$PTB cayó desde un máximo de 0.0008888 hasta 0.0003224, casi un 65%, pero la proporción de cuentas en largo en los futuros de Binance sigue clavada en el 75.8%. El precio se ha desplomado, pero casi nadie de los que compraron en la caída se ha ido.
La caída en 24 horas es del 43%, el volumen de negociación de futuros ronda los 23 millones de dólares y la vela de 15 minutos de las 16:30 acaba de marcar un nuevo mínimo de 0.0003146. Lo extraño es la tasa de financiación: en la liquidación de las 14:00 llegó por un momento al 0.51% por hora, y a las 16:00 y las 17:00 seguía en el 0.39% y el 0.31%. En una moneda normal, una tasa de este orden se alcanza en todo un período de liquidación; aquí, los alcistas están pagando por hora para mantener sus posiciones. Desde ayer durante el día, la proporción de cuentas en largo en todo el mercado se ha mantenido alrededor del 75%. A las 11:00, las posiciones largas de los grandes operadores habían caído a solo el 43.1%, claramente del lado de quienes están vendiendo; ahora han repuntado al 52.3%, lo que parece más bien una reducción de posiciones cortas en mínimos, no que los pequeños inversores hayan acertado de repente. El interés abierto ha bajado de 5.300 millones de tokens hace dos días a unos 2.550 millones ahora: la cantidad de tokens se ha reducido a la mitad, pero la composición de las cuentas no ha pasado a estar dominada por posiciones cortas.
El RSI de 1 hora ha caído a 29.2, el valor J del KDJ de 4 horas ha llegado a -13 y la banda inferior de Bollinger de 4 horas, en 0.000338, ya se ha roto. También se ha perdido el nivel de 0.00039, que estuvo poniendo a prueba repetidamente durante la tarde. El ATR de 4 horas ronda los 0.000106, así que la volatilidad ya es elevada. El mecanismo es muy claro: el precio cae, las cuentas siguen en largo y la tasa se dispara; cuanto más aguantan las posiciones largas atrapadas, más caro les sale, y cuando no puedan resistir, llegará otro tramo a la baja.
Mientras la tasa no vuelva a la normalidad y la proporción de cuentas en largo no baje del 60%, consideraré los rebotes como una continuación de la caída. Si esta semana no recupera los 0.00039, vigilaré primero el mínimo recién marcado de 0.0003146; si también lo rompe, calculando otro tramo a la baja según el ATR de 4 horas, podría llegar a la zona de 0.00021. Para cambiar de opinión, tendría que ver una caída clara de las cuentas en largo, que la tasa vuelva a la normalidad y que el cierre de 1 hora recupere los 0.00039. No tengo ninguna posición en PTB; con esta estructura de tasas, no me meto en posiciones largas.
#PTB #资金费率 #PosicionesEnFuturos
La caída en 24 horas es del 43%, el volumen de negociación de futuros ronda los 23 millones de dólares y la vela de 15 minutos de las 16:30 acaba de marcar un nuevo mínimo de 0.0003146. Lo extraño es la tasa de financiación: en la liquidación de las 14:00 llegó por un momento al 0.51% por hora, y a las 16:00 y las 17:00 seguía en el 0.39% y el 0.31%. En una moneda normal, una tasa de este orden se alcanza en todo un período de liquidación; aquí, los alcistas están pagando por hora para mantener sus posiciones. Desde ayer durante el día, la proporción de cuentas en largo en todo el mercado se ha mantenido alrededor del 75%. A las 11:00, las posiciones largas de los grandes operadores habían caído a solo el 43.1%, claramente del lado de quienes están vendiendo; ahora han repuntado al 52.3%, lo que parece más bien una reducción de posiciones cortas en mínimos, no que los pequeños inversores hayan acertado de repente. El interés abierto ha bajado de 5.300 millones de tokens hace dos días a unos 2.550 millones ahora: la cantidad de tokens se ha reducido a la mitad, pero la composición de las cuentas no ha pasado a estar dominada por posiciones cortas.
El RSI de 1 hora ha caído a 29.2, el valor J del KDJ de 4 horas ha llegado a -13 y la banda inferior de Bollinger de 4 horas, en 0.000338, ya se ha roto. También se ha perdido el nivel de 0.00039, que estuvo poniendo a prueba repetidamente durante la tarde. El ATR de 4 horas ronda los 0.000106, así que la volatilidad ya es elevada. El mecanismo es muy claro: el precio cae, las cuentas siguen en largo y la tasa se dispara; cuanto más aguantan las posiciones largas atrapadas, más caro les sale, y cuando no puedan resistir, llegará otro tramo a la baja.
Mientras la tasa no vuelva a la normalidad y la proporción de cuentas en largo no baje del 60%, consideraré los rebotes como una continuación de la caída. Si esta semana no recupera los 0.00039, vigilaré primero el mínimo recién marcado de 0.0003146; si también lo rompe, calculando otro tramo a la baja según el ATR de 4 horas, podría llegar a la zona de 0.00021. Para cambiar de opinión, tendría que ver una caída clara de las cuentas en largo, que la tasa vuelva a la normalidad y que el cierre de 1 hora recupere los 0.00039. No tengo ninguna posición en PTB; con esta estructura de tasas, no me meto en posiciones largas.
#PTB #资金费率 #PosicionesEnFuturos