🚨 Jensen Huang soltó una gran afirmación en el GTC de Berlín: los chips de Nvidia son los activos con menor riesgo del mundo y pueden usarse como garantía para obtener préstamos bancarios. Blackstone ya ha puesto en marcha este mercado.
1. Lo dijo el 23 de octubre en el GTC de Berlín (TechSpot). Su argumento: las GPU pueden usarse durante más de 8 años, en lugar de 4, y su valor residual es «muy alto». Actualmente, SpaceX, de Elon Musk, envía cada mes 200.000 chips de Nvidia a la línea de producción (TIKR).
2. Todo comenzó en 2023, cuando Blackstone prestó 2.300 millones de dólares a CoreWeave usando GPU como garantía (Benzinga). Tres años después, las instituciones estiman que el mercado de deuda respaldada por chips podría alcanzar el billón de dólares, con Broadcom y la propia Nvidia dispuestas a salir al rescate (BigGo/Bloomberg).
3. Esa misma semana, le preguntaron a Jon Gray, el número dos de Blackstone, qué pasaría si CoreWeave no pudiera pagar. Respondió que «encontrarían una salida» (CNBC). El CEO de Amazon, Jassy, dijo que la capacidad de AWS está agotada hasta finales de 2027 y que los pedidos ya llegan hasta 2028 (Wall Street Journal).
Mi conclusión: Nvidia ya no se limita a vender picos y palas; está convirtiéndose en un activo fundamental del sistema financiero. La demanda es real, pero el detonante de la próxima corrección de la IA no estará en la demanda, sino en este billón de dólares de deuda.
En qué fijarse: el tipo de interés de la próxima refinanciación de CoreWeave. Si sube, habrá que reevaluar toda la cadena de deuda respaldada por chips.
¿Te atreverías a invertir en deuda «respaldada por chips»? Sí/No
$NVDA #AIAgents
——
Operativa totalmente cuantitativa: aprovecha cada oportunidad del mercado.
1. Lo dijo el 23 de octubre en el GTC de Berlín (TechSpot). Su argumento: las GPU pueden usarse durante más de 8 años, en lugar de 4, y su valor residual es «muy alto». Actualmente, SpaceX, de Elon Musk, envía cada mes 200.000 chips de Nvidia a la línea de producción (TIKR).
2. Todo comenzó en 2023, cuando Blackstone prestó 2.300 millones de dólares a CoreWeave usando GPU como garantía (Benzinga). Tres años después, las instituciones estiman que el mercado de deuda respaldada por chips podría alcanzar el billón de dólares, con Broadcom y la propia Nvidia dispuestas a salir al rescate (BigGo/Bloomberg).
3. Esa misma semana, le preguntaron a Jon Gray, el número dos de Blackstone, qué pasaría si CoreWeave no pudiera pagar. Respondió que «encontrarían una salida» (CNBC). El CEO de Amazon, Jassy, dijo que la capacidad de AWS está agotada hasta finales de 2027 y que los pedidos ya llegan hasta 2028 (Wall Street Journal).
Mi conclusión: Nvidia ya no se limita a vender picos y palas; está convirtiéndose en un activo fundamental del sistema financiero. La demanda es real, pero el detonante de la próxima corrección de la IA no estará en la demanda, sino en este billón de dólares de deuda.
En qué fijarse: el tipo de interés de la próxima refinanciación de CoreWeave. Si sube, habrá que reevaluar toda la cadena de deuda respaldada por chips.
¿Te atreverías a invertir en deuda «respaldada por chips»? Sí/No
$NVDA #AIAgents
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Operativa totalmente cuantitativa: aprovecha cada oportunidad del mercado.
