En esta corrección de Bitcoin, no nos apresuremos a interpretar la «desaceleración de las salidas netas» como un regreso de la presión vendedora. En las últimas 24 horas, $BTC -0.35%. Esto solo refleja el cambio de precio; no basta para determinar adónde fue el dinero. En cuanto a las estadísticas on-chain o de las plataformas, primero hay que entender bien el período y los criterios de cálculo.
Según informó Odaily el 23 de octubre, el analista de CryptoQuant Axel Adler Jr. señaló que la media móvil de 30 días de las salidas netas de las plataformas de trading se sitúa en unos 1.500 BTC diarios, la mitad de los 3.000 BTC diarios de hace una semana. Este cambio no se debe a que haya vuelto a entrar una gran cantidad de BTC, sino a que las grandes salidas del 22 de septiembre están dejando gradualmente de formar parte del período estadístico de 30 días. La caída de la media podría deberse simplemente a que los datos antiguos salen del cálculo; no significa que ese día haya aumentado de repente la presión vendedora.
También distinguiría entre existencias y flujos: las salidas netas de las plataformas reflejan el cambio en la cantidad durante un período determinado y no equivalen directamente al importe de las compras en el mercado. La cantidad de BTC tampoco es lo mismo que su valoración en dólares. El informe también menciona que el indicador de posicionamiento medio de 30 días del mercado de futuros pasó de -0,5 hace una semana a 0,3, pero se trata de un indicador del mercado de contratos y no forma parte de las mismas cuentas que los flujos de fondos de las plataformas al contado. Que un indicador pase a terreno positivo tampoco confirma que la demanda al contado se haya afianzado.
De aquí en adelante, observaría si las salidas netas se mantienen, si el indicador de futuros logra permanecer por encima de cero y si ambos movimientos se producen a la vez, en lugar de buscar en los cambios de una sola semana una explicación para el precio. Por ahora, lo que podemos confirmar es que la media se ha moderado y que el indicador ha repuntado; habrá que esperar a los próximos datos para saber si constituyen un apoyo sostenido.
Según informó Odaily el 23 de octubre, el analista de CryptoQuant Axel Adler Jr. señaló que la media móvil de 30 días de las salidas netas de las plataformas de trading se sitúa en unos 1.500 BTC diarios, la mitad de los 3.000 BTC diarios de hace una semana. Este cambio no se debe a que haya vuelto a entrar una gran cantidad de BTC, sino a que las grandes salidas del 22 de septiembre están dejando gradualmente de formar parte del período estadístico de 30 días. La caída de la media podría deberse simplemente a que los datos antiguos salen del cálculo; no significa que ese día haya aumentado de repente la presión vendedora.
También distinguiría entre existencias y flujos: las salidas netas de las plataformas reflejan el cambio en la cantidad durante un período determinado y no equivalen directamente al importe de las compras en el mercado. La cantidad de BTC tampoco es lo mismo que su valoración en dólares. El informe también menciona que el indicador de posicionamiento medio de 30 días del mercado de futuros pasó de -0,5 hace una semana a 0,3, pero se trata de un indicador del mercado de contratos y no forma parte de las mismas cuentas que los flujos de fondos de las plataformas al contado. Que un indicador pase a terreno positivo tampoco confirma que la demanda al contado se haya afianzado.
De aquí en adelante, observaría si las salidas netas se mantienen, si el indicador de futuros logra permanecer por encima de cero y si ambos movimientos se producen a la vez, en lugar de buscar en los cambios de una sola semana una explicación para el precio. Por ahora, lo que podemos confirmar es que la media se ha moderado y que el indicador ha repuntado; habrá que esperar a los próximos datos para saber si constituyen un apoyo sostenido.