La negociación de futuros (Futures) de criptomonedas comenzó por primera vez en 2014 a través de la plataforma BitMEX. Luego, el panorama cambió por completo en 2016 con la creación de los «contratos perpetuos», que se basan en las tasas de financiación (Funding Rates) y no tienen fecha de vencimiento.
Aspectos más destacados de los cambios en el mercado tras la llegada de los futuros:
Operar en ambas direcciones: los operadores pudieron abrir posiciones para obtener ganancias cuando los precios bajan (Short), además de cuando suben (Long).
Aumento del volumen de liquidez: el uso del apalancamiento multiplicó los volúmenes diarios de negociación del mercado en comparación con el mercado al contado (Spot).
El fenómeno de las liquidaciones forzosas: surgió el concepto de liquidación de posiciones (Liquidation), que empezó a provocar fluctuaciones y movimientos bruscos y rápidos de los precios cuando las posiciones se cerraban por la fuerza.
Nuevos indicadores de liquidez: las tasas de financiación y el interés abierto (Open Interest) se convirtieron en herramientas clave para medir las tendencias del mercado y el volumen de liquidez que fluye hacia él.
$BTC
Aspectos más destacados de los cambios en el mercado tras la llegada de los futuros:
Operar en ambas direcciones: los operadores pudieron abrir posiciones para obtener ganancias cuando los precios bajan (Short), además de cuando suben (Long).
Aumento del volumen de liquidez: el uso del apalancamiento multiplicó los volúmenes diarios de negociación del mercado en comparación con el mercado al contado (Spot).
El fenómeno de las liquidaciones forzosas: surgió el concepto de liquidación de posiciones (Liquidation), que empezó a provocar fluctuaciones y movimientos bruscos y rápidos de los precios cuando las posiciones se cerraban por la fuerza.
Nuevos indicadores de liquidez: las tasas de financiación y el interés abierto (Open Interest) se convirtieron en herramientas clave para medir las tendencias del mercado y el volumen de liquidez que fluye hacia él.
$BTC