Muchas personas, al operar con contratos, primero piensan «¿cuánto apalancamiento uso?» y luego introducen una cantidad al azar. En realidad, el orden más prudente es el inverso: primero piensa cuánto estás dispuesto a perder como máximo si te equivocas y luego decide el tamaño de la posición.
Criptomoneda relacionada: $BTC Precio actual: 83.000,01 (+1,41 % en 24 h).
📌 ¿Qué es el riesgo por operación?
El riesgo por operación es la cantidad que se pierde cuando una operación alcanza el stop loss. A grandes rasgos, equivale al valor nominal de la posición multiplicado por la distancia entre el precio de entrada y el stop loss. Lo que realmente determina cuánto se pierde es el tamaño de la posición y la distancia hasta el stop loss, no el apalancamiento utilizado.
Por ejemplo, si una posición tiene un valor nominal de 5.000 USDT y la distancia hasta el stop loss es del 2 %, la pérdida al alcanzarlo será de unos 100 USDT, además de las comisiones y el posible deslizamiento. Tanto si abres esa posición con un apalancamiento de 5x como de 10x, la pérdida será de una magnitud similar.
📌 Calcula el tamaño de la posición a partir del stop loss
Una fórmula habitual es: valor nominal de la posición ≈ capital total × porcentaje de riesgo por operación ÷ distancia al stop loss. Si tienes 10.000 USDT en la cuenta, arriesgas como máximo un 1 % por operación y la distancia al stop loss es del 2 %, el valor nominal de la posición sería de unos 5.000 USDT.
Cuanto mayor sea la distancia al stop loss, menor será la posición que puedes abrir; cuanto más cerca esté, mayor podrá ser la posición, pero también aumentará la posibilidad de que te saque una fluctuación normal del mercado. En este caso, el apalancamiento solo determina cuánta garantía necesitas, siempre que el precio de liquidación quede más allá del stop loss.
📌 Por qué conviene arriesgar poco en cada operación
Muchos materiales sobre trading recomiendan limitar el riesgo por operación a alrededor del 1 %–2 % del capital total. La razón es sencilla: incluso con el mejor método, puedes equivocarte varias veces seguidas. Si arriesgas poco en cada operación, después de varias pérdidas consecutivas aún tendrás capital suficiente para seguir operando.
Las pérdidas y la recuperación tampoco son simétricas. Si pierdes un 10 %, necesitas ganar alrededor de un 11 % para volver al punto de partida; si pierdes un 50 %, tendrás que duplicar el capital restante.
📌 Algunos aspectos que es fácil pasar por alto
Si mantienes varias posiciones en la misma dirección en criptomonedas cuyos movimientos son similares, el riesgo se acumula: cada operación por separado puede parecer pequeña, pero en conjunto quizá ya supere lo que puedes asumir. Las comisiones, las tasas de financiación y el deslizamiento al ejecutarse el stop loss también pueden hacer que la pérdida real sea algo mayor de lo previsto, así que conviene dejar un margen al hacer los cálculos.
Después de varios stop loss seguidos, reduce el tamaño de la posición o tómate un descanso y revisa qué ha pasado, en lugar de aumentarla para intentar recuperar todo de una vez.
📌 Para terminar
La gestión del tamaño de la posición no determina cuánto puedes ganar en una operación, sino si podrás soportar las consecuencias cuando te equivoques. Calcular primero el riesgo y después el tamaño de la posición es una de las costumbres más sencillas y prácticas al operar con contratos. Estos consejos no me harán rico de la noche a la mañana, pero pueden ayudarme a cometer menos errores. Operar con contratos no es obligatorio; si no lo entiendes bien, lo más prudente es no hacerlo.
¿Qué tema te gustaría que tratara la próxima vez? ¿DeFi u otro?
Tú decides cómo operar; aquí solo comparto mis apuntes.