Mucha gente cree que:
Lo que mejor hacen los grandes inversores
es ganar mucho dinero.
Pero, en realidad,
si estudias a Buffett, Graham, Peter Lynch, Dalio, Soros…
descubrirás que:
lo que realmente se les da bien
no es buscar grandes ganancias,
sino controlar primero los riesgos.
porque todos saben que:
ganar dinero depende de la capacidad; sobrevivir, de la gestión del riesgo.
I.
Nunca pongas todos los huevos en la misma cesta.
Los grandes inversores rara vez se lo juegan todo a una sola carta.
Aunque confíen mucho en una oportunidad,
nunca invierten todo su capital en ella.
Porque cualquier inversión
puede salir mal.
Los inversores verdaderamente excelentes
No perderán la oportunidad de recuperarse
por equivocarse una sola vez.
Controlar el tamaño de las posiciones es más importante que predecir el futuro.
Dos:
Invierte solo en lo que realmente entiendes
Warren Buffett tiene una frase célebre:
Mantente dentro de tu círculo de competencia.
Muchas pérdidas
no se deben a que el mercado sea demasiado difícil,
sino a invertir en cosas que uno no entiende.
Que otros ganen dinero
No significa que sea adecuado para ti.
No entender algo es el mayor riesgo.
Tres:
Deja un margen de seguridad suficiente
Este es un principio importante de la inversión en valor.
Si el valor de una empresa es de 100 yuanes,
los grandes inversores no la comprarían por 100 yuanes,
sino que esperarían comprarla por 70 o incluso 60 yuanes.
Así, aunque se equivoquen en sus cálculos,
tendrán un margen de maniobra.
El margen de seguridad no sirve para ganar más dinero,
sino para cometer menos errores.
Cuatro:
Prepárate siempre para lo peor
Los grandes inversores no creen que
vayan a acertar en cada ocasión.
Prefieren preguntarse:
Si me equivoco, ¿cuánto perderé?
En lugar de:
Si acierto, ¿cuánto puedo ganar?
Primero considera el riesgo de caída y luego el potencial de subida.
Cinco:
Las emociones también son el mayor riesgo
Cuando el mercado sube,
muchos creen que pueden con todo.
Cuando el mercado cae,
muchos vuelven a vender presa del pánico.
Los grandes inversores saben que
el mayor riesgo
a menudo no es el mercado,
sino sus propias emociones.
Por eso establecen reglas:
cuándo comprar,
cuándo vender,
y cuándo no hacer nada.
La disciplina es una parte fundamental de la gestión del riesgo.
En resumen:
Casi todos los grandes inversores
tienen estilos de inversión diferentes.
Pero todos tienen algo en común:
no piensan en cómo ganar más dinero,
sino que primero piensan en
cómo perder menos dinero.
Porque invertir es una maratón de largo plazo.
Solo si sobrevives primero,
tendrás la oportunidad de ganar al final.