🔍 ¿Por qué BTC sigue sin poder superar los 64K a pesar de que el índice de Miedo y Codicia está en zona neutral?
📊 Datos clave
1. El volumen de operaciones de BTC ha disminuido durante las últimas dos semanas consecutivas; el volumen diario medio actual se ha reducido un 37% respecto al máximo anterior.
2. El índice de hashrate de los mineros ha caído un 0,3% durante dos semanas consecutivas, lo que supone el ritmo de contracción más lento desde junio de 2022.
3. Los datos del fondo institucional muestran que la reducción de posiciones de los fondos de cobertura se amplió del 18% de la semana pasada al 22%.
4. La proporción de actividad en cadena de ETH cayó del 52% al 48%, mientras que el uso de la cadena de BTC descendió por primera vez por debajo del 45%.
5. El interés abierto de los futuros de Bitcoin de CME cayó en 120.000 contratos, lo que indica señales de rotación entre posiciones largas.
📝 Análisis
【Divergencia entre el sentimiento y los datos】El índice actual de Miedo y Codicia del mercado se sitúa en 54, dentro de la zona neutral, pero BTC sigue bajo presión por encima de los 64K. Esto indica que el sentimiento del mercado no es tan pesimista como sugiere el índice. Es más probable que la presión técnica vendedora coincida con una falta de liquidez. En junio se produjo una situación similar: el índice estaba en 48 y BTC seguía por encima de los 67K. La diferencia clave es que entonces SOL todavía cotizaba a 150 dólares, mientras que ahora ha caído por debajo de los 80 dólares, lo que genera un efecto de arrastre. Si SOL cae por debajo de los 75 dólares, este análisis quedará invalidado.
【Comportamiento institucional anómalo】Los patrones de comportamiento institucional muestran una fuerte discrepancia entre alcistas y bajistas. Por un lado, los fondos de cobertura siguen reduciendo sus posiciones; por otro, la caída de las posiciones en futuros de CME refleja la salida de parte del capital especulativo. Este tipo de comportamiento contradictorio suele darse en una fase de incertidumbre antes de que se confirme una tendencia. En septiembre se informó de que BlackRock estaba reevaluando los parámetros de su fondo de Bitcoin, aunque todavía no se sabe cuándo se aplicarán los cambios concretos. Si la CFTC de EE. UU. publica nuevas normas el 25 de octubre, este análisis quedará invalidado.
【Debilidad de los datos en cadena】La continua caída de la actividad en cadena de BTC merece especial atención. Cuando el uso de la cadena cae por debajo del 45%, suele anticipar un posible retroceso del precio hacia el rango de 55-60K. Actualmente, la rentabilidad de los ingresos de los mineros está por debajo del promedio de marzo de 2023, pero aún no ha provocado una reducción masiva de la actividad minera. Si durante las próximas dos semanas comienzan a aumentar las expectativas de un halving de la recompensa por bloque de Bitcoin, este análisis quedará invalidado.
💡 Conclusión
Sesgo bajista probable: es poco probable que BTC supere los 64.200 dólares a corto plazo. Se recomienda considerar una posición corta a corto plazo si el precio rebota hasta los 66K, con un objetivo situado en el rango de 60.800-61.500. Es necesario controlar estrictamente el riesgo. Si en octubre se producen noticias inesperadas, como un conflicto geopolítico, este análisis quedará invalidado.
Este artículo no está patrocinado por ningún proyecto. El autor no posee ninguno de los activos mencionados. Datos analíticos de Bloomberg.
⚠️ No constituye asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH #BTC #ETH
⚠️ No constituye asesoramiento de inversión. Invierta bajo su propia responsabilidad. DYOR.
$SOL
📊 Datos clave
1. El volumen de operaciones de BTC ha disminuido durante las últimas dos semanas consecutivas; el volumen diario medio actual se ha reducido un 37% respecto al máximo anterior.
2. El índice de hashrate de los mineros ha caído un 0,3% durante dos semanas consecutivas, lo que supone el ritmo de contracción más lento desde junio de 2022.
3. Los datos del fondo institucional muestran que la reducción de posiciones de los fondos de cobertura se amplió del 18% de la semana pasada al 22%.
4. La proporción de actividad en cadena de ETH cayó del 52% al 48%, mientras que el uso de la cadena de BTC descendió por primera vez por debajo del 45%.
5. El interés abierto de los futuros de Bitcoin de CME cayó en 120.000 contratos, lo que indica señales de rotación entre posiciones largas.
📝 Análisis
【Divergencia entre el sentimiento y los datos】El índice actual de Miedo y Codicia del mercado se sitúa en 54, dentro de la zona neutral, pero BTC sigue bajo presión por encima de los 64K. Esto indica que el sentimiento del mercado no es tan pesimista como sugiere el índice. Es más probable que la presión técnica vendedora coincida con una falta de liquidez. En junio se produjo una situación similar: el índice estaba en 48 y BTC seguía por encima de los 67K. La diferencia clave es que entonces SOL todavía cotizaba a 150 dólares, mientras que ahora ha caído por debajo de los 80 dólares, lo que genera un efecto de arrastre. Si SOL cae por debajo de los 75 dólares, este análisis quedará invalidado.
【Comportamiento institucional anómalo】Los patrones de comportamiento institucional muestran una fuerte discrepancia entre alcistas y bajistas. Por un lado, los fondos de cobertura siguen reduciendo sus posiciones; por otro, la caída de las posiciones en futuros de CME refleja la salida de parte del capital especulativo. Este tipo de comportamiento contradictorio suele darse en una fase de incertidumbre antes de que se confirme una tendencia. En septiembre se informó de que BlackRock estaba reevaluando los parámetros de su fondo de Bitcoin, aunque todavía no se sabe cuándo se aplicarán los cambios concretos. Si la CFTC de EE. UU. publica nuevas normas el 25 de octubre, este análisis quedará invalidado.
【Debilidad de los datos en cadena】La continua caída de la actividad en cadena de BTC merece especial atención. Cuando el uso de la cadena cae por debajo del 45%, suele anticipar un posible retroceso del precio hacia el rango de 55-60K. Actualmente, la rentabilidad de los ingresos de los mineros está por debajo del promedio de marzo de 2023, pero aún no ha provocado una reducción masiva de la actividad minera. Si durante las próximas dos semanas comienzan a aumentar las expectativas de un halving de la recompensa por bloque de Bitcoin, este análisis quedará invalidado.
💡 Conclusión
Sesgo bajista probable: es poco probable que BTC supere los 64.200 dólares a corto plazo. Se recomienda considerar una posición corta a corto plazo si el precio rebota hasta los 66K, con un objetivo situado en el rango de 60.800-61.500. Es necesario controlar estrictamente el riesgo. Si en octubre se producen noticias inesperadas, como un conflicto geopolítico, este análisis quedará invalidado.
Este artículo no está patrocinado por ningún proyecto. El autor no posee ninguno de los activos mencionados. Datos analíticos de Bloomberg.
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