Cathie Wood (Cathie Wood / ARK) — comprar en las caídas, a contracorriente, en IA y espacio
CoreWeave (CRWV): Compró un total de unas 381.000 acciones por unos 25,8 millones de dólares durante los dos días 10/14–10/15, aumentando su posición a contracorriente (la acción cayó un 15,5 % el 10/14); al 10/15, TipRanks situaba su potencial alcista implícito en el nivel más alto de las tres (~105 %).
Rocket Lab ($RKLBB ): Compró unas 169.000 acciones (~9,97 millones de dólares) después de que la cotización cayera ~7 %; el primer vuelo del cohete Neutron se aplazó a 2027 (por un defecto en el tanque de combustible de material compuesto de carbono).
Compras: Meta, Cerebras (chips de IA), Kodiak AI y las biotecnológicas Iambic, Recursion, Freenome, Scribe, entre otras.
Ventas: Amazon ($AMZNB ), Shopify ($SHOP), Palantir ($PLTR; redujo su posición en unas 61.000 acciones/~12,3 millones de dólares en dos días), 10x Genomics, Personalis y Toast.
Análisis en profundidad / opiniones institucionales
«Del semiconductor al software»: el estilo del mercado pasa del hardware y la capacidad de cómputo al software y a los sectores «no relacionados con la IA»; los analistas afirman que este cambio «no se revertirá a corto plazo».
«Todo lo que no está relacionado con la IA despega esta semana»: el capital rota claramente hacia las finanzas, la energía y los bienes de consumo básico; predominan las operaciones de desinversión en IA.
La crisis lenta de CoreWeave: la expansión de la infraestructura de IA financiada con deuda ha suscitado el debate sobre «si se avecina un riesgo sistémico», pero la mayoría considera que la situación aún no está fuera de control; las presiones se pondrán a prueba en vísperas de la temporada de resultados.
«Las elecciones de la IA»: Wall Street teme que aumente la oposición a los centros de datos y la infraestructura de IA en torno a las elecciones de mitad de mandato (noviembre), lo que eleva la valoración del riesgo político.
La paradoja del cuarto aniversario del mercado alcista: este mercado alcista impulsado por la IA se acerca a su cuarto aniversario. La experiencia histórica indica que «las subidas que llegan hasta este punto suelen prolongarse», aunque las valoraciones actuales y el entorno de tipos de interés actúan como contrapeso.
Citi rebaja la renta variable estadounidense a neutral: afirma directamente que el «excepcionalismo estadounidense» pierde fuerza y que los aranceles tendrán el mayor impacto en el BPA de las acciones estadounidenses.
«Suben las acciones y los bonos», según Goldman Sachs: elevó la calificación de los mercados de renta variable y renta fija, basándose en el sólido crecimiento de los beneficios y el bajo riesgo de recesión. Tema principal: los semiconductores lideran las caídas (SMH −3 % en el día, −10 % en la semana); la capitalización de Nvidia (NVDA) se redujo en más de 350.000 millones de dólares en una semana; CoreWeave ($CRWVB ) cayó alrededor del 25 % en la semana y otro ~12 % el viernes, convirtiéndose en el «ancla» de la narrativa de la deuda de la IA. Los sectores no relacionados con la IA (finanzas, energía y consumo) resistieron relativamente bien esta semana; el mercado pasa de «todo es IA» a una rotación de «desinversión en IA».
CoreWeave (CRWV): Compró un total de unas 381.000 acciones por unos 25,8 millones de dólares durante los dos días 10/14–10/15, aumentando su posición a contracorriente (la acción cayó un 15,5 % el 10/14); al 10/15, TipRanks situaba su potencial alcista implícito en el nivel más alto de las tres (~105 %).
Rocket Lab ($RKLBB ): Compró unas 169.000 acciones (~9,97 millones de dólares) después de que la cotización cayera ~7 %; el primer vuelo del cohete Neutron se aplazó a 2027 (por un defecto en el tanque de combustible de material compuesto de carbono).
Compras: Meta, Cerebras (chips de IA), Kodiak AI y las biotecnológicas Iambic, Recursion, Freenome, Scribe, entre otras.
Ventas: Amazon ($AMZNB ), Shopify ($SHOP), Palantir ($PLTR; redujo su posición en unas 61.000 acciones/~12,3 millones de dólares en dos días), 10x Genomics, Personalis y Toast.
Análisis en profundidad / opiniones institucionales
«Del semiconductor al software»: el estilo del mercado pasa del hardware y la capacidad de cómputo al software y a los sectores «no relacionados con la IA»; los analistas afirman que este cambio «no se revertirá a corto plazo».
«Todo lo que no está relacionado con la IA despega esta semana»: el capital rota claramente hacia las finanzas, la energía y los bienes de consumo básico; predominan las operaciones de desinversión en IA.
La crisis lenta de CoreWeave: la expansión de la infraestructura de IA financiada con deuda ha suscitado el debate sobre «si se avecina un riesgo sistémico», pero la mayoría considera que la situación aún no está fuera de control; las presiones se pondrán a prueba en vísperas de la temporada de resultados.
«Las elecciones de la IA»: Wall Street teme que aumente la oposición a los centros de datos y la infraestructura de IA en torno a las elecciones de mitad de mandato (noviembre), lo que eleva la valoración del riesgo político.
La paradoja del cuarto aniversario del mercado alcista: este mercado alcista impulsado por la IA se acerca a su cuarto aniversario. La experiencia histórica indica que «las subidas que llegan hasta este punto suelen prolongarse», aunque las valoraciones actuales y el entorno de tipos de interés actúan como contrapeso.
Citi rebaja la renta variable estadounidense a neutral: afirma directamente que el «excepcionalismo estadounidense» pierde fuerza y que los aranceles tendrán el mayor impacto en el BPA de las acciones estadounidenses.
«Suben las acciones y los bonos», según Goldman Sachs: elevó la calificación de los mercados de renta variable y renta fija, basándose en el sólido crecimiento de los beneficios y el bajo riesgo de recesión. Tema principal: los semiconductores lideran las caídas (SMH −3 % en el día, −10 % en la semana); la capitalización de Nvidia (NVDA) se redujo en más de 350.000 millones de dólares en una semana; CoreWeave ($CRWVB ) cayó alrededor del 25 % en la semana y otro ~12 % el viernes, convirtiéndose en el «ancla» de la narrativa de la deuda de la IA. Los sectores no relacionados con la IA (finanzas, energía y consumo) resistieron relativamente bien esta semana; el mercado pasa de «todo es IA» a una rotación de «desinversión en IA».