Tras el cierre de la vela diaria a las 8 de esta mañana, 18 monedas de los contratos de Binance registraron un cruce alcista del MACD diario. En todos los casos, era la primera vela diaria después del cruce. Como de costumbre, las dividimos en tres grupos según su comportamiento el día del cruce.

Conclusión: la que más subió fue BIRB, que volvió a duplicar su precio la mañana del segundo día después del cruce. Pero, históricamente, quienes entran persiguiendo subidas así suelen empezar perdiendo. El grupo de la edición anterior, que había subido con fuerza y mucho volumen, cayó alrededor de un 30 % en solo 3 días.

▍Repaso de la edición anterior

En la edición del 21 de octubre había 17 monedas. Desde el cierre del día del cruce hasta las 10:30 de esta mañana, solo 3 subieron; la caída media fue del 4,3 %.

Primer grupo (subida explosiva con gran volumen): JCT cayó un 44%, DOOD un 29% e IOST un 28%. La vez pasada dijimos «no persigan la subida; esperen un retroceso» y, en solo 3 días, retrocedieron alrededor de un 30%.

Segundo grupo (gran volumen, pero sin subida explosiva): el mejor fue ERA, con una subida del 24,5%; el peor, GRVT, con una caída del 11,5%; en general, bajaron un 0,5%.

Tercer grupo (poco volumen y precios bajos): AIOT subió un 8,7%, LIGHT un 6,3%, CRV cayó un 9,2% y, en general, bajaron un 1,6%.

3 días no bastan para concluir mucho, pero coincide con lo que mostró el backtest: después de una subida explosiva y un cruce dorado, la mayoría primero retrocede.

▍Primero, una explicación: ¿qué es el cruce dorado del MACD?

El MACD tiene dos líneas: una rápida y otra lenta. Cuando la rápida cruza la lenta de abajo hacia arriba, se llama cruce dorado. Significa que la subida de los últimos días es más fuerte que la de antes.

Si el cruce dorado aparece por debajo de la línea cero, normalmente es el primer rebote durante una caída; si aparece por encima, significa que una moneda que ya estaba subiendo vuelve a tomar impulso.

▍Backtest: esta vez también observé otra cosa

Analicé casi 1000 días de velas diarias de los contratos de Binance (633 monedas, incluidas las que ya fueron retiradas). En total, hubo 13.086 cruces dorados en gráficos diarios. Supongamos que se compra al cierre del día del cruce:

Todos los cruces dorados: a los 7 días, el 38,6% cerró al alza; si se hubiera comprado un día cualquiera, habría sido el 42,8%. El cruce dorado por sí solo no ofrece ninguna ventaja.

Cruces dorados con gran volumen y subida explosiva (subida de más del 30% ese día y volumen superior a 10 veces el habitual): hubo 185. A los 7 días, en general, cerraron con una caída del 15,7%; el 83% primero cayó un 20%, pero el 20% llegó a duplicarse en 30 días.

Esta vez también observé qué ocurre al día siguiente del cruce dorado. De esos 185 casos, 70 siguieron subiendo al día siguiente y el 38% se duplicó en 30 días; los otros 115 retrocedieron al día siguiente, y solo el 8,8% se duplicó. El 94% primero cayó un 20%.

Hubo 739 cruces dorados con gran volumen, pero sin subida explosiva: a los 7 días, el 36,5% cerró al alza; a los 30 días, en general, bajaron un 11,4%. Los 8756 cruces dorados con poco volumen tuvieron resultados parecidos a comprar cualquier día.

▍Primer grupo: gran volumen y subida explosiva; al día siguiente volvió a duplicarse

BIRB: subió un 44,2% el día del cruce dorado; el volumen fue de 345 millones de dólares, 362 veces lo habitual, y el RSI diario marcó 71. Hoy, a las 8 de la mañana, en una hora pasó de 0,076 a 0,203. Ahora está en 0,157, un 106% por encima del cierre del día del cruce dorado.

Los cortos están pagando: la tasa de financiación es de −0,92% cada 4 horas, lo que significa que los cortos pagan a los largos casi un 1% cada 4 horas. Desde ayer hasta ahora, las 8 liquidaciones han sido negativas; la más alta fue de −1,99%.

Los contratos cotizan un 1,5% por debajo del mercado al contado: el mercado al contado está empujando el precio y los cortos en contratos aguantan la presión. Desde las 8 de la mañana, el precio se duplicó, pero el interés abierto de los contratos bajó de 74,2 millones de monedas a 63,8 millones, un 14% menos. Parte de esa caída se debe a cortos que cerraron posiciones o fueron liquidados.

Binance no tiene mercado al contado para esta moneda; está en Alpha y su capitalización circulante ronda los 44 millones de dólares. Las órdenes de compra situadas hasta un 2% por debajo en contratos suman solo 40.000 dólares: el libro de órdenes es muy poco profundo.

Históricamente hubo 11 casos de cruce dorado con gran volumen y subida explosiva, seguidos de otra subida superior al 50% al día siguiente. Si se compraba al cierre de ese segundo día, a los 7 días el precio de cierre caía un 35% en general y el 82% primero bajaba un 20%. Pero 4 monedas volvieron a duplicarse en 30 días; la más espectacular fue AKE, que llegó a subir casi 15 veces en ese periodo.

Por eso, no persigas BIRB. Que los cortos sigan pagando una tasa tan alta indica que todavía no han sido liquidados del todo y que podría haber otro impulso; pero, una vez que termine la liquidación, la mayoría suele comportarse como en los casos anteriores.

▍Segundo grupo: gran volumen, pero sin subida explosiva

IN: subió un 21,5%, con un volumen 24 veces superior al habitual, y hoy volvió a subir un 23%. De la noche a la mañana, el interés abierto de los contratos pasó de 47,8 millones de monedas a 99,8 millones, mientras que la tasa de financiación cambió de +0,005% a −0,11%. Hay más posiciones cortas entre las nuevas posiciones abiertas. Se parece un poco a BIRB el día antes de duplicarse, pero solo se parece.

AKE: subió un 23,9%, con un volumen 9 veces superior al habitual; el cruce dorado apareció por encima de la línea cero. Pero el 21 de octubre tuvo un cruce bajista y el 23 volvió a tener un cruce dorado: las señales se contradicen. Hoy devolvió un 9,8% de la subida. Entre las cuentas con mayor interés abierto en contratos de Binance, el 59% de las posiciones son cortas.

INIT: subió un 15,5%, con un volumen 8 veces superior al habitual. El RSI diario está en 74, un nivel algo sobrecalentado. El precio superó el máximo de los últimos 90 días, pero hoy devolvió un 7,5% de la subida. En el backtest, las monedas con un cruce dorado por encima de la línea cero suelen caer un 11% a los 30 días.

REZ: cayó un 0,8%, pero el volumen fue 6,7 veces superior al habitual. Un gran volumen sin subida puede significar que alguien está comprando o que alguien está vendiendo. Habrá que ver qué dirección toma en los próximos días.

M, WET y KERNEL: subieron entre un 5% y un 9%, con un volumen de 5 a 6 veces superior al habitual. La capitalización circulante de M ronda los 2160 millones de dólares, la mayor de este grupo, así que su movimiento será algo más lento.

▍Tercer grupo: poco volumen o todavía consolidando en niveles bajos

B, MELANIA, SLX, IDOL, BABY, F, INX, TRADOOR, OPEN y AVAAI: el día del cruce dorado, los cambios fueron desde una caída del 3,3% hasta una subida del 6%; el volumen fue de 0,7 a 3,1 veces el habitual, y siguen entre un 10% y un 48% por debajo de sus máximos de 30 días. Este tipo de cruce dorado suele ser solo un respiro después de una caída; en el backtest, los resultados fueron parecidos a comprar cualquier día.

▍Cómo uso esta lista

Solo para tenerla en observación, no como señal de compra.

Primer grupo: no persigas BIRB. Antes de que la tasa de financiación se vuelva positiva y el interés abierto de los contratos empiece a subir, parte de esa subida se debe a la liquidación de posiciones cortas, no todo es dinero nuevo.

Segundo grupo: obsérvalo durante los próximos 3 a 5 días. Solo sigue prestándole atención si logra mantenerse por encima del mínimo del día del cruce dorado.

Tercer grupo: déjalo de momento; ya veremos cuando aumente el volumen.

Sea cual sea, opera solo con apalancamiento de 1x.

¿Cuál de estos 18 les interesa más seguir? Cuéntenlo en los comentarios y lo revisamos juntos en el próximo episodio.

Esto no constituye asesoramiento de inversión.

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