$CBRS Los diez analistas de Wall Street recomiendan comprar y el precio objetivo promedio es 288. Mucha gente en el mercado de futuros se lo creyó, pero el gráfico cuenta otra historia.
Primero, por qué cayó. Anoche, al abrir el mercado estadounidense, Cerebras al contado cayó un 5.15% en un día y cerró en 120.66. Se juntaron tres cosas: TD Cowen rebajó el precio objetivo; el 14 de octubre venció el período de bloqueo de la salida a bolsa, por lo que unos 19.4 millones de acciones quedaron disponibles para la venta; y está el rumor de finales de septiembre de que el nuevo modelo de OpenAI funciona con GPU de Nvidia. OpenAI es su mayor cliente y ese contrato de 20.000 millones de dólares representa una gran parte de los pedidos. Ese problema sigue sin resolverse.
El perpetuo de Gate cotiza ahora alrededor de 119.2, con una variación de aproximadamente -8.8% en 24 horas, un máximo de 131.6 y un mínimo de 118.1. Si miramos un mes atrás, el 22 de septiembre cotizaba a 213.3: ha caído más de un 40%. Desde el 12 de octubre, los mínimos diarios han ido bajando escalón a escalón: 145.9, 135.9, 126.4, 121.7, 120.9, 120.4 y hoy 118.1. Los máximos de los rebotes también son cada vez más bajos: el 15 de octubre llegó a 143.5 y ayer solo alcanzó 131.6.
Lo clave fue la vela de anoche a las 21:00: unos 2.73 millones de U, frente a los apenas 100.000 a algo más de 500.000 U por hora de antes. El precio se desplomó de 131.6 a 122, pero el interés abierto saltó de unos 3.7 millones de U a unos 4.47 millones de U, un aumento del 20% en una hora; la proporción de posiciones largas/cortas de los grandes operadores cayó de 0.99 a 0.84 y la proporción de cuentas largas/cortas bajó de 1.93 a 1.69. Esto indica que grandes capitales abrieron nuevas posiciones cortas justo al abrir el mercado; no fue una caída provocada por el cierre de posiciones largas. En esa hora, las posiciones largas liquidadas de forma forzosa apenas superaron los 1.800 U.
Lo más preocupante vino después: el interés abierto se quedó estancado entre 4.40 y 4.52 millones de U, sin bajar. La proporción de cuentas largas/cortas volvió a subir hasta alrededor de 1.8; más del 60% de las cuentas sigue en largo y la tasa de financiación es de +0.033% cada 8 horas. Los largos están pagando por aguantar un activo que marca nuevos mínimos día tras día. Los cortos no se han ido y los largos no han sido liquidados. Esto no es lo que suele verse en un suelo.
Mi opinión:
No compraría en la caída. 288 es un precio objetivo a doce meses; los contratos no se pueden aguantar durante doce meses.
Si el rebote no logra superar la zona de 122 a 125, lo tomaré como una oportunidad para abrir cortos, no como un suelo.
Si rompe por debajo de 118.1, hay que fijarse en el cierre horario y el volumen. En este último mes no se ha acumulado volumen por debajo, así que no hay un soporte claro en el que confiar.
Mi criterio para admitir que me equivoco: si esta noche, al abrir el mercado, el precio recupera los 125 con volumen y el interés abierto cae, significará que los cortos abiertos en la apertura están recomprando. Admitiré que me equivoqué; no me sigan en los cortos.
Y ya que estamos, reconozco otra cosa. Anoche dije que no persiguieran el impulso de apertura de $SOXS y que, si caía de nuevo por debajo de 43.51, el impulso habría fracasado. A las 23:00 cayó de verdad hasta 43.36 y se encendió la señal de fracaso, pero luego dio la vuelta y subió. Esta mañana a las 08:00 superó los 46.73 y por la tarde llegó a un máximo de 48.78. Ahora está alrededor de 47.9, siete puntos por encima de los 44.8 que tenía cuando escribí la publicación. Mis condiciones para admitir que me equivocaba eran que superara los 46.73, que el interés abierto se recuperara y que la proporción de cuentas de SOXL cayera por debajo de 2.5: en cambio, el interés abierto bajó de 6.54 millones a 5.58 millones de U, y la proporción de cuentas de SOXL sigue por encima de 3.6. Las dos últimas condiciones todavía no se han cumplido. Según mis condiciones, no tengo que admitir que me equivoqué; según mi cartera, sí: por no perseguir el movimiento, me perdí esos siete puntos. La lección es que, si escribes tres condiciones para reconocer que te equivocaste, el precio puede completar el movimiento primero y las dos restantes solo servirán para que te sientas tranquilo por habértelo perdido.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.
Primero, por qué cayó. Anoche, al abrir el mercado estadounidense, Cerebras al contado cayó un 5.15% en un día y cerró en 120.66. Se juntaron tres cosas: TD Cowen rebajó el precio objetivo; el 14 de octubre venció el período de bloqueo de la salida a bolsa, por lo que unos 19.4 millones de acciones quedaron disponibles para la venta; y está el rumor de finales de septiembre de que el nuevo modelo de OpenAI funciona con GPU de Nvidia. OpenAI es su mayor cliente y ese contrato de 20.000 millones de dólares representa una gran parte de los pedidos. Ese problema sigue sin resolverse.
El perpetuo de Gate cotiza ahora alrededor de 119.2, con una variación de aproximadamente -8.8% en 24 horas, un máximo de 131.6 y un mínimo de 118.1. Si miramos un mes atrás, el 22 de septiembre cotizaba a 213.3: ha caído más de un 40%. Desde el 12 de octubre, los mínimos diarios han ido bajando escalón a escalón: 145.9, 135.9, 126.4, 121.7, 120.9, 120.4 y hoy 118.1. Los máximos de los rebotes también son cada vez más bajos: el 15 de octubre llegó a 143.5 y ayer solo alcanzó 131.6.
Lo clave fue la vela de anoche a las 21:00: unos 2.73 millones de U, frente a los apenas 100.000 a algo más de 500.000 U por hora de antes. El precio se desplomó de 131.6 a 122, pero el interés abierto saltó de unos 3.7 millones de U a unos 4.47 millones de U, un aumento del 20% en una hora; la proporción de posiciones largas/cortas de los grandes operadores cayó de 0.99 a 0.84 y la proporción de cuentas largas/cortas bajó de 1.93 a 1.69. Esto indica que grandes capitales abrieron nuevas posiciones cortas justo al abrir el mercado; no fue una caída provocada por el cierre de posiciones largas. En esa hora, las posiciones largas liquidadas de forma forzosa apenas superaron los 1.800 U.
Lo más preocupante vino después: el interés abierto se quedó estancado entre 4.40 y 4.52 millones de U, sin bajar. La proporción de cuentas largas/cortas volvió a subir hasta alrededor de 1.8; más del 60% de las cuentas sigue en largo y la tasa de financiación es de +0.033% cada 8 horas. Los largos están pagando por aguantar un activo que marca nuevos mínimos día tras día. Los cortos no se han ido y los largos no han sido liquidados. Esto no es lo que suele verse en un suelo.
Mi opinión:
No compraría en la caída. 288 es un precio objetivo a doce meses; los contratos no se pueden aguantar durante doce meses.
Si el rebote no logra superar la zona de 122 a 125, lo tomaré como una oportunidad para abrir cortos, no como un suelo.
Si rompe por debajo de 118.1, hay que fijarse en el cierre horario y el volumen. En este último mes no se ha acumulado volumen por debajo, así que no hay un soporte claro en el que confiar.
Mi criterio para admitir que me equivoco: si esta noche, al abrir el mercado, el precio recupera los 125 con volumen y el interés abierto cae, significará que los cortos abiertos en la apertura están recomprando. Admitiré que me equivoqué; no me sigan en los cortos.
Y ya que estamos, reconozco otra cosa. Anoche dije que no persiguieran el impulso de apertura de $SOXS y que, si caía de nuevo por debajo de 43.51, el impulso habría fracasado. A las 23:00 cayó de verdad hasta 43.36 y se encendió la señal de fracaso, pero luego dio la vuelta y subió. Esta mañana a las 08:00 superó los 46.73 y por la tarde llegó a un máximo de 48.78. Ahora está alrededor de 47.9, siete puntos por encima de los 44.8 que tenía cuando escribí la publicación. Mis condiciones para admitir que me equivocaba eran que superara los 46.73, que el interés abierto se recuperara y que la proporción de cuentas de SOXL cayera por debajo de 2.5: en cambio, el interés abierto bajó de 6.54 millones a 5.58 millones de U, y la proporción de cuentas de SOXL sigue por encima de 3.6. Las dos últimas condiciones todavía no se han cumplido. Según mis condiciones, no tengo que admitir que me equivoqué; según mi cartera, sí: por no perseguir el movimiento, me perdí esos siete puntos. La lección es que, si escribes tres condiciones para reconocer que te equivocaste, el precio puede completar el movimiento primero y las dos restantes solo servirán para que te sientas tranquilo por habértelo perdido.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.