¿Cómo crear un plan de trading completo? Desde la entrada y el stop loss hasta la gestión del tamaño de la posición, para que cada operación siga unas pautas claras.
En el mercado de las criptomonedas, algunos traders consultan los precios a diario, analizan indicadores y buscan oportunidades, pero aun así les cuesta desarrollar hábitos de trading estables.
A veces, aunque aciertan con la dirección del mercado, salen de la operación antes de tiempo porque su posición es demasiado grande; otras veces, basta con que el mercado se mueva ligeramente en sentido contrario para que no puedan evitar modificar el stop loss; y, en ocasiones, después de varias pérdidas seguidas, empiezan a operar con demasiada frecuencia con la esperanza de recuperar cuanto antes lo perdido.
Estos problemas parecen distintos, pero a menudo tienen una causa común:
Los traders conocen muchos conceptos, pero no los han integrado en un plan de trading completo, ejecutable y que puedan revisar posteriormente.
En los artículos anteriores hemos hablado de la gestión del tamaño de las posiciones, el margen cruzado y el margen aislado, la ejecución del stop loss, el deslizamiento, la ubicación del stop loss y la revisión de las operaciones.
Hoy vamos a reunir estos conceptos para responder una pregunta más práctica:
Si vas a realizar una operación, ¿qué deberías planificar con antelación desde que decides entrar hasta que finalmente sales?
I. Paso 1: aclara primero por qué quieres realizar esta operación
Un plan de trading completo no debería empezar por «¿compro o vendo ahora?», sino por la lógica de la operación.
Antes de abrir una posición, responde primero a tres preguntas.
1. ¿Por qué creo que aquí hay una oportunidad de trading?
¿En qué te basas?
¿Cambió la estructura del mercado, el precio rompió una zona clave, surgió una nueva señal de tendencia o detectaste alguna otra condición con una justificación clara?
Las distintas estrategias de trading pueden emplear métodos diferentes, pero debes saber cuál es la base de tus decisiones.
2. ¿Qué situación indicaría que mi criterio podría dejar de ser válido?
Si el precio se mueve en tu contra, ¿qué situación te llevaría a volver a evaluar tu criterio original?
Esta cuestión determina cómo planificarás el stop loss; no deberías esperar a sufrir pérdidas para decidir sobre la marcha qué hacer.
3. ¿Esta operación cumple con mis reglas de trading?
Aunque el mercado parezca muy atractivo, eso no significa que valga la pena participar en todas las oportunidades.
Si las condiciones de entrada no cumplen los criterios establecidos de antemano, renunciar a la operación también puede ser una decisión disciplinada.
Un verdadero plan de trading no está pensado para ayudarte a aprovechar cada movimiento del mercado, sino para ayudarte a distinguir qué oportunidades se ajustan a tu estrategia.
II. Paso 2: define claramente las condiciones de entrada
Muchos traders creen tener un plan de trading, pero en la práctica lo que llaman plan puede ser solo una idea vaga.
Por ejemplo:
«El precio ya ha subido bastante; puedo comprar».
«Ha bajado mucho, así que pronto debería rebotar».
«Tengo la sensación de que podría romper este nivel».
Estas ideas pueden servir como punto de partida para investigar más, pero por sí solas no bastan para constituir reglas de entrada claras.
Es mejor concretar las condiciones de entrada.
Por ejemplo, según tu estrategia, puedes definir claramente:
qué estructura de mercado o señal de precio debe aparecer;
dónde se encuentran las zonas de precios clave;
si debes esperar a que se cumpla una condición de confirmación específica;
en qué situaciones no deberías entrar, aunque el precio ya haya llegado a la zona objetivo;
si estarías dispuesto a renunciar a la oportunidad cuando el mercado no evolucione según lo previsto.
Ten en cuenta que estas son solo ideas para diseñar un plan de trading; no significan que un indicador técnico o una figura de precios pueda predecir el futuro con certeza.
El valor de un plan de entrada no está en acertar siempre, sino en saber por qué actúas.
III. Paso 3: define el stop loss y las condiciones de salida antes de entrar
En el artículo anterior hablamos específicamente de dónde debería colocarse el stop loss.
Hoy queremos recalcar algo más: el stop loss no debería decidirse sobre la marcha durante la operación.
Antes de abrir una posición, debes tener claro:
¿Qué situación indicaría que la lógica de la operación ha dejado de ser válida?
¿Cuál será el precio del stop loss o la condición de salida?
¿Qué tipo de orden utilizarás para salir?
¿Qué riesgos podrían surgir si hay deslizamiento o la orden no se ejecuta?
¿En qué circunstancias deberías volver a evaluar el plan original?
Por ejemplo, si la lógica de entrada de una operación se basa en una zona de precios clave, cuando el mercado muestre una señal de invalidación que cumpla con las reglas preestablecidas, deberías actuar según el plan, en vez de ampliar una y otra vez la distancia del stop loss simplemente porque no quieres asumir pérdidas.
Al mismo tiempo, el stop loss no garantiza que la orden se ejecute exactamente al precio indicado.
Un stop loss a mercado puede sufrir deslizamiento, mientras que uno limitado podría no ejecutarse. Por eso, el plan también debe tener en cuenta la liquidez, las reglas de ejecución de órdenes y los riesgos en condiciones de mercado extremas.
El propósito del stop loss no es eliminar todas las pérdidas, sino definir de antemano cómo piensas afrontar las situaciones adversas.
IV. Paso 4: define primero el presupuesto de riesgo y luego calcula el tamaño de la posición
Este es uno de los aspectos más importantes de un plan de trading completo y, sin embargo, el que más se suele pasar por alto.
Algunas personas primero deciden cuánto comprar y después consideran dónde colocar el stop loss.
Por lo general, es más razonable seguir este orden: define primero el riesgo planificado que puedes asumir y luego calcula el tamaño adecuado de la posición en función de la distancia hasta el stop loss.
Supongamos que el capital de la cuenta es de 1.000 USDT y que estableces un presupuesto de riesgo planificado de 10 USDT para una operación.
Estas cantidades solo sirven para mostrar cómo se realiza el cálculo; no representan un estándar de riesgo adecuado para todo el mundo.
Si la pérdida potencial por unidad de activo, desde el precio de entrada hasta el nivel previsto para el stop loss, es de 1 USDT, el tamaño planificado de la posición puede estimarse inicialmente así, sin tener en cuenta las comisiones ni el deslizamiento:
10 ÷ 1 = 10 unidades.
Si la pérdida potencial por unidad pasa a ser de 2 USDT, el tamaño planificado de la posición sería:
10 ÷ 2 = 5 unidades.
Esto significa que:
Cuanto mayor sea la distancia hasta el stop loss, menor deberá ser normalmente el tamaño de la posición si quieres mantener el mismo presupuesto de riesgo planificado.
La fórmula básica es:
Tamaño planificado de la posición = importe de riesgo planificado ÷ pérdida potencial por unidad hasta el nivel del stop loss.
En las operaciones reales también hay que tener en cuenta las especificaciones del contrato, las comisiones, las tasas de financiación, el deslizamiento y la forma de cotización del producto. El riesgo planificado tampoco equivale a la pérdida máxima posible: en condiciones extremas, el resultado real puede superar lo previsto.
V. Paso 5: no consideres el apalancamiento y el margen como las únicas herramientas de gestión del riesgo
El apalancamiento puede modificar el margen necesario para abrir una posición de cierto valor nominal, pero no hace que una operación sea automáticamente razonable.
Por ejemplo, si dos operaciones tienen el mismo valor nominal de la posición y los mismos precios de entrada y salida, en igualdad de las demás condiciones, las variaciones de precio suelen producir la misma ganancia o pérdida nominal.
Un apalancamiento diferente afecta al margen requerido y a la manera en que las fluctuaciones de precios repercuten en el margen y en el capital de la cuenta, pero no elimina el riesgo de mercado.
Del mismo modo, el margen cruzado y el margen aislado son solo una parte de los mecanismos de gestión del margen.
En el modo de margen cruzado, el margen disponible que cumpla las reglas puede respaldar varias posiciones conjuntamente; en el modo de margen aislado, el riesgo de margen de cada posición está relativamente separado.
Ninguno de los dos sustituye a un tamaño de posición razonable ni a un plan de salida.
Por eso, antes de utilizar contratos, debes entender también:
cuál es el valor nominal de la posición;
cuál es la pérdida planificada;
cómo afectan el apalancamiento y el margen a la cuenta;
si otras posiciones aumentan el riesgo total;
cuáles son los requisitos de margen de mantenimiento y las reglas de liquidación forzosa del exchange.
La verdadera gestión del riesgo debe considerar la cuenta en su conjunto, en lugar de centrarse únicamente en una operación concreta.
VI. Paso 6: considera de antemano la toma de beneficios, no solo el stop loss
Un plan de trading no solo debe responder «¿cuándo salir de una operación con pérdidas?», sino también considerar «¿en qué circunstancias cerrar una operación ganadora?».
Antes de abrir una posición, puedes definir, de acuerdo con tu estrategia, las posibles zonas objetivo, las condiciones de salida y cuándo deberías volver a evaluar tu criterio inicial.
Por ejemplo, puedes definir de antemano:
cómo determinar el precio o la zona objetivo;
si saldrás de la posición por etapas;
qué condiciones indicarían que se ha debilitado el motivo para seguir manteniendo la posición;
si deberías ajustar el plan cuando cambie la estructura del mercado.
No existe un método único para tomar beneficios que sea adecuado para todo el mundo.
Los objetivos fijos, las salidas parciales y otras reglas de salida son útiles en distintas situaciones; lo importante es que sean coherentes con tu estrategia.
Al mismo tiempo, no des por hecho que debes seguir manteniendo una posición solo porque por el momento sea rentable; tampoco cambies arbitrariamente el plan original por miedo a que las ganancias se reduzcan.
La toma de beneficios, igual que el stop loss, debe basarse en criterios claros.
VII. Paso 7: durante la operación, sigue el plan en lugar de perseguir cada fluctuación
El mercado cambia constantemente, pero eso no significa que los traders deban reaccionar a cada movimiento del precio.
Una vez establecido el plan de trading, céntrate en comprobar si han cambiado las condiciones definidas de antemano.
Si no aparece ninguna señal que requiera una reevaluación, no hace falta modificar continuamente las reglas solo por las subidas o bajadas a corto plazo.
Si realmente aparece información nueva e importante, vuelve a evaluar la situación siguiendo reglas claras, en lugar de buscar motivos para justificar una decisión tomada sobre la marcha.
Además, si notas que, tras varias pérdidas seguidas, tienes prisa por recuperar el dinero, o que, tras varias ganancias consecutivas, te estás confiando demasiado, considera hacer una pausa y revisar tu estado y el riesgo que asumes.
Operar con disciplina no significa no hacer nunca ajustes, sino asegurarse de que cada ajuste tenga un motivo claro.
VIII. Paso 8: al terminar la operación, revisa las diferencias entre el plan y su ejecución real
Que la operación haya terminado no significa que todo el proceso haya concluido.
Un plan de trading verdaderamente valioso debe incluir una revisión posterior.
Te recomendamos registrar lo siguiente al terminar cada operación:
Plan de trading:
¿Por qué entré originalmente?
¿Cuáles eran el stop loss, la toma de beneficios y el tamaño de la posición previstos?
¿Qué riesgo tenía previsto asumir?
Ejecución real:
¿Entré según lo previsto?
¿Amplié el stop loss o aumenté el tamaño de la posición sobre la marcha?
¿Qué diferencias hubo entre el precio de ejecución real y el previsto?
¿Se generaron comisiones adicionales o deslizamiento?
Resultado y mejoras:
¿Cuál fue la ganancia o pérdida final?
¿Qué diferencias hubo entre el resultado y el plan?
¿Qué prácticas vale la pena mantener?
¿Qué debería mejorar concretamente la próxima vez?
Presta especial atención a lo siguiente: una ganancia no significa necesariamente que la decisión haya sido correcta, y una pérdida tampoco significa necesariamente que haya sido incorrecta.
Una operación que cumple las reglas puede generar pérdidas, y otra que las incumple puede resultar ganadora por casualidad.
Lo que realmente debemos evaluar es el proceso de toma de decisiones y el rendimiento de una serie de operaciones.
IX. Lista de verificación de un plan de trading que puedes usar directamente
Antes de abrir cada posición, puedes revisar estos ocho puntos:
Lógica de la operación: ¿Por qué entrar?
Condiciones de entrada: ¿Qué señal debe aparecer para ejecutar la operación?
Condiciones de invalidación: ¿Qué situación indicaría que debes volver a evaluar el criterio original?
Plan de stop loss: ¿Dónde salir y qué tipo de orden utilizar?
Plan de toma de beneficios: ¿En qué condiciones cerrar una operación ganadora?
Gestión del tamaño de la posición: según el presupuesto de riesgo, ¿qué tamaño de posición puedes abrir?
Disciplina de ejecución: ¿En qué circunstancias mantener la posición, ajustarla o pausar las operaciones?
Método de revisión: una vez terminada la operación, ¿cómo registrarás lo ocurrido y harás mejoras?
Si aún no tienes respuestas claras a estas preguntas, aunque el mercado parezca muy atractivo, puedes detenerte primero a completar el plan.
X. Por último, un plan de trading no predice el futuro: gestiona la incertidumbre
Ningún plan de trading puede garantizar que todas las operaciones sean rentables, y ningún indicador puede eliminar de antemano la incertidumbre del mercado.
Lo que un plan completo realmente puede hacer por ti es definir de antemano las condiciones para actuar, los límites de riesgo y las formas de salir en un mercado incierto.
Te permite no depender de tus sensaciones del momento para decidir el tamaño de cada posición ni esperar a que el mercado se dé la vuelta para empezar a pensar en cómo controlar las pérdidas.
Desde esta perspectiva, el plan de trading no limita las oportunidades, sino que te ayuda a evaluar con mayor claridad cuáles merecen que asumas el riesgo.
Primero planifica y luego opera; primero define el riesgo y después considera el tamaño de la posición; al terminar la operación, utiliza tus registros para comprobar si tu método funciona.
Estos tres pasos conforman un proceso de trading que puedes mejorar continuamente.
Tres preguntas para la comunidad de ONEA
Antes de abrir una posición, ¿planificas por completo la entrada, el stop loss, la toma de beneficios y el tamaño de la posición, o solo defines uno o dos de estos aspectos?
¿Qué parte de un plan de trading completo te resulta más difícil de ejecutar: controlar el tamaño de la posición, respetar el stop loss o evitar actuar por impulso?
Si una operación se ejecuta estrictamente según lo previsto, pero al final genera pérdidas, ¿considerarías que el plan ha fracasado o seguirías recopilando datos para evaluarlo?
Te invitamos a compartir tus experiencias y reflexiones. Esperamos que, mediante un diálogo continuo, cada trader pueda comprender mejor el riesgo, en lugar de centrarse únicamente en si el próximo movimiento del mercado será alcista o bajista.
Avance del próximo artículo: Si el plan está muy completo, ¿por qué aun así puede generar pérdidas? En el próximo artículo hablaremos de cómo determinar si vale la pena seguir aplicando una estrategia de trading, cómo entender el tamaño de la muestra, la tasa de aciertos, la relación riesgo-beneficio y los costos de trading, y por qué no se puede concluir que una estrategia funciona basándose solo en unas pocas operaciones ganadoras.
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Este artículo tiene fines exclusivamente educativos sobre trading y no constituye asesoramiento de inversión ni una promesa de rentabilidad. El trading de activos digitales y de contratos conlleva un alto riesgo. Toma decisiones con prudencia y de acuerdo con tu situación personal.
