Alguien gastó miles de dólares y realizó 384 millones de operaciones para llegar a una sola conclusión: en las memecoins de Solana, los inversores minoristas casi no tienen posibilidades de ganar copiando operaciones. Este estudio de White Whale Labs abarcó más de un millón de pools, 7,7 millones de billeteras y más de 56 GB de datos, y siguió operaciones reales en Pump.fun y Stonk. Probaron copiar operaciones y usar redes neuronales para filtrar oportunidades, pero los resultados no fueron buenos.
La cifra más llamativa del estudio es esta: de los 22,8 millones de compras iniciales realizadas en dos semanas, solo el 17 % duplicó su valor antes de caer un 40 %. Con una estrategia de tomar ganancias al duplicar el valor y fijar un stop-loss ante una caída del 40 %, la pérdida media por operación fue de alrededor del 19 %. En cambio, los grupos de entre 450 y 2.000 billeteras suelen comprar de forma coordinada uno o dos minutos después del lanzamiento; las monedas asociadas a estos grupos duplicaron su valor entre el 28 % y el 46 % de las veces, y la probabilidad de duplicarlo después de entrar fue del 50 % al 60 %. La diferencia está a la vista, pero no te apresures a culparte por ser lento: las pruebas de copia de operaciones mostraron que, al entrar dos minutos después de los grandes grupos, las pérdidas por moneda en 93 monedas llegaron al 41 %, y la caída mediana fue del 95 %.
Más digno de reflexión aún: incluso al seguir grupos con un historial positivo, se perdió un 11 % por moneda. Las redes neuronales elevaron la proporción de monedas que duplicaron su valor de alrededor del 10 % al 26 %, pero las 771 selecciones hechas durante ocho días tuvieron un rendimiento diario negativo; la pérdida por operación fue de alrededor del 11 % y en el 55 % de los casos se activó el stop-loss en 24 horas. La conclusión del equipo de investigación es contundente: las operaciones con memecoins están impulsadas casi por completo por billeteras agrupadas, y ni siquiera ellos encontraron una ventaja que pudieran monetizar.
En mi opinión, lo valioso de este estudio es que desmonta con datos la fantasía de «seguir al dinero inteligente». Las ganancias de las billeteras agrupadas dependen de la velocidad, la escala y la coordinación; las billeteras corrientes no pueden replicar esas condiciones y, por el contrario, corren el riesgo de convertirse en una salida de liquidez. El furor por las memecoins del ecosistema $SOL continúa, pero la estructura del mercado se parece cada vez más a un juego organizado en el que la casa tiene ventaja.
#Solana #迷因币 #DatosOnChain
La cifra más llamativa del estudio es esta: de los 22,8 millones de compras iniciales realizadas en dos semanas, solo el 17 % duplicó su valor antes de caer un 40 %. Con una estrategia de tomar ganancias al duplicar el valor y fijar un stop-loss ante una caída del 40 %, la pérdida media por operación fue de alrededor del 19 %. En cambio, los grupos de entre 450 y 2.000 billeteras suelen comprar de forma coordinada uno o dos minutos después del lanzamiento; las monedas asociadas a estos grupos duplicaron su valor entre el 28 % y el 46 % de las veces, y la probabilidad de duplicarlo después de entrar fue del 50 % al 60 %. La diferencia está a la vista, pero no te apresures a culparte por ser lento: las pruebas de copia de operaciones mostraron que, al entrar dos minutos después de los grandes grupos, las pérdidas por moneda en 93 monedas llegaron al 41 %, y la caída mediana fue del 95 %.
Más digno de reflexión aún: incluso al seguir grupos con un historial positivo, se perdió un 11 % por moneda. Las redes neuronales elevaron la proporción de monedas que duplicaron su valor de alrededor del 10 % al 26 %, pero las 771 selecciones hechas durante ocho días tuvieron un rendimiento diario negativo; la pérdida por operación fue de alrededor del 11 % y en el 55 % de los casos se activó el stop-loss en 24 horas. La conclusión del equipo de investigación es contundente: las operaciones con memecoins están impulsadas casi por completo por billeteras agrupadas, y ni siquiera ellos encontraron una ventaja que pudieran monetizar.
En mi opinión, lo valioso de este estudio es que desmonta con datos la fantasía de «seguir al dinero inteligente». Las ganancias de las billeteras agrupadas dependen de la velocidad, la escala y la coordinación; las billeteras corrientes no pueden replicar esas condiciones y, por el contrario, corren el riesgo de convertirse en una salida de liquidez. El furor por las memecoins del ecosistema $SOL continúa, pero la estructura del mercado se parece cada vez más a un juego organizado en el que la casa tiene ventaja.
#Solana #迷因币 #DatosOnChain