La próxima semana, el mercado afrontará una ronda crucial de fuerzas alcistas y bajistas antes de las elecciones de mitad de mandato. La decisión de tasas de la Reserva Federal cobrará gran relevancia y, junto con la publicación concentrada de los resultados del tercer trimestre de las empresas estadounidenses, el choque de múltiples factores podría cambiar directamente el rumbo del mercado a corto plazo. Hoy hemos recopilado las ideas clave del intercambio interno durante la transmisión en directo para ayudarles a entender los principales aspectos que conviene seguir y las estrategias de posicionamiento para los próximos días.
Primer gran foco: la decisión de tasas de la Reserva Federal. La probabilidad de que se concrete una subida es ínfima.
Aunque los datos de inflación publicados el mes pasado superaron ampliamente las expectativas del mercado, los funcionarios de la Reserva Federal ya habían anticipado que estos datos no influirían directamente en la decisión de esta reunión de política monetaria. Por eso, el mercado no debería apostar en exceso por una subida de tasas. Lo más importante será prestar atención a las señales sobre la futura política monetaria que transmita la Fed, ya que influirán directamente en el ánimo de los inversores en el conjunto del mercado.
La segunda variable clave: la situación geopolítica llega a un punto de inflexión, el precio del petróleo podría empezar a bajar y se espera que el entorno general del mercado mejore.
Irán ya ha enviado por segunda vez señales de disposición a negociar la paz, lo que basta para ver que el conflicto geopolítico actual ha perdido impulso. Además, para garantizar la estabilidad de cara a las elecciones de medio mandato, Trump ya ha declarado públicamente que, una vez concluido el conflicto, el elevado precio del petróleo empezará a corregir a la baja.
Al repasar la evolución de este ciclo, el mercado empezó a esperar una subida desde septiembre, mientras que el enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán se prolongó de febrero a noviembre. Es muy probable que esta turbulencia geopolítica, que lleva más de medio año, llegue a su fin durante este periodo. La disipación del riesgo geopolítico dará directamente más margen de subida al mercado de renta variable.
Combinando los fundamentos sectoriales con los catalizadores de eventos, hemos seleccionado 3 valores con una diferencia de expectativas considerable para que los analicen:
✅$AMZN Amazon: se acerca el impulso estacional del Q4 y el precio actual se encuentra en un mínimo relativo del periodo
Tanto si los resultados del informe financiero del Q3 superan las expectativas como si no, Amazon merece una posición aprovechando las caídas. Al repasar la evolución de años anteriores, se observa claramente su marcado ciclo estacional: de julio a octubre suele formar un suelo temporal, y después, de noviembre a enero del año siguiente, registra una fuerte subida.
La lógica detrás de esto es la temporada alta de consumo navideño en Occidente, comparable a la fiebre de compras del Año Nuevo chino en China. Como uno de los principales gigantes mundiales del comercio electrónico, es muy probable que los pedidos y los ingresos del Q4 se disparen. En cambio, la cotización actual se encuentra en un nivel relativamente bajo a corto plazo, lo que ofrece una atractiva relación entre precio y oportunidad de entrada.
✅$DELL Dell: gana cuota de mercado a sus competidores y se beneficia de los catalizadores relacionados con Trump
Dell está arrebatándole rápidamente a NBIS parte de su cuota de mercado existente, por lo que NBIS ya no merece prioridad de seguimiento. Los resultados anteriores de NBIS dependían en gran medida de los pedidos de Meta y Nvidia, pero ahora Nvidia ya ha formalizado una alianza con Dell.
Además, Dell es una de las primeras empresas en participar en la distribución de cuentas del fondo de inversión en acciones para niños de Trump. Si se materializan las políticas favorables relacionadas con Trump, la cotización podría experimentar a corto plazo una subida considerable.
✅$SPCX Big Rocket: el precio actual ofrece una oportunidad castigada injustamente; cuenta con dos argumentos de apoyo y permite posicionarse anticipadamente ante el rebote de las acciones tecnológicas de la próxima semana
Entrar en SPCX a los precios actuales ofrece una relación riesgo-recompensa muy atractiva. Tanto si se tienen en cuenta las expectativas de resultados trimestrales como la estrategia empresarial a largo plazo, la lógica de crecimiento es muy sólida.
Comparte con Dell un importante factor adicional a favor: está estrechamente vinculado a los catalizadores relacionados con Trump. El consenso del mercado se está formando gradualmente: el sector tecnológico experimentará un rebote considerable la próxima semana. Las oportunidades son para quienes se posicionan con antelación; ¡conviene preparar la entrada antes de que llegue el momento oportuno!
Aviso de riesgo: lo anterior es únicamente un repaso y una exposición de la lógica del mercado, y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado entraña riesgos; invierta con cautela.
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