El Banco Central de Irlanda ha multado con 3.252.618 € a la filial irlandesa de dinero electrónico de Coinbase por no proteger el dinero de sus clientes y depender demasiado de su matriz estadounidense para gestionar esos controles.
Esta es la segunda sanción que Irlanda impone a las operaciones europeas de Coinbase en menos de un año.
Cinco años de deficiencias en la protección de fondos
El regulador declaró que los incumplimientos se extendieron desde el 1 de noviembre de 2020 hasta el 19 de agosto de 2025 y que están sujetos al Reglamento sobre Dinero Electrónico de 2011.
Coinbase Ireland Limited emite dinero electrónico que los clientes canjean por moneda fiduciaria. Después, pueden usar esos fondos para operar en toda la plataforma. La empresa se metió en problemas por las normas relativas a mantener esos fondos segregados.
El Banco Central enumeró los problemas que tuvo con las operaciones de Coinbase Ireland y señaló que carecía de un marco adecuado para la externalización y dependía de Coinbase Group, con sede en EE. UU., para aplicar controles de protección diseñados conforme a la normativa irlandesa y de la UE.
El banco central también afirmó que la plataforma no contaba con suficiente experiencia interna para supervisar ese trabajo. Además, dijo que había constatado que la cuenta de protección designada de Coinbase Ireland estuvo insuficientemente financiada durante largos periodos debido a un diseño deficiente del sistema y a pruebas de control limitadas.
Los mecanismos internos de escalamiento tampoco bastaban para señalar cambios sustanciales al Banco Central.
Coinbase Ireland reconoció las infracciones y aceptó los hechos por los que el Banco Central le impuso la sanción. La multa inicial fue de 4.646.597 €, pero posteriormente se redujo un 30 % en virtud del régimen de acuerdos, hasta quedar en 3,25 millones de euros.
La sanción también incluyó una amonestación. Sin embargo, todavía no ha entrado en vigor, ya que necesita la confirmación del Tribunal Superior.
¿Qué dice el regulador sobre la sanción?
El acuerdo se alcanzó el día antes del anuncio. Karen O’Leary, directora de Cumplimiento del Banco Central, afirmó que las empresas de pagos y de dinero electrónico tienen la «obligación fundamental de proteger plenamente los fondos de los clientes».
O’Leary dijo que «no toleramos deficiencias en las medidas de protección».
Desde el anuncio, el precio de las acciones de Coinbase (NASDAQ: COIN) ha caído más de un 3,8 % y cotiza en torno a los 170 $.
¿Cómo se mezclaron los fondos?
Según el propio relato de Coinbase, cinco problemas históricos llevaron a la empresa a recibir una multa, y afirma que ya los ha solucionado.
La empresa dijo que, durante las tensiones bancarias de 2023 en EE. UU. relacionadas con Silvergate Bank, indicó a 30 clientes que ingresaran dinero en una cuenta de Coinbase Inc. en otro banco estadounidense. Según la empresa, esta medida provocó que se mezclara el dinero de clientes irlandeses con fondos vinculados a otra entidad de Coinbase.
Se produjo una mezcla similar tras una migración posterior al Brexit, cuando algunos clientes siguieron enviando dinero a antiguas cuentas del Reino Unido. Además, por motivos de liquidez, las retiradas en euros de clientes estadounidenses y británicos de otras unidades de Coinbase se pagaron desde la cuenta irlandesa de protección.
El cuarto problema fue un error de programación en el panel utilizado para calcular el requisito diario de protección. Según la empresa, esto dejó la cuenta con un déficit medio de aproximadamente el 0,54 % durante 2023 y el primer semestre de 2024. El quinto problema fue no informar al Banco Central sobre los cambios en su sistema de protección.
La plataforma afirmó que no se perdió ningún fondo de clientes y que estos tampoco se quedaron sin acceso a su dinero. También señaló que en enero de 2024 comunicó muchos de estos asuntos al regulador.
Su portavoz dijo que los problemas «surgieron en gran medida en el contexto de las medidas que tomó Coinbase para proteger a sus clientes durante periodos de importantes alteraciones».
¿Qué ha cambiado Coinbase?
La empresa afirma que ha añadido una garantía de 25 millones de euros y contratado a un responsable dedicado a la protección de fondos antes de que el Banco Central estableciera ese puesto como requisito para el sector.
También afirma que su nuevo proceso de protección ha superado dos evaluaciones de terceros desde enero de 2025 y que no queda ningún asunto pendiente. Coinbase también trasladó su sede europea a Luxemburgo.
Este terreno le resulta familiar al regulador. En noviembre de 2025, impuso a Coinbase Europe una multa de 21,5 millones de euros por deficiencias en el monitoreo de transacciones que dejaron más de 30 millones de operaciones sin revisar para detectar riesgos de blanqueo de capitales. La sanción fue calificada como la cuarta más elevada impuesta hasta entonces por el regulador financiero irlandés.
Cryptopolitan informó que el acuerdo ascendía a 24,7 millones de dólares en ese momento.
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