas se movieron: eso es rotación, no una subida impulsada por nuevas compras.
Segundo, la proporción de cuentas largas frente a cortas se mantuvo durante mucho tiempo entre 2.0 y 2.2 antes del impulso (había muchas más cuentas abriendo largos). A las 16:00 cayó a unos 1.71 y a las 17:00, a unos 1.65. Algunos redujeron largos en niveles altos o abrieron cortos contra la tendencia. Se redujo parte del exceso de posicionamiento alcista de los minoristas, pero todavía no se ha despejado.
Tercero, la proporción de posiciones de los grandes operadores se mantuvo entre 0.89 y 0.92 durante toda la jornada, y cayó a unos 0.89 durante el impulso: los grandes nunca se cargaron de largos. La tasa de financiación cercana a cero indica que ninguno de los dos lados llegó al extremo de verse obligado a pagar un peaje. Lo realmente preocupante es que «ya pasó el máximo volumen + no aumentan los contratos + los minoristas siguen inclinados al alza».
Así que este es mi plan:
Entre 0.00057 y 0.00060 (zona del retroceso tras el impulso), no me pongo largo ni persigo la subida. Si quieren abrir cortos, esperen a un rebote con menos volumen hasta 0.00065–0.00068 (por debajo del cierre de las 16:00 y del máximo diario) y entren con una posición pequeña. Primer objetivo: la zona de consolidación de las 09:00 a las 14:00, entre 0.00050 y 0.00052. Si rompe 0.00050 con volumen, miren la zona del mínimo diario, cerca de 0.0004344. El stop va por encima de 0.0007087, si logra cerrar una hora de forma estable por encima; si salta, se sale. Nada de aguantar.
Si quieren abrir largos, no atrapen el cuchillo de las 16:00 a las 17:00. Mejor esperar a que vuelva a la zona de consolidación previa al impulso, entre 0.00048 y 0.00052, y lateralice con menos volumen; que el número de contratos abiertos no caiga claramente por debajo de 180.000. Entonces se puede observar como posible entrada larga de corto plazo. No persigan la primera ruptura.
Reconoceré que me equivoco si logra cerrar una hora de forma estable por encima del máximo diario de 0.0007087 y, al mismo tiempo, el número de contratos abiertos vuelve a superar los 200.000 y se mantiene ahí. Eso indicaría que hay dinero nuevo que respalda el máximo de este impulso; cerraré los cortos y volveré a evaluar la situación más arriba.
Revisemos las cuentas. Sobre JCT, esta mañana dije que no me pondría largo entre 0.0061 y 0.0065, y que vendería en corto con poca exposición si rebotaba a 0.0068–0.0072. Mi nivel para reconocer el error era un cierre horario estable en 0.007419 y al menos 360.000 contratos. Después, el mercado me contradijo de lleno: a las 16:00 tocó 0.008373 y a las 17:00 cerró la hora cerca de 0.0077, con unos 395.000 contratos. Se activó el nivel de invalidación. La parte de «no me pongo largo» quedó aplastada por la tendencia, y el nivel de rebote para abrir cortos también salió mal. Lo reconozco, sin excusas. Ayer por la tarde, sobre ORDER, dije: «No perseguir la subida en 0.053, cerca del máximo; esperar un retroceso a 0.039». Tras superar el máximo diario de 0.1034, ahora ronda 0.0515: acerté al no perseguirlo, pero el retroceso a 0.039 todavía no se ha producido. Antes, sobre PTB, dije: «No perseguir por encima de 0.00075». Ahora ronda 0.000223, así que esa lectura sigue vigente. La misma disciplina a veces queda desmentida y otras veces se confirma; lo importante es dejar claro el nivel de invalidación y cambiar de opinión cuando se alcanza.
En una frase: TAG tuvo esta tarde un impulso real en el mercado de futuros, con el mayor volumen entre las 16:00 y las 17:00. El número de contratos casi no aumentó, los minoristas siguen inclinados al alza y los grandes no se cargaron de largos. El precio actual está cerca de la zona de retroceso tras el impulso. Primero dejo claros los niveles de rebote para abrir cortos y las zonas de espera para largos; no tengo prisa por entrar en escena.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.
El perpetuo de Gate cotiza ahora cerca de 0.000581, con un +29.0% en 24 h; máximo diario de 0.0007087, mínimo diario de 0.0004344 y un volumen de unos 2,55 millones de U. La tasa de financiación ronda el -0.0014%/4 h: casi neutral. No lo interpreten como una multitud de alcistas ni como una rendición de los bajistas.
¿Por qué se movió? No he encontrado un nuevo anuncio del equipo de TAG publicado esta tarde con una hora verificable que explique el movimiento; tampoco la información pública da cuenta de la vela de más de un millón de U de las 16:00. El gráfico habla por sí solo: pasó el día lateralizando hasta el atardecer, pegó un tirón por su cuenta y luego devolvió la subida. Mi lectura: un impulso en el mercado de futuros, no un movimiento impulsado por noticias al que pueda sumarme.
Cronología detallada (Gate):
Desde la madrugada hasta la mañana, casi no hubo actividad. Desde la tarde del día 24 hasta las 08:00 del día 25, la mayoría de las horas registraron apenas unos miles o entre 10.000 y 20.000 U, mientras el precio se mantuvo entre 0.00043 y 0.00050.
A las 09:00 llegó el primer intento: unos 99.000 U elevaron el precio desde 0.000488 hasta un cierre de 0.000512, con un máximo intrahorario de 0.000533. Después, hasta las 14:00, la mayoría de las horas movieron entre 20.000 y 50.000 U; el precio osciló entre 0.00050 y 0.00053, y el número de contratos abiertos quedó estancado entre unos 187.000 y 190.000.
A las 15:00 se sumaron otros 80.000 U y el cierre fue de 0.000542; parecía un calentamiento.
La verdadera pérdida de control llegó entre las 16:00 y las 17:00. A las 16:00 se registró la vela de mayor volumen del día: unos 1,16 millones de U, que llevaron el precio desde 0.000542 hasta un cierre de 0.000664; durante la sesión tocó el máximo diario de 0.0007087. En esa misma hora se liquidaron unos 80 U en posiciones cortas y 27 U en largas: cantidades insignificantes, no una historia de liquidaciones en cadena de cortos. A las 17:00 se añadieron otros 970.000 U; máximo de 0.000678, mínimo de 0.00055, y el precio volvió directamente a las inmediaciones del nivel actual. En esas dos horas se negociaron unos 2,13 millones de U en total, casi el 80% del volumen de toda la jornada. Las dos velas más espectaculares ya quedaron atrás.
Las posiciones son más sinceras que el precio. Tengan presentes tres cosas:
Primero, durante la subida el número de contratos prácticamente no aumentó: unos 187.000 a las 15:00, unos 188.000 durante el impulso de las 16:00 y unos 189.000 a las 17:00. El valor nominal de las posiciones abiertas subió de unos 1,03 millones a unos 1,27 millones de U, principalmente porque subió el precio, no porque entraran muchas posiciones nuevas. Cuando el precio tocó el máximo, las posiciones apenas se movieron: eso es rotación, no una subida impulsada por nuevas compras.
Segundo, la proporción de cuentas largas frente a cortas se mantuvo durante mucho tiempo entre 2.0 y 2.2 antes del impulso (había muchas más cuentas abriendo largos). A las 16:00 cayó a unos 1.71 y a las 17:00, a unos 1.65. Algunos redujeron largos en niveles altos o abrieron cortos contra la tendencia. Se redujo parte del exceso de posicionamiento alcista de los minoristas, pero todavía no se ha despejado.
Tercero, la proporción de posiciones de los grandes operadores se mantuvo entre 0.89 y 0.92 durante toda la jornada, y cayó a unos 0.89 durante el impulso: los grandes nunca se cargaron de largos. La tasa de financiación cercana a cero indica que ninguno de los dos lados llegó al extremo de verse obligado a pagar un peaje. Lo realmente preocupante es que «ya pasó el máximo volumen + no aumentan los contratos + los minoristas siguen inclinados al alza».
Así que este es mi plan:
Entre 0.00057 y 0.00060 (zona del retroceso tras el impulso), no me pongo largo ni persigo la subida. Si quieren abrir cortos, esperen a un rebote con menos volumen hasta 0.00065–0.00068 (por debajo del cierre de las 16:00 y del máximo diario) y entren con una posición pequeña. Primer objetivo: la zona de consolidación de las 09:00 a las 14:00, entre 0.00050 y 0.00052. Si rompe 0.00050 con volumen, miren la zona del mínimo diario, cerca de 0.0004344. El stop va por encima de 0.0007087, si logra cerrar una hora de forma estable por encima; si salta, se sale. Nada de aguantar.
Si quieren abrir largos, no atrapen el cuchillo de las 16:00 a las 17:00. Mejor esperar a que vuelva a la zona de consolidación previa al impulso, entre 0.00048 y 0.00052, y lateralice con menos volumen; que el número de contratos abiertos no caiga claramente por debajo de 180.000. Entonces se puede observar como posible entrada larga de corto plazo. No persigan la primera ruptura.
Reconoceré que me equivoco si logra cerrar una hora de forma estable por encima del máximo diario de 0.0007087 y, al mismo tiempo, el número de contratos abiertos vuelve a superar los 200.000 y se mantiene ahí. Eso indicaría que hay dinero nuevo que respalda el máximo de este impulso; cerraré los cortos y volveré a evaluar la situación más arriba.
Revisemos las cuentas. Sobre JCT, esta mañana dije que no me pondría largo entre 0.0061 y 0.0065, y que vendería en corto con poca exposición si rebotaba a 0.0068–0.0072. Mi nivel para reconocer el error era un cierre horario estable en 0.007419 y al menos 360.000 contratos. Después, el mercado me contradijo de lleno: a las 16:00 tocó 0.008373 y a las 17:00 cerró la hora cerca de 0.0077, con unos 395.000 contratos. Se activó el nivel de invalidación. La parte de «no me pongo largo» quedó aplastada por la tendencia, y el nivel de rebote para abrir cortos también salió mal. Lo reconozco, sin excusas. Ayer por la tarde, sobre ORDER, dije: «No perseguir la subida en 0.053, cerca del máximo; esperar un retroceso a 0.039». Tras superar el máximo diario de 0.1034, ahora ronda 0.0515: acerté al no perseguirlo, pero el retroceso a 0.039 todavía no se ha producido. Antes, sobre PTB, dije: «No perseguir por encima de 0.00075». Ahora ronda 0.000223, así que esa lectura sigue vigente. La misma disciplina a veces queda desmentida y otras veces se confirma; lo importante es dejar claro el nivel de invalidación y cambiar de opinión cuando se alcanza.
En una frase: TAG tuvo esta tarde un impulso real en el mercado de futuros, con el mayor volumen entre las 16:00 y las 17:00. El número de contratos casi no aumentó, los minoristas siguen inclinados al alza y los grandes no se cargaron de largos. El precio actual está cerca de la zona de retroceso tras el impulso. Primero dejo claros los niveles de rebote para abrir cortos y las zonas de espera para largos; no tengo prisa por entrar en escena.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.