Según informaciones del mercado, se espera que AWS, filial de Amazon, reciba racks GB300 de Nvidia por valor de 5.000 millones de dólares. Sin embargo, por ahora solo hay una breve noticia como evidencia, y aún está por confirmar el volumen de compra, el calendario de entrega y si el acuerdo se ha cerrado.
Mi valoración es que, aunque la noticia sea cierta, la llegada de los racks no significa que la inversión en IA ya haya generado beneficios. Otros informes, que citan datos de investigación, señalan que en septiembre el volumen semanal medio de negociación de swaps de incumplimiento crediticio de siete empresas, entre ellas Amazon, superó los 9.000 millones de dólares, frente a menos de 2.000 millones en julio. Se trata de una cifra conjunta de las siete empresas y no puede tomarse como prueba de que el riesgo crediticio de Amazon haya aumentado.
En el debate público también se ha mencionado que Amazon publicará sus resultados la próxima semana, aunque aún hay que verificar la fecha exacta. Habrá que ver si la empresa confirma oficialmente el plan de los racks y si los ingresos y el flujo de caja de AWS justifican la inversión. Si se confirma el pedido, pero los beneficios siguen sin estar claros, ¿se fijará primero el mercado en la expansión de la capacidad de cómputo o en el coste de financiación?
Mi valoración es que, aunque la noticia sea cierta, la llegada de los racks no significa que la inversión en IA ya haya generado beneficios. Otros informes, que citan datos de investigación, señalan que en septiembre el volumen semanal medio de negociación de swaps de incumplimiento crediticio de siete empresas, entre ellas Amazon, superó los 9.000 millones de dólares, frente a menos de 2.000 millones en julio. Se trata de una cifra conjunta de las siete empresas y no puede tomarse como prueba de que el riesgo crediticio de Amazon haya aumentado.
En el debate público también se ha mencionado que Amazon publicará sus resultados la próxima semana, aunque aún hay que verificar la fecha exacta. Habrá que ver si la empresa confirma oficialmente el plan de los racks y si los ingresos y el flujo de caja de AWS justifican la inversión. Si se confirma el pedido, pero los beneficios siguen sin estar claros, ¿se fijará primero el mercado en la expansión de la capacidad de cómputo o en el coste de financiación?