El superciclo de los semiconductores quizá aún no haya terminado; puede que lo mejor esté por venir.
El 21 de octubre, analistas de Truist señalaron que el ritmo de crecimiento y la duración del actual auge del sector de los semiconductores podrían superar los de la burbuja tecnológica de 1998-2001. El mercado prevé que los ingresos del sector crezcan un 74 % interanual en el cuarto trimestre de 2026, lo que supondría una mejora por decimoquinto trimestre consecutivo.
Aún más destacable es que, según un estudio de Truist, las acciones de semiconductores suelen alcanzar su máximo un trimestre después de que el crecimiento de los ingresos toque techo. Si esta vez ocurre lo mismo, el repunte de estas acciones podría prolongarse hasta el primer trimestre de 2027.
Empresas de la cadena de valor de la IA, como Nvidia, AMD y Broadcom, siguen contando con el respaldo de los inversores institucionales. Sin embargo, eso no significa que todas las acciones de semiconductores vayan a subir. El aumento de la demanda de IA respalda los fundamentales, pero unas valoraciones excesivas y unos resultados por debajo de lo esperado podrían desencadenar una corrección.
A mi juicio, la potencia de cálculo para IA sigue siendo una tendencia de largo plazo que merece atención. Pero, de aquí en adelante, más importante que perseguir las últimas tendencias será observar si las empresas logran convertir realmente la demanda en ingresos y beneficios.
#IA #Semiconductores #Nvidia #AccionesDeEEUU
El 21 de octubre, analistas de Truist señalaron que el ritmo de crecimiento y la duración del actual auge del sector de los semiconductores podrían superar los de la burbuja tecnológica de 1998-2001. El mercado prevé que los ingresos del sector crezcan un 74 % interanual en el cuarto trimestre de 2026, lo que supondría una mejora por decimoquinto trimestre consecutivo.
Aún más destacable es que, según un estudio de Truist, las acciones de semiconductores suelen alcanzar su máximo un trimestre después de que el crecimiento de los ingresos toque techo. Si esta vez ocurre lo mismo, el repunte de estas acciones podría prolongarse hasta el primer trimestre de 2027.
Empresas de la cadena de valor de la IA, como Nvidia, AMD y Broadcom, siguen contando con el respaldo de los inversores institucionales. Sin embargo, eso no significa que todas las acciones de semiconductores vayan a subir. El aumento de la demanda de IA respalda los fundamentales, pero unas valoraciones excesivas y unos resultados por debajo de lo esperado podrían desencadenar una corrección.
A mi juicio, la potencia de cálculo para IA sigue siendo una tendencia de largo plazo que merece atención. Pero, de aquí en adelante, más importante que perseguir las últimas tendencias será observar si las empresas logran convertir realmente la demanda en ingresos y beneficios.
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