【Análisis en profundidad】Guía completa de los ETF de criptomonedas del mundo: ¿cuál comprar, cómo hacerlo y cuánto se puede ganar?
Desde que los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado comenzaron a cotizar en enero de 2024, Wall Street se ha convertido en uno de los mayores compradores de BTC. Actualmente, los ETF estadounidenses de BTC al contado poseen en conjunto alrededor de 1,28 millones de BTC, el 6,1 % del total. ¿Cuáles son los principales ETF de criptomonedas del mundo? ¿Cómo puede comprarlos un inversor particular? ¿Cuánto se puede ganar? Aquí te lo explicamos todo. (Datos hasta mediados de octubre)
1️⃣ Mapa mundial de los ETF de criptomonedas
Estados Unidos es, con diferencia, el principal centro. Los ETF de criptomonedas de Estados Unidos y Hong Kong suman unos 124.800 millones de dólares (7 de octubre); los fondos de BTC representan unos 97.200 millones, casi el 80 %.
BTC en EE. UU.: 14 ETF al contado. Solo IBIT, de BlackRock, ronda los 68.700 millones de dólares, más de cuatro veces el tamaño del segundo.
ETH en EE. UU.: entre 15.000 y 23.600 millones de dólares; las cifras varían mucho según la metodología. En octubre ya se habían registrado 11 días de salidas netas.
SOL en EE. UU.: unos 1.620 millones de dólares; BSOL, de Bitwise, supera por sí solo los 1.000 millones.
XRP en EE. UU.: unos 1.470 millones de dólares, con entradas netas acumuladas de unos 1.800 millones.
ETP en Europa: predominan CoinShares y 21Shares; los ETP respaldados por activos físicos superan en conjunto los 9.000 millones de dólares. Desde octubre de 2025, el Reino Unido permite a los inversores minoristas acceder a ETN de criptomonedas.
Hong Kong: en abril de 2024 se lanzaron los primeros ETF asiáticos al contado de BTC y ETH, con códigos como 3042, 3439 y 3008, entre otros, y un tamaño de unos 500 millones de dólares. Una particularidad es que permiten suscripciones y reembolsos directamente en BTC y ETH físicos.
2️⃣ Cómo elegir un ETF estadounidense de BTC
Tamaño (8 de octubre) y comisiones: IBIT, 68.700 millones de dólares, 0,25 %; FBTC de Fidelity, 15.700 millones, 0,25 %; GBTC de Grayscale, 10.600 millones, 1,50 %; Bitcoin Mini Trust de Grayscale, 5.400 millones, 0,15 %; BITB de Bitwise, 3.100 millones, 0,20 %; ARKB de Ark, 2.900 millones, 0,21 %.
Elegir es sencillo: fíjate en el tamaño y la liquidez, y después en las comisiones. La comisión de GBTC es entre 6 y 10 veces superior a la de otros productos, y sigue registrando salidas de fondos. La diferencia en las comisiones puede parecer pequeña, pero a largo plazo es significativa: si inviertes 10.000 dólares durante 10 años y supones que el precio de la moneda no cambia, con una comisión del 0,25 % te quedarían unos 9.753 dólares; con una del 1,5 %, solo unos 8.597 dólares.
3️⃣ Cómo comprar
ETF de EE. UU.: abre una cuenta en un bróker extranjero, como Interactive Brokers, Futu o Tiger Brokers; deposita fondos y compra directamente usando el código, igual que con una acción.
ETF de Hong Kong: puedes comprarlos con una cuenta de valores de un bróker o banco de Hong Kong.
ETP de Europa y el Reino Unido: se compran a través de brókeres locales.
Hay dos restricciones que debes conocer: primero, no se pueden comprar ETF de criptomonedas a través de Stock Connect de Hong Kong; la Bolsa de Hong Kong ha aclarado que los inversores de China continental no pueden comprarlos. Segundo, según la normativa, la cuota personal de cambio de divisas de los residentes de China continental no puede utilizarse para invertir en valores extranjeros. Antes de abrir una cuenta o transferir fondos al extranjero, infórmate sobre los requisitos normativos.
4️⃣ Expectativas de rentabilidad: un ETF no evita las pérdidas
Desde su lanzamiento, el 11 de enero de 2024, hasta el 8 de octubre de 2026, IBIT subió un 73,7 %, mientras que BTC subió un 76,3 % en el mismo periodo. La diferencia se debe a las comisiones y al error de seguimiento. La rentabilidad anualizada ronda el 22 %, pero la caída máxima alcanzó el 53,3 %. Por años: subió un 99 % en 2024, cayó un 6,4 % en 2025 y ha bajado alrededor de un 6,9 % en lo que va de 2026; en los últimos 12 meses cayó un 34 %.
Conclusión: a largo plazo, la rentabilidad de un ETF equivale básicamente a la de BTC menos las comisiones. Resuelve el problema de que sea «fácil de comprar y gestionar, sin tener que custodiar las claves privadas», pero no reduce el riesgo.
Y lo más duro es intentar acertar el momento de compra y venta: un estudio de Morningstar descubrió que, aunque IBIT se duplicó, los inversores ganaron en promedio solo alrededor de una cuarta parte de esa rentabilidad, porque suelen comprar cuando el precio está alto y vender presa del pánico.
5️⃣ Cómo elegir entre un ETF y comprar criptomonedas directamente
Ventajas de los ETF: están regulados, se compran desde una cuenta de bróker, no tienes que preocuparte por la quiebra de un exchange ni por perder las claves privadas, y facilitan la gestión fiscal y la asignación de activos.
Desventajas de los ETF: solo se pueden comprar y vender durante el horario bursátil; si BTC cae con fuerza durante el fin de semana, no podrás vender el ETF. Además, cobran una comisión de gestión y lo que obtienes son participaciones del fondo, no las monedas en sí: no puedes transferirlas ni usarlas en la cadena de bloques.
Para quién son adecuados: para quienes quieren invertir a largo plazo sin lidiar con exchanges ni monederos. Si quieres operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, hacer trading de futuros o usar aplicaciones en cadena, es más adecuado comprar criptomonedas directamente.
6️⃣ Flujos de fondos actuales
En septiembre, los ETF de criptomonedas registraron entradas netas de unos 4.200 millones de dólares; en octubre pasaron a tener salidas. En la semana hasta el 16 de octubre, las salidas netas fueron de unos 593 millones de dólares. Los flujos de los ETF son ahora una fuerza marginal importante para el precio de BTC, así que conviene seguir de cerca las entradas y salidas diarias.
¿Elegirías un ETF o comprarías criptomonedas directamente?
Fuentes: CoinCentral, Bitbo, SoSoValue, CryptoETF Today, 21Shares, The Block, ETFIQ, InvestmentVisual, Morningstar, FCA y CoinDesk. Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
📈 Los tres contratos con mayores subidas (20:58): $JCT +123.29%｜$APR +33.36%｜$BR +24.32%
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⚠️ Lo anterior es una recopilación de información y una opinión personal; no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
Desde que los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado comenzaron a cotizar en enero de 2024, Wall Street se ha convertido en uno de los mayores compradores de BTC. Actualmente, los ETF estadounidenses de BTC al contado poseen en conjunto alrededor de 1,28 millones de BTC, el 6,1 % del total. ¿Cuáles son los principales ETF de criptomonedas del mundo? ¿Cómo puede comprarlos un inversor particular? ¿Cuánto se puede ganar? Aquí te lo explicamos todo. (Datos hasta mediados de octubre)
1️⃣ Mapa mundial de los ETF de criptomonedas
Estados Unidos es, con diferencia, el principal centro. Los ETF de criptomonedas de Estados Unidos y Hong Kong suman unos 124.800 millones de dólares (7 de octubre); los fondos de BTC representan unos 97.200 millones, casi el 80 %.
BTC en EE. UU.: 14 ETF al contado. Solo IBIT, de BlackRock, ronda los 68.700 millones de dólares, más de cuatro veces el tamaño del segundo.
ETH en EE. UU.: entre 15.000 y 23.600 millones de dólares; las cifras varían mucho según la metodología. En octubre ya se habían registrado 11 días de salidas netas.
SOL en EE. UU.: unos 1.620 millones de dólares; BSOL, de Bitwise, supera por sí solo los 1.000 millones.
XRP en EE. UU.: unos 1.470 millones de dólares, con entradas netas acumuladas de unos 1.800 millones.
ETP en Europa: predominan CoinShares y 21Shares; los ETP respaldados por activos físicos superan en conjunto los 9.000 millones de dólares. Desde octubre de 2025, el Reino Unido permite a los inversores minoristas acceder a ETN de criptomonedas.
Hong Kong: en abril de 2024 se lanzaron los primeros ETF asiáticos al contado de BTC y ETH, con códigos como 3042, 3439 y 3008, entre otros, y un tamaño de unos 500 millones de dólares. Una particularidad es que permiten suscripciones y reembolsos directamente en BTC y ETH físicos.
2️⃣ Cómo elegir un ETF estadounidense de BTC
Tamaño (8 de octubre) y comisiones: IBIT, 68.700 millones de dólares, 0,25 %; FBTC de Fidelity, 15.700 millones, 0,25 %; GBTC de Grayscale, 10.600 millones, 1,50 %; Bitcoin Mini Trust de Grayscale, 5.400 millones, 0,15 %; BITB de Bitwise, 3.100 millones, 0,20 %; ARKB de Ark, 2.900 millones, 0,21 %.
Elegir es sencillo: fíjate en el tamaño y la liquidez, y después en las comisiones. La comisión de GBTC es entre 6 y 10 veces superior a la de otros productos, y sigue registrando salidas de fondos. La diferencia en las comisiones puede parecer pequeña, pero a largo plazo es significativa: si inviertes 10.000 dólares durante 10 años y supones que el precio de la moneda no cambia, con una comisión del 0,25 % te quedarían unos 9.753 dólares; con una del 1,5 %, solo unos 8.597 dólares.
3️⃣ Cómo comprar
ETF de EE. UU.: abre una cuenta en un bróker extranjero, como Interactive Brokers, Futu o Tiger Brokers; deposita fondos y compra directamente usando el código, igual que con una acción.
ETF de Hong Kong: puedes comprarlos con una cuenta de valores de un bróker o banco de Hong Kong.
ETP de Europa y el Reino Unido: se compran a través de brókeres locales.
Hay dos restricciones que debes conocer: primero, no se pueden comprar ETF de criptomonedas a través de Stock Connect de Hong Kong; la Bolsa de Hong Kong ha aclarado que los inversores de China continental no pueden comprarlos. Segundo, según la normativa, la cuota personal de cambio de divisas de los residentes de China continental no puede utilizarse para invertir en valores extranjeros. Antes de abrir una cuenta o transferir fondos al extranjero, infórmate sobre los requisitos normativos.
4️⃣ Expectativas de rentabilidad: un ETF no evita las pérdidas
Desde su lanzamiento, el 11 de enero de 2024, hasta el 8 de octubre de 2026, IBIT subió un 73,7 %, mientras que BTC subió un 76,3 % en el mismo periodo. La diferencia se debe a las comisiones y al error de seguimiento. La rentabilidad anualizada ronda el 22 %, pero la caída máxima alcanzó el 53,3 %. Por años: subió un 99 % en 2024, cayó un 6,4 % en 2025 y ha bajado alrededor de un 6,9 % en lo que va de 2026; en los últimos 12 meses cayó un 34 %.
Conclusión: a largo plazo, la rentabilidad de un ETF equivale básicamente a la de BTC menos las comisiones. Resuelve el problema de que sea «fácil de comprar y gestionar, sin tener que custodiar las claves privadas», pero no reduce el riesgo.
Y lo más duro es intentar acertar el momento de compra y venta: un estudio de Morningstar descubrió que, aunque IBIT se duplicó, los inversores ganaron en promedio solo alrededor de una cuarta parte de esa rentabilidad, porque suelen comprar cuando el precio está alto y vender presa del pánico.
5️⃣ Cómo elegir entre un ETF y comprar criptomonedas directamente
Ventajas de los ETF: están regulados, se compran desde una cuenta de bróker, no tienes que preocuparte por la quiebra de un exchange ni por perder las claves privadas, y facilitan la gestión fiscal y la asignación de activos.
Desventajas de los ETF: solo se pueden comprar y vender durante el horario bursátil; si BTC cae con fuerza durante el fin de semana, no podrás vender el ETF. Además, cobran una comisión de gestión y lo que obtienes son participaciones del fondo, no las monedas en sí: no puedes transferirlas ni usarlas en la cadena de bloques.
Para quién son adecuados: para quienes quieren invertir a largo plazo sin lidiar con exchanges ni monederos. Si quieres operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, hacer trading de futuros o usar aplicaciones en cadena, es más adecuado comprar criptomonedas directamente.
6️⃣ Flujos de fondos actuales
En septiembre, los ETF de criptomonedas registraron entradas netas de unos 4.200 millones de dólares; en octubre pasaron a tener salidas. En la semana hasta el 16 de octubre, las salidas netas fueron de unos 593 millones de dólares. Los flujos de los ETF son ahora una fuerza marginal importante para el precio de BTC, así que conviene seguir de cerca las entradas y salidas diarias.
¿Elegirías un ETF o comprarías criptomonedas directamente?
Fuentes: CoinCentral, Bitbo, SoSoValue, CryptoETF Today, 21Shares, The Block, ETFIQ, InvestmentVisual, Morningstar, FCA y CoinDesk. Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
📈 Los tres contratos con mayores subidas (20:58): $JCT +123.29%｜$APR +33.36%｜$BR +24.32%
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⚠️ Lo anterior es una recopilación de información y una opinión personal; no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.