#earningsseason
Tesla publica hoy sus resultados. ¿Qué está descontando el mercado?
La pregunta correcta:
No es el EPS. Es la magnitud del movimiento esperado.
Las cifras:
Reacción típica: ~4,5%.
Promedio: ~7,8%, impulsado por dos movimientos importantes.
Las opciones están descontando algo cercano a la cifra más alta.
Lo que ya sabemos:
Entregas: 486.532 vehículos (anunciadas el 2 de octubre).
La sorpresa tendrá que venir de los márgenes y las previsiones, no del volumen.
Por qué esto importa para el riesgo:
El gap después del cierre puede superar el stop-loss.
Una posición dimensionada para un 4% puede ser demasiado grande para un 8%.
El riesgo de cola es real.
Tres formas de afrontarlo:
1. Operar durante la publicación:
Aceptar el gap. Mantener una posición pequeña.
2. Operar la reacción:
Esperar a la primera sesión después de los resultados.
Dejar que la dirección se revele.
3. Mantenerse al margen:
Evitar el evento.
Volver después de la teleconferencia sobre las previsiones de márgenes y capex.
¿Tú qué eliges?
¿Qué tamaño de posición es demasiado grande para un gap del 8%?
Compártelo.
$TSLAB
$ARIA
$ZEC
#MuskReportedlyOrderedStarlinkSlowdownInUkraine
Tesla publica hoy sus resultados. ¿Qué está descontando el mercado?
La pregunta correcta:
No es el EPS. Es la magnitud del movimiento esperado.
Las cifras:
Reacción típica: ~4,5%.
Promedio: ~7,8%, impulsado por dos movimientos importantes.
Las opciones están descontando algo cercano a la cifra más alta.
Lo que ya sabemos:
Entregas: 486.532 vehículos (anunciadas el 2 de octubre).
La sorpresa tendrá que venir de los márgenes y las previsiones, no del volumen.
Por qué esto importa para el riesgo:
El gap después del cierre puede superar el stop-loss.
Una posición dimensionada para un 4% puede ser demasiado grande para un 8%.
El riesgo de cola es real.
Tres formas de afrontarlo:
1. Operar durante la publicación:
Aceptar el gap. Mantener una posición pequeña.
2. Operar la reacción:
Esperar a la primera sesión después de los resultados.
Dejar que la dirección se revele.
3. Mantenerse al margen:
Evitar el evento.
Volver después de la teleconferencia sobre las previsiones de márgenes y capex.
¿Tú qué eliges?
¿Qué tamaño de posición es demasiado grande para un gap del 8%?
Compártelo.
$TSLAB
$ARIA
$ZEC
#MuskReportedlyOrderedStarlinkSlowdownInUkraine