El auge de la IA tiene un problema de almacenamiento, y es posible que Wall Street esté subestimando cuánto durará.
Morgan Stanley afirma que los precios al contado de los HDD oscilan entre $0,04 y $0,07 por GB, mientras que el mercado parece estar descontando un máximo del ciclo de almacenamiento para el ejercicio fiscal 2028.
Esto es lo más destacable:
Se prevé un déficit de suministro de ~400 EB en toda la industria de HDD durante los años naturales 2027–2028.
Seagate ($STX): precio objetivo de $1.200; previsión de BPA de $9,54 para el trimestre de diciembre.
Western Digital ($WDC): precio objetivo de $643; previsión de BPA de $5,25 para el trimestre de diciembre.
Morgan Stanley estima que sus previsiones de BPA están un 12% por encima del consenso para STX y un 10% por encima del consenso para WDC.
La IA acapara los titulares por las GPU, pero los centros de datos también necesitan dónde almacenar todos esos datos generados. Si la oferta de HDD sigue siendo limitada, los fabricantes de dispositivos de almacenamiento podrían beneficiarse durante más tiempo de lo que espera el mercado. La gran pregunta es si la demanda se mantendrá y la oferta logrará ponerse al día antes de que esas expectativas alcistas se hagan realidad.
Todo el mundo está comprando el cerebro de la IA. Pero alguien tiene que construir el armario donde se guarda su memoria.
¿Seguirán siendo los fabricantes de HDD grandes beneficiarios del auge de la IA, o el mercado ya está descontando demasiado crecimiento futuro?
Morgan Stanley afirma que los precios al contado de los HDD oscilan entre $0,04 y $0,07 por GB, mientras que el mercado parece estar descontando un máximo del ciclo de almacenamiento para el ejercicio fiscal 2028.
Esto es lo más destacable:
Se prevé un déficit de suministro de ~400 EB en toda la industria de HDD durante los años naturales 2027–2028.
Seagate ($STX): precio objetivo de $1.200; previsión de BPA de $9,54 para el trimestre de diciembre.
Western Digital ($WDC): precio objetivo de $643; previsión de BPA de $5,25 para el trimestre de diciembre.
Morgan Stanley estima que sus previsiones de BPA están un 12% por encima del consenso para STX y un 10% por encima del consenso para WDC.
La IA acapara los titulares por las GPU, pero los centros de datos también necesitan dónde almacenar todos esos datos generados. Si la oferta de HDD sigue siendo limitada, los fabricantes de dispositivos de almacenamiento podrían beneficiarse durante más tiempo de lo que espera el mercado. La gran pregunta es si la demanda se mantendrá y la oferta logrará ponerse al día antes de que esas expectativas alcistas se hagan realidad.
Todo el mundo está comprando el cerebro de la IA. Pero alguien tiene que construir el armario donde se guarda su memoria.
¿Seguirán siendo los fabricantes de HDD grandes beneficiarios del auge de la IA, o el mercado ya está descontando demasiado crecimiento futuro?