Los perps de acciones de Binance, disponibles las 24 horas, los 7 días de la semana, anticipan las brechas de apertura del mercado estadounidense mucho antes de que suene la campana de apertura bursátil. Pero ¿puede un creador de mercado que opera en varias plataformas usar el valor razonable de los perps de acciones de Binance para cotizar con ganancias en los mercados de predicción diarios de acciones de Polymarket?

Analizamos 1.537 noches de mercado y realizamos una prueba retrospectiva, ejecución por ejecución, con 1.313 libros de órdenes históricos (ene.–oct. de 2026) para evaluar la latencia, las protecciones contra riesgos y el deterioro de la estrategia.

📊 Principales resultados cuantitativos

  • 🎯 La probabilidad implícita en los perps lidera: cuando la probabilidad implícita en los perps de Binance y Polymarket difieren en más de 5¢, el mercado se resuelve a favor de Binance el 62,5 % de las veces durante el horario habitual de negociación.

  • ⚡ La velocidad lo es todo: Las actualizaciones de cotizaciones cada 250 ms a 1 s generaron rendimientos positivos dentro de la muestra (+$6.2k, Sharpe 1.7). Al reducir la frecuencia a actualizaciones cada 60 s, las pérdidas y ganancias pasaron a -$19.3k debido a la selección adversa por parte de takers más rápidos.

  • 🛡️ Las coberturas con perpetuos cuestan demasiado: Cubrir delta de una pequeña cartera de predicciones con perpetuos de Binance costó entre $26k y $83k en comisiones y deslizamiento de ejecución, eliminando toda la ventaja maker.

  • 📉 Deterioro fuera de muestra: La ventaja de la estrategia se desvaneció rápidamente después de mediados de junio y pasó a ser negativa fuera de muestra, a medida que los participantes institucionales y los bots más rápidos cerraron la ventana de latencia.

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