30 días, 290 muestras: la hora más activa fue las 22:00 de Pekín, pero solo ocurrió 50 veces.
Dividí las velas de 1 hora de 10 pares spot principales de USDT según la hora UTC. Para cada activo y cada día completo, conté una vez «la hora con mayor importe negociado del día». En total, 290 muestras.
En promedio, la curva es increíblemente bonita. A las 22:00 de Pekín, el importe negociado es 1.80 veces su promedio de 24 horas; a las 23:00, 1.71 veces.
La hora más tranquila es a las 7:00 de la mañana: 0.66 veces. La diferencia entre ambos extremos es de 2.72 veces; en el gráfico, se ve como un pico muy marcado.
Se entiende de un vistazo.
Pero al desglosar ese pico día por día, deja de ser tan predecible. De las 290 veces, solo 50 cayeron a las 22:00. Si sumamos las 37 de las 23:00, son 87 en total: el 30 %.
El 70 % ocurrió en otras horas.
Las 10:00 de la mañana se llevó 26 veces el primer puesto, y las 20:00, 22 veces. La curva promedio describe una tendencia, no un horario.
Mucha gente piensa que la hora de mayor volumen es cuando entra el gran capital, pero en realidad ocurre justo lo contrario. A las 22:00 de Pekín, el importe promedio por operación es de 205.9 dólares. El promedio de los diez activos es de 227.2, así que está un 9.4 % por debajo del promedio de todo el día.
Es la cifra más baja.
La hora con el mayor importe por operación es las 15:00 de Pekín, con 255.4 dólares. La diferencia no es mucha.
Pero la dirección es la opuesta.
Se ve más claro si usamos otra definición. Si cambiamos «la hora más activa» de importe negociado a número de operaciones, las veces que las 22:00 de Pekín ocupa el primer puesto saltan de 50 a 84, y su proporción pasa del 17.2 % al 29.0 %.
El coeficiente de correlación entre las clasificaciones horarias de ambas métricas es 0.80. En cualquier caso, apuntan en la misma dirección.
La hora en que más se concentra el dinero y aquella en que más se concentra la gente es la misma; la gente se concentra más que el dinero.
Eso es todo.
La barra de volumen de las 22:00 se debe a la acumulación de operaciones, no a grandes órdenes de venta. En activos como $BTC , el importe por operación ya suele ser alto; al promediar los diez activos, el carácter minorista de las operaciones de las 22:00 se nota especialmente.
El patrón horario es real, de eso no tengo dudas. Las 50 veces frente a las 12.08 esperadas al azar equivalen a 4.14 veces; el valor p de la prueba binomial es tan pequeño que apenas merece la pena discutirlo.
Si dividimos los 30 días en dos mitades, la proporción de estas dos horas pasa del 25.0 % al 34.7 %. Y, aun así, ambas siguen en primer lugar en sus respectivas mitades.
No es un espejismo.
Entonces, ¿la hora más activa y la más volátil son la misma? No. De las 290 muestras, el importe negociado máximo y la mayor amplitud de precios coincidieron en la misma hora solo 121 veces: el 41.7 %.
En un escenario aleatorio sería el 4.2 %, así que sí están relacionadas. Pero, precisamente, en seis de cada diez días no coinciden.
Eso es todo.
El volumen negociado, por sí solo, no indica una dirección. Que haya mucho volumen a las 22:00 puede significar que entran compradores o que los vendedores están liquidando sus posiciones; el importe negociado no permite saber quién tomó la iniciativa. Para conocer la dirección habría que buscar por separado la proporción de compras y ventas agresivas; este gráfico no puede mostrarla.
El volumen es solo volumen.
Lo que no puedo confirmar es cuánto durará este patrón. Durante estos 30 días, los diez activos bajaron; la distribución de las operaciones en un mes de caída sostenida quizá no sea igual a la de un mes lateral. Los datos no permiten separar cuánto del efecto de las 22:00 se debe a los horarios de los minoristas asiáticos y cuánto a la situación del mercado durante este periodo.
Lo que de verdad vale la pena recordar es esta estructura: detrás de una curva que parece muy concluyente hay muestras que no la siguen en el 70 % de los días.
Cualquier método que convierta un promedio en una regla y lo use para elegir cuándo operar acabará pagando el precio al enfrentarse a los datos de un solo día.
Porque la distribución siempre es más sincera que la media.
$BTC ahora está en 80,618; $ETH , en 2,350; y $SOL , en 101.9.
Los tres están cerca de sus mínimos de los últimos 30 días. Esta noche, la barra de volumen de las 22:00 volverá a aparecer puntualmente.
Que se mantenga o no, dependerá del día.
Fuente de datos: interfaz de velas spot de Binance https://api.binance.com/api/v3/klines, intervalo de 1 hora.
719 velas completadas por activo; se excluyó la vela que aún no había terminado.
Dividí las velas de 1 hora de 10 pares spot principales de USDT según la hora UTC. Para cada activo y cada día completo, conté una vez «la hora con mayor importe negociado del día». En total, 290 muestras.
En promedio, la curva es increíblemente bonita. A las 22:00 de Pekín, el importe negociado es 1.80 veces su promedio de 24 horas; a las 23:00, 1.71 veces.
La hora más tranquila es a las 7:00 de la mañana: 0.66 veces. La diferencia entre ambos extremos es de 2.72 veces; en el gráfico, se ve como un pico muy marcado.
Se entiende de un vistazo.
Pero al desglosar ese pico día por día, deja de ser tan predecible. De las 290 veces, solo 50 cayeron a las 22:00. Si sumamos las 37 de las 23:00, son 87 en total: el 30 %.
El 70 % ocurrió en otras horas.
Las 10:00 de la mañana se llevó 26 veces el primer puesto, y las 20:00, 22 veces. La curva promedio describe una tendencia, no un horario.
Mucha gente piensa que la hora de mayor volumen es cuando entra el gran capital, pero en realidad ocurre justo lo contrario. A las 22:00 de Pekín, el importe promedio por operación es de 205.9 dólares. El promedio de los diez activos es de 227.2, así que está un 9.4 % por debajo del promedio de todo el día.
Es la cifra más baja.
La hora con el mayor importe por operación es las 15:00 de Pekín, con 255.4 dólares. La diferencia no es mucha.
Pero la dirección es la opuesta.
Se ve más claro si usamos otra definición. Si cambiamos «la hora más activa» de importe negociado a número de operaciones, las veces que las 22:00 de Pekín ocupa el primer puesto saltan de 50 a 84, y su proporción pasa del 17.2 % al 29.0 %.
El coeficiente de correlación entre las clasificaciones horarias de ambas métricas es 0.80. En cualquier caso, apuntan en la misma dirección.
La hora en que más se concentra el dinero y aquella en que más se concentra la gente es la misma; la gente se concentra más que el dinero.
Eso es todo.
La barra de volumen de las 22:00 se debe a la acumulación de operaciones, no a grandes órdenes de venta. En activos como $BTC , el importe por operación ya suele ser alto; al promediar los diez activos, el carácter minorista de las operaciones de las 22:00 se nota especialmente.
El patrón horario es real, de eso no tengo dudas. Las 50 veces frente a las 12.08 esperadas al azar equivalen a 4.14 veces; el valor p de la prueba binomial es tan pequeño que apenas merece la pena discutirlo.
Si dividimos los 30 días en dos mitades, la proporción de estas dos horas pasa del 25.0 % al 34.7 %. Y, aun así, ambas siguen en primer lugar en sus respectivas mitades.
No es un espejismo.
Entonces, ¿la hora más activa y la más volátil son la misma? No. De las 290 muestras, el importe negociado máximo y la mayor amplitud de precios coincidieron en la misma hora solo 121 veces: el 41.7 %.
En un escenario aleatorio sería el 4.2 %, así que sí están relacionadas. Pero, precisamente, en seis de cada diez días no coinciden.
Eso es todo.
El volumen negociado, por sí solo, no indica una dirección. Que haya mucho volumen a las 22:00 puede significar que entran compradores o que los vendedores están liquidando sus posiciones; el importe negociado no permite saber quién tomó la iniciativa. Para conocer la dirección habría que buscar por separado la proporción de compras y ventas agresivas; este gráfico no puede mostrarla.
El volumen es solo volumen.
Lo que no puedo confirmar es cuánto durará este patrón. Durante estos 30 días, los diez activos bajaron; la distribución de las operaciones en un mes de caída sostenida quizá no sea igual a la de un mes lateral. Los datos no permiten separar cuánto del efecto de las 22:00 se debe a los horarios de los minoristas asiáticos y cuánto a la situación del mercado durante este periodo.
Lo que de verdad vale la pena recordar es esta estructura: detrás de una curva que parece muy concluyente hay muestras que no la siguen en el 70 % de los días.
Cualquier método que convierta un promedio en una regla y lo use para elegir cuándo operar acabará pagando el precio al enfrentarse a los datos de un solo día.
Porque la distribución siempre es más sincera que la media.
$BTC ahora está en 80,618; $ETH , en 2,350; y $SOL , en 101.9.
Los tres están cerca de sus mínimos de los últimos 30 días. Esta noche, la barra de volumen de las 22:00 volverá a aparecer puntualmente.
Que se mantenga o no, dependerá del día.
Fuente de datos: interfaz de velas spot de Binance https://api.binance.com/api/v3/klines, intervalo de 1 hora.
719 velas completadas por activo; se excluyó la vela que aún no había terminado.