Ripple Prime, la correduría principal de Ripple, anunció el 15 de octubre que permitirá a clientes institucionales operar contratos de permuta perpetua sobre activos del mundo real (RWA) vinculados a más de 100 mercados tradicionales. Los activos subyacentes incluyen acciones, índices bursátiles, ETF, metales, energía y divisas, con operaciones y liquidaciones las 24 horas. Daragh Maher, director de investigación de activos digitales de HSBC, describió la medida en un informe enviado a sus clientes este lunes como un paso «gradual, no revolucionario» y advirtió que la profundidad del mercado aún es insuficiente.
En referencia a los contratos perpetuos de Trade.xyz en Hyperliquid, se puede usar RLUSD como garantía
Según un comunicado de Ripple, Ripple Prime realiza estos contratos de swap como principal, tomando como referencia los contratos perpetuos de Trade.xyz que cotizan en Hyperliquid, un exchange descentralizado de derivados. El mercado de referencia también opera durante los fines de semana, lo que permite a los clientes ajustar sus posiciones cuando las bolsas tradicionales están cerradas.
Los clientes pueden cruzar márgenes entre sus posiciones de swaps de RWA y otras clases de activos admitidas por Ripple Prime, y también pueden usar la stablecoin de Ripple vinculada al dólar estadounidense, RLUSD, como garantía. La disponibilidad de RLUSD depende de la jurisdicción. Ripple Prime, antes conocida como Hidden Road, se conectó a Hyperliquid en febrero de este año.
Virtu, un creador de mercado, es una de las instituciones que ya comenzó a operar. Scotte Moegling, responsable de desarrollo de negocio de activos digitales de Virtu, afirmó en el comunicado que el margen cruzado entre distintas clases de activos y disponible las 24 horas de Ripple Prime ayudará a Virtu a ampliar sus operaciones con mayor eficiencia a medida que los mercados avanzan hacia la negociación ininterrumpida. Actualmente, el servicio se ofrece bajo la licencia de Ripple Prime en las Islas Vírgenes Británicas; Ripple afirma que planea expandirlo a otras regiones próximamente.
HSBC: hasta que haya suficiente profundidad, las operaciones se concentrarán en creadores de mercado y estrategias de arbitraje de base
Según un informe obtenido por CoinDesk, Maher escribió: «Es un mercado en rápido crecimiento, pero su tamaño es reducido en comparación con los mercados financieros tradicionales a los que sigue». En su opinión, el argumento a favor de este producto será más convincente cuando haya suficiente profundidad de mercado para que los inversores puedan expresar sus opiniones y ajustar el riesgo cuando los mercados tradicionales estén cerrados.
«Antes de que se consolide la profundidad, es más probable que la actividad se concentre en creadores de mercado, operadores por cuenta propia y fondos de cobertura que realizan operaciones de base, en lugar de en instituciones que buscan cobertura estratégica», escribió Maher. HSBC considera que el éxito de Ripple dependerá de que este servicio sea más barato y sencillo que los corredores y centros de negociación existentes, y de que permita aprovechar mejor las garantías de los clientes.
El sábado pasado, se liquidaron casi 52 millones de dólares en contratos perpetuos de acciones de semiconductores en 10 minutos
Los riesgos de operar durante el fin de semana quedaron patentes el sábado pasado. Mientras las bolsas estadounidenses estaban cerradas, se liquidaron casi 52 millones de dólares en contratos perpetuos de acciones de semiconductores en 10 minutos, y la presión vendedora se extendió de Binance a Hyperliquid. Como las acciones subyacentes no se negociaban, estos contratos no tenían nuevos precios bursátiles de referencia.
Este artículo, Ripple abre los swaps de acciones a instituciones para operar las 24 horas; HSBC: aún falta profundidad de mercado, apareció originalmente en Chain News ABMedia.