$SOXS Durante la primera hora de la sesión estadounidense, el ETF inverso 3x de chips despertó de repente. No te apresures a ponerte bajista con esta vela.
El perpetuo cotiza ahora cerca de 44,8, con una variación de aproximadamente -12,3 % en 24 h; máximo del día: 52,35; mínimo: 43,51; volumen: unos 59,3 millones de U. A las 21:00 hubo una vela de unos 10,12 millones de U que subió de 43,51 a 46,06: entre cuatro y cinco veces más que los volúmenes de uno o dos millones por hora anteriores. A las 22:00 volvió a tocar 46,73 y ahora ha retrocedido hasta cerca de 44,8.
La contraparte lo deja aún más claro: SOXL cayó de golpe desde cerca de 104 hasta 98,65 en el mismo periodo, con unos 18,14 millones de U a las 21:00 y 9,23 millones a las 22:00. Cuando escribí esta mañana sobre SOXL, el interés abierto había subido de 149 a 175 millones y la proporción de cuentas se acercaba a 4. Dije que volver a 95 sería normal y que solo admitiría que me equivocaba si se mantenía por encima de 101,5. Y por la tarde, durante la sesión asiática, efectivamente se mantuvo por encima de 101,5 e incluso tocó 104,89: según mis propios criterios, en ese momento debí admitir que me equivocaba. Pero la primera oleada de la apertura rompió ese nivel; el mínimo fue 98,65 y no logró mantenerse en 101,5. La idea de que «los largos abarrotados recogerán beneficios» era correcta; no llegó a 95, solo bajó hasta 98,65. Fui demasiado agresivo con el objetivo.
Veamos ahora las posiciones: durante esta hora de apertura, el interés abierto de SOXL, en cambio, subió de unos 183 a 185 millones de U; la proporción de cuentas sigue alrededor de 3,2. Se sacudió a los largos, pero no abandonaron en masa. En SOXS, el interés abierto bajó de unos 6,67 a 6,54 millones de U, mientras que la proporción de cuentas subió de 0,78 a 0,88; cada vez más gente se está poniendo larga durante el rebote. Las liquidaciones forzosas de cortos apenas superaron los 4.000 U, lo que indica que el repunte no se debió a una liquidación masiva de cortos. Parece más bien un movimiento especular provocado por el recorte de posiciones largas en SOXL.
Mi opinión:
No perseguiría este impulso de apertura de SOXS. Considero que la zona de 46,7 a 46,06 es la zona del máximo de apertura; si no la supera con volumen, lo tomaré como una reacción del mercado.
A la baja, si vuelve a caer por debajo de 43,51 (el mínimo de apertura), el impulso habrá fracasado y retomará el ritmo de descenso gradual que llevaba durante el día.
Qué me demostraría que estoy equivocado: que vuelva a superar 46,73 con volumen y que, al mismo tiempo, aumente el interés abierto de SOXS y la proporción de cuentas de SOXL caiga por debajo de 2,5. Eso sí indicaría que está entrando dinero nuevo para abrir posiciones en corto, y no que se trata solo de un rebote especular.
En una frase: esta mañana acerté al decir que SOXL tenía demasiados largos; la apertura lo confirmó. Ahora no cambies de opinión y te pongas a perseguir el apalancamiento bajista solo porque SOXS haya bajado un poco.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.
El perpetuo cotiza ahora cerca de 44,8, con una variación de aproximadamente -12,3 % en 24 h; máximo del día: 52,35; mínimo: 43,51; volumen: unos 59,3 millones de U. A las 21:00 hubo una vela de unos 10,12 millones de U que subió de 43,51 a 46,06: entre cuatro y cinco veces más que los volúmenes de uno o dos millones por hora anteriores. A las 22:00 volvió a tocar 46,73 y ahora ha retrocedido hasta cerca de 44,8.
La contraparte lo deja aún más claro: SOXL cayó de golpe desde cerca de 104 hasta 98,65 en el mismo periodo, con unos 18,14 millones de U a las 21:00 y 9,23 millones a las 22:00. Cuando escribí esta mañana sobre SOXL, el interés abierto había subido de 149 a 175 millones y la proporción de cuentas se acercaba a 4. Dije que volver a 95 sería normal y que solo admitiría que me equivocaba si se mantenía por encima de 101,5. Y por la tarde, durante la sesión asiática, efectivamente se mantuvo por encima de 101,5 e incluso tocó 104,89: según mis propios criterios, en ese momento debí admitir que me equivocaba. Pero la primera oleada de la apertura rompió ese nivel; el mínimo fue 98,65 y no logró mantenerse en 101,5. La idea de que «los largos abarrotados recogerán beneficios» era correcta; no llegó a 95, solo bajó hasta 98,65. Fui demasiado agresivo con el objetivo.
Veamos ahora las posiciones: durante esta hora de apertura, el interés abierto de SOXL, en cambio, subió de unos 183 a 185 millones de U; la proporción de cuentas sigue alrededor de 3,2. Se sacudió a los largos, pero no abandonaron en masa. En SOXS, el interés abierto bajó de unos 6,67 a 6,54 millones de U, mientras que la proporción de cuentas subió de 0,78 a 0,88; cada vez más gente se está poniendo larga durante el rebote. Las liquidaciones forzosas de cortos apenas superaron los 4.000 U, lo que indica que el repunte no se debió a una liquidación masiva de cortos. Parece más bien un movimiento especular provocado por el recorte de posiciones largas en SOXL.
Mi opinión:
No perseguiría este impulso de apertura de SOXS. Considero que la zona de 46,7 a 46,06 es la zona del máximo de apertura; si no la supera con volumen, lo tomaré como una reacción del mercado.
A la baja, si vuelve a caer por debajo de 43,51 (el mínimo de apertura), el impulso habrá fracasado y retomará el ritmo de descenso gradual que llevaba durante el día.
Qué me demostraría que estoy equivocado: que vuelva a superar 46,73 con volumen y que, al mismo tiempo, aumente el interés abierto de SOXS y la proporción de cuentas de SOXL caiga por debajo de 2,5. Eso sí indicaría que está entrando dinero nuevo para abrir posiciones en corto, y no que se trata solo de un rebote especular.
En una frase: esta mañana acerté al decir que SOXL tenía demasiados largos; la apertura lo confirmó. Ahora no cambies de opinión y te pongas a perseguir el apalancamiento bajista solo porque SOXS haya bajado un poco.
Esto es solo una observación del mercado y no constituye una recomendación.