Cuando los bancos trasladan los pagos de préstamos a la cadena, lo que realmente hay que verificar no es si son «lo bastante rápidos», sino si los registros en cadena pueden funcionar de forma fiable junto con los libros contables y los procesos de cumplimiento normativo del banco.
El 22 de octubre, Jinse Finance informó de que Vantage Bank y Rio Bank utilizaron depósitos tokenizados de Hazel Network para pagar el principal y los intereses a los participantes de un préstamo a través de la plataforma de servicios crediticios Participate. El pago se anunció el 19 de octubre. El informe también señaló que el director ejecutivo de Custodia confirmó que la transacción se realizó en la red principal de Ethereum. Lo importante aquí no es cambiarle el nombre a una transferencia corriente, sino que un proceso bancario real ha empezado a utilizar depósitos tokenizados para liquidar pagos.
Según Jinse Finance, tras el pago, el principal y los intereses llegaron a la billetera digital de la institución receptora en menos de 3 minutos, y el saldo del préstamo y el aviso de pago también se actualizaron automáticamente y al mismo tiempo. Para los participantes, reducir los giros bancarios, los formularios y el intercambio de correos podría facilitar las conciliaciones; para los bancos, también vale la pena observar si las actualizaciones automáticas pueden reducir la coordinación manual. Sin embargo, que «un pago se haya completado correctamente» no significa que todos los pagos de préstamos ya sean más rápidos, ni que a partir de ahora el proceso esté libre de intervención manual o de riesgos operativos.
Lo que más me interesa es que esta arquitectura no ha apartado de golpe los libros contables financieros tradicionales. Según el informe, el libro blanco de Hazel explica que el modelo de liquidación combina registros en cadena con los libros contables bancarios tradicionales; solo pueden operar los participantes autorizados, y la identidad de los clientes y la información de sus cuentas permanecen fuera de la cadena. En otras palabras, aquí la red principal de Ethereum alberga una parte de un proceso controlado; eso no equivale a publicar en la cadena los datos de los clientes bancarios. Su posible valor reside en coordinar mejor las instrucciones de pago, el movimiento de fondos y la actualización de registros, no en la palabra «descentralización» por sí sola.
Esto también explica por qué no basta con fijarse en la velocidad de confirmación en cadena. Los participantes necesitan servicios bancarios, reservas, gestión de billeteras, cumplimiento normativo y conciliación; cuando el sistema atraviesa los límites entre instituciones, cualquier decisión sobre permisos, datos u operaciones puede afectar a la experiencia global. La cadena de bloques puede ofrecer un registro compartido de las transacciones, pero no elimina automáticamente los problemas de conciliación contable, responsabilidad legal y admisión de participantes. $ETH es la red que transporta esta transacción, por lo que no conviene inferir que todos los tokens o aplicaciones de Ethereum vayan a beneficiarse; $BTC tampoco es el protagonista de este proceso de pagos bancarios, así que no se debe generalizar esta noticia como si todos los criptoactivos ya hubieran entrado en la liquidación bancaria.
La advertencia de la postura contraria también es importante: lo divulgado hasta ahora es la primera implementación en una colaboración entre dos bancos, no una prueba de adopción generalizada. Jinse Finance informó de que Participate planea ofrecer servicios de depósitos tokenizados y automatización de pagos de Fedwire a 750 bancos; se trata de un plan, no de que ya estén conectados 750 bancos. Aunque el proceso se haya completado con éxito en una transacción, todavía habrá que ver si pueden incorporarse distintas instituciones, si la contabilidad y el cumplimiento normativo pueden coordinarse de forma estable y si los costes son realmente inferiores a los de los métodos actuales.
De ahora en adelante, estaré pendiente de dos cosas: si aparecen más casos de pagos reales y si las instituciones participantes publican datos comparables sobre tiempos de procesamiento, errores de conciliación o costes operativos. Si solo hay éxitos en demostraciones, sin uso continuado ni cambios de eficiencia verificables, seguirá siendo un experimento que merece atención, pero no una prueba de que ya se haya transformado la forma de liquidar pagos bancarios.
#区块链观察 #Infraestructura financiera
El 22 de octubre, Jinse Finance informó de que Vantage Bank y Rio Bank utilizaron depósitos tokenizados de Hazel Network para pagar el principal y los intereses a los participantes de un préstamo a través de la plataforma de servicios crediticios Participate. El pago se anunció el 19 de octubre. El informe también señaló que el director ejecutivo de Custodia confirmó que la transacción se realizó en la red principal de Ethereum. Lo importante aquí no es cambiarle el nombre a una transferencia corriente, sino que un proceso bancario real ha empezado a utilizar depósitos tokenizados para liquidar pagos.
Según Jinse Finance, tras el pago, el principal y los intereses llegaron a la billetera digital de la institución receptora en menos de 3 minutos, y el saldo del préstamo y el aviso de pago también se actualizaron automáticamente y al mismo tiempo. Para los participantes, reducir los giros bancarios, los formularios y el intercambio de correos podría facilitar las conciliaciones; para los bancos, también vale la pena observar si las actualizaciones automáticas pueden reducir la coordinación manual. Sin embargo, que «un pago se haya completado correctamente» no significa que todos los pagos de préstamos ya sean más rápidos, ni que a partir de ahora el proceso esté libre de intervención manual o de riesgos operativos.
Lo que más me interesa es que esta arquitectura no ha apartado de golpe los libros contables financieros tradicionales. Según el informe, el libro blanco de Hazel explica que el modelo de liquidación combina registros en cadena con los libros contables bancarios tradicionales; solo pueden operar los participantes autorizados, y la identidad de los clientes y la información de sus cuentas permanecen fuera de la cadena. En otras palabras, aquí la red principal de Ethereum alberga una parte de un proceso controlado; eso no equivale a publicar en la cadena los datos de los clientes bancarios. Su posible valor reside en coordinar mejor las instrucciones de pago, el movimiento de fondos y la actualización de registros, no en la palabra «descentralización» por sí sola.
Esto también explica por qué no basta con fijarse en la velocidad de confirmación en cadena. Los participantes necesitan servicios bancarios, reservas, gestión de billeteras, cumplimiento normativo y conciliación; cuando el sistema atraviesa los límites entre instituciones, cualquier decisión sobre permisos, datos u operaciones puede afectar a la experiencia global. La cadena de bloques puede ofrecer un registro compartido de las transacciones, pero no elimina automáticamente los problemas de conciliación contable, responsabilidad legal y admisión de participantes. $ETH es la red que transporta esta transacción, por lo que no conviene inferir que todos los tokens o aplicaciones de Ethereum vayan a beneficiarse; $BTC tampoco es el protagonista de este proceso de pagos bancarios, así que no se debe generalizar esta noticia como si todos los criptoactivos ya hubieran entrado en la liquidación bancaria.
La advertencia de la postura contraria también es importante: lo divulgado hasta ahora es la primera implementación en una colaboración entre dos bancos, no una prueba de adopción generalizada. Jinse Finance informó de que Participate planea ofrecer servicios de depósitos tokenizados y automatización de pagos de Fedwire a 750 bancos; se trata de un plan, no de que ya estén conectados 750 bancos. Aunque el proceso se haya completado con éxito en una transacción, todavía habrá que ver si pueden incorporarse distintas instituciones, si la contabilidad y el cumplimiento normativo pueden coordinarse de forma estable y si los costes son realmente inferiores a los de los métodos actuales.
De ahora en adelante, estaré pendiente de dos cosas: si aparecen más casos de pagos reales y si las instituciones participantes publican datos comparables sobre tiempos de procesamiento, errores de conciliación o costes operativos. Si solo hay éxitos en demostraciones, sin uso continuado ni cambios de eficiencia verificables, seguirá siendo un experimento que merece atención, pero no una prueba de que ya se haya transformado la forma de liquidar pagos bancarios.
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