$JCT hoy subió desde 0.00199 a las 11 de la mañana hasta un máximo de 0.00349: un 76% en siete horas. Durante el mismo periodo, la proporción de cuentas con posiciones largas en los futuros de Binance cayó del 67% al 51%, mientras que el interés abierto pasó de 3.360 millones a 5.100 millones de tokens, un aumento del 50%. Hoy el volumen de negociación de futuros ya alcanza los 92,3 millones de dólares; ayer, en todo el día, fue de apenas 1,8 millones.
La lectura habitual es: cuanto más sube el precio, más gente abre posiciones cortas, y esas posiciones sirven de combustible para una compresión de cortos. Hoy ya me equivoqué una vez con esa lectura. Esta mañana escribí que $AGT tenía solo un 36% de cuentas en posiciones largas y que esta subida aún no había terminado; dije que admitiría mi error si la vela de 4 horas cerraba por debajo de 0.0729. Ahora está en 0.068. La vela de 4 horas todavía no ha cerrado, pero básicamente ya puedo admitirlo: no hubo una compresión de cortos; el precio simplemente cayó por sí solo.
JCT ya tiene un precedente. En la subida del 9 de octubre, que partió de 0.00131, la proporción de cuentas en posiciones largas cayó del 78% al 54%, mientras que el interés abierto aumentó de 3.100 millones a 4.100 millones de tokens: casi un calco de lo que ocurre hoy. Después, el precio subió otro 30%, hasta tocar 0.003137, y luego, a las 4 de la madrugada del 11 de octubre, se desplomó más de un 40% en una hora. En esa hora, el interés abierto cayó menos de un 5%; tras el desplome, la proporción de cuentas en posiciones largas repuntó del 52% al 59%. Los cortos tomaron ganancias en mínimos y no hubo ninguna compresión de cortos.
Esta vez me fijo más en la tasa de financiación. La liquidación de las 16:00 fue de +0.05% y la estimación para la próxima es de +0.07%: quienes pagan son los largos. Los cortos entraron durante la subida y, además, pueden cobrar una comisión cada 4 horas; pueden aguantar. La proporción de posiciones largas de las grandes cuentas también bajó del 63.8% al 57.6%: están reduciendo posiciones mientras el precio sube.
El análisis técnico también apunta a un exceso de sobrecompra: RSI de 1 hora en 95.9, valor J del KDJ de 4 horas en 111. El máximo de hoy, 0.003493, es el más alto desde el 14 de agosto y está a un paso de los 0.003525 de aquel día.
En esta subida, considero que la zona de 0.0028 a 0.0029 es el nivel al que debería volver: allí está el inicio de la vela horaria de las 16:00 y también la banda superior de Keltner diaria, en 0.00292. El nivel de 0.00386 de mediados de agosto no ha podido superarlo estos últimos dos días. Cambiaría de opinión si la tasa de financiación se volviera negativa y el precio aun así se mantuviera por encima de 0.0035; entonces les tocaría pagar a los cortos y la compresión de cortos sí sería real. No he operado JCT y tampoco abriré ninguna posición, ni larga ni corta, en este nivel.
#JCT #DatosDeFuturos
La lectura habitual es: cuanto más sube el precio, más gente abre posiciones cortas, y esas posiciones sirven de combustible para una compresión de cortos. Hoy ya me equivoqué una vez con esa lectura. Esta mañana escribí que $AGT tenía solo un 36% de cuentas en posiciones largas y que esta subida aún no había terminado; dije que admitiría mi error si la vela de 4 horas cerraba por debajo de 0.0729. Ahora está en 0.068. La vela de 4 horas todavía no ha cerrado, pero básicamente ya puedo admitirlo: no hubo una compresión de cortos; el precio simplemente cayó por sí solo.
JCT ya tiene un precedente. En la subida del 9 de octubre, que partió de 0.00131, la proporción de cuentas en posiciones largas cayó del 78% al 54%, mientras que el interés abierto aumentó de 3.100 millones a 4.100 millones de tokens: casi un calco de lo que ocurre hoy. Después, el precio subió otro 30%, hasta tocar 0.003137, y luego, a las 4 de la madrugada del 11 de octubre, se desplomó más de un 40% en una hora. En esa hora, el interés abierto cayó menos de un 5%; tras el desplome, la proporción de cuentas en posiciones largas repuntó del 52% al 59%. Los cortos tomaron ganancias en mínimos y no hubo ninguna compresión de cortos.
Esta vez me fijo más en la tasa de financiación. La liquidación de las 16:00 fue de +0.05% y la estimación para la próxima es de +0.07%: quienes pagan son los largos. Los cortos entraron durante la subida y, además, pueden cobrar una comisión cada 4 horas; pueden aguantar. La proporción de posiciones largas de las grandes cuentas también bajó del 63.8% al 57.6%: están reduciendo posiciones mientras el precio sube.
El análisis técnico también apunta a un exceso de sobrecompra: RSI de 1 hora en 95.9, valor J del KDJ de 4 horas en 111. El máximo de hoy, 0.003493, es el más alto desde el 14 de agosto y está a un paso de los 0.003525 de aquel día.
En esta subida, considero que la zona de 0.0028 a 0.0029 es el nivel al que debería volver: allí está el inicio de la vela horaria de las 16:00 y también la banda superior de Keltner diaria, en 0.00292. El nivel de 0.00386 de mediados de agosto no ha podido superarlo estos últimos dos días. Cambiaría de opinión si la tasa de financiación se volviera negativa y el precio aun así se mantuviera por encima de 0.0035; entonces les tocaría pagar a los cortos y la compresión de cortos sí sería real. No he operado JCT y tampoco abriré ninguna posición, ni larga ni corta, en este nivel.
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