El trimestre pasado (Q4 FY26): ingresos de 90.000 millones de dólares (+18%), Azure creció un 43% → superó las expectativas y las acciones se dispararon de inmediato.
- Previsiones esta vez: ingresos de 89.850–90.950 millones de dólares | Azure 44-45%
- Consenso de los analistas: ingresos de ~90.700 millones de dólares, BPA de ~$4,72.
- Muchos analistas importantes (TD Cowen, BNP, Bernstein) ya prevén que Azure podría alcanzar el 45-46% o más.
Contexto importante
Ahora mismo hay una «venta masiva de acciones de IA en Asia». El mercado teme un gasto de capital desorbitado y un retorno de la inversión poco claro. Pero Microsoft es diferente: tiene un balance sólido y Azure ya genera ingresos reales, no solo expectativas.
Azure es el motor del crecimiento $MSFT . Mientras Azure se mantenga por encima del 45%, normalmente las cifras generales también superan las expectativas.
Mi postura:
Me inclino por el SÍ: es muy probable que Microsoft vuelva a superar las expectativas, sobre todo con Azure. Pero la reacción de las acciones quizá no sea tan dramática como la del trimestre pasado, porque las expectativas ya son altas y el sentimiento hacia la IA es negativo.
¿Están de acuerdo o prefieren ser más cautelosos?
#EarningsSeason #BinancePick
- Previsiones esta vez: ingresos de 89.850–90.950 millones de dólares | Azure 44-45%
- Consenso de los analistas: ingresos de ~90.700 millones de dólares, BPA de ~$4,72.
- Muchos analistas importantes (TD Cowen, BNP, Bernstein) ya prevén que Azure podría alcanzar el 45-46% o más.
Contexto importante
Ahora mismo hay una «venta masiva de acciones de IA en Asia». El mercado teme un gasto de capital desorbitado y un retorno de la inversión poco claro. Pero Microsoft es diferente: tiene un balance sólido y Azure ya genera ingresos reales, no solo expectativas.
Azure es el motor del crecimiento $MSFT . Mientras Azure se mantenga por encima del 45%, normalmente las cifras generales también superan las expectativas.
Mi postura:
Me inclino por el SÍ: es muy probable que Microsoft vuelva a superar las expectativas, sobre todo con Azure. Pero la reacción de las acciones quizá no sea tan dramática como la del trimestre pasado, porque las expectativas ya son altas y el sentimiento hacia la IA es negativo.
¿Están de acuerdo o prefieren ser más cautelosos?
#EarningsSeason #BinancePick