$SOXL Esta caída no significa que se haya derrumbado la narrativa de los chips, sino que se está reduciendo el apalancamiento ante una menor tolerancia al riesgo. El perpetuo de Gate cotiza ahora cerca de 90.0, con una variación de aproximadamente -10.5% en 24 h; máximo de 105.08 y mínimo de 89.55, con un volumen de unos 133 millones de U. En esta hora, a las 21:00, el volumen fue de unos 26.5 millones de U y el precio tocó el mínimo diario de 89.55. El interés abierto pasó de unos 193 millones de U a las 17:00 a unos 209 millones de U a las 21:00: el precio cae con fuerza, pero las posiciones siguen aumentando. Parece más bien que alguien está intentando atrapar un cuchillo que cae, no que los bajistas hayan terminado de aplastar el precio y se hayan marchado.
Volviendo a lo que escribí esta mañana sobre $MSTR : para admitir que me equivoqué, había que esperar a que el petróleo se estabilizara por debajo de 97 y a que Bitcoin se mantuviera por encima de 83000. Ahora, el CL ronda los 99.0 y no ha logrado mantenerse por debajo de 97 en todo el día; BTC llegó a un mínimo de 81338 y cotiza ahora cerca de 81580. Hace rato perdió los 83000. MSTR, la acción vinculada a las criptomonedas, se mueve alrededor de 147 y tampoco ha cumplido las condiciones que mencioné esta mañana para admitir que me equivoqué. Así que, por ahora, sigue vigente aquello de «no perseguirla por encima de 147». Si me equivoco, habrá que esperar a que el petróleo realmente baje y se estabilice, y a que Bitcoin recupere los 83000.
La cadena de transmisión es clara: la fortaleza del petróleo presiona las expectativas de recortes de tasas; el Nasdaq, con QQQ cerca de 713 (aproximadamente -1.3% en 24 h), se debilita primero; y SOXL, que ofrece exposición apalancada 3x a las subidas de los semiconductores, amplifica esa misma pérdida de apetito por el riesgo hasta alrededor de -10%. En comparación, SOXS sube aproximadamente un 9.8%: el movimiento es especular, no se debe a malas noticias sobre un solo activo. Bitcoin también cae siguiendo la misma tendencia de aversión al riesgo; no es una historia propia de los chips.
Mi opinión: no intentaría comprar SOXL cerca de 90 pensando que ya tocó fondo. Para ver si el apetito por el riesgo empieza a estabilizarse, vigilaría primero dos cosas: si el cierre horario de BTC logra mantenerse por encima de 82000 y si el CL registra dos cierres horarios consecutivos por debajo de 98. Mientras no se cumplan ambas condiciones, seguiría reduciendo las posiciones largas apalancadas en chips, tratándolas como activos de alto beta, y no perseguiría el rebote. Si SOXL cierra de nuevo por encima de 95 con un volumen elevado y el interés abierto deja de marcar máximos, entonces podremos hablar de si el exceso bajista se ha agotado. Si rompe por debajo de 89.55 y el volumen vuelve a aumentar, el desapalancamiento aún no habrá terminado; el siguiente nivel a vigilar sería 87–88.
Volviendo a lo que escribí esta mañana sobre $MSTR : para admitir que me equivoqué, había que esperar a que el petróleo se estabilizara por debajo de 97 y a que Bitcoin se mantuviera por encima de 83000. Ahora, el CL ronda los 99.0 y no ha logrado mantenerse por debajo de 97 en todo el día; BTC llegó a un mínimo de 81338 y cotiza ahora cerca de 81580. Hace rato perdió los 83000. MSTR, la acción vinculada a las criptomonedas, se mueve alrededor de 147 y tampoco ha cumplido las condiciones que mencioné esta mañana para admitir que me equivoqué. Así que, por ahora, sigue vigente aquello de «no perseguirla por encima de 147». Si me equivoco, habrá que esperar a que el petróleo realmente baje y se estabilice, y a que Bitcoin recupere los 83000.
La cadena de transmisión es clara: la fortaleza del petróleo presiona las expectativas de recortes de tasas; el Nasdaq, con QQQ cerca de 713 (aproximadamente -1.3% en 24 h), se debilita primero; y SOXL, que ofrece exposición apalancada 3x a las subidas de los semiconductores, amplifica esa misma pérdida de apetito por el riesgo hasta alrededor de -10%. En comparación, SOXS sube aproximadamente un 9.8%: el movimiento es especular, no se debe a malas noticias sobre un solo activo. Bitcoin también cae siguiendo la misma tendencia de aversión al riesgo; no es una historia propia de los chips.
Mi opinión: no intentaría comprar SOXL cerca de 90 pensando que ya tocó fondo. Para ver si el apetito por el riesgo empieza a estabilizarse, vigilaría primero dos cosas: si el cierre horario de BTC logra mantenerse por encima de 82000 y si el CL registra dos cierres horarios consecutivos por debajo de 98. Mientras no se cumplan ambas condiciones, seguiría reduciendo las posiciones largas apalancadas en chips, tratándolas como activos de alto beta, y no perseguiría el rebote. Si SOXL cierra de nuevo por encima de 95 con un volumen elevado y el interés abierto deja de marcar máximos, entonces podremos hablar de si el exceso bajista se ha agotado. Si rompe por debajo de 89.55 y el volumen vuelve a aumentar, el desapalancamiento aún no habrá terminado; el siguiente nivel a vigilar sería 87–88.