【Las acciones de almacenamiento se disparan en bloque: ¿la batalla de la IA empieza a decidirse por quién tiene el almacén más grande?】
Al abrirse el mercado estadounidense el 19 de octubre, las acciones del sector del almacenamiento subieron en bloque: SanDisk $SNDK avanzó un 4,6%, SK Hynix $SKHY subió un 4,5%, Micron $MU ganó un 3,7%, Western Digital avanzó un 3,1% y Nvidia también subió un 1,4%. El Nasdaq ganó un 0,9%, el S&P 500 un 0,54%, mientras que el Dow Jones cayó ligeramente, un 0,05%. No parece que todo el mercado esté entusiasmado; más bien, el dinero se está concentrando en apostar por segmentos concretos de la cadena industrial de la IA.
A medida que aumenta la capacidad de cálculo de la IA, los cuellos de botella ya no se limitan a las GPU. Tanto el entrenamiento como la inferencia requieren almacenamiento de alta velocidad y un gran caudal de datos, por lo que están cobrando protagonismo la HBM, la NAND de alto rendimiento y las SSD empresariales. Los chips de memoria también son cíclicos: la combinación de una demanda creciente y una oferta ajustada podría impulsar al alza tanto los resultados como los precios.
Sin embargo, esta subida también tiene otro trasfondo: las acciones del sector acababan de sufrir una corrección notable y el mercado estaba preocupado por la rentabilidad de las inversiones en IA, los costes de financiación y la competencia de los fabricantes chinos. El repunte del 19 de octubre se apoya tanto en la demanda del sector como en una recuperación tras la fuerte caída previa.
Por ahora, no hace falta interpretar la subida generalizada de un solo día como la confirmación de una nueva gran tendencia alcista.
En adelante, conviene prestar atención a dos cosas: si los precios del almacenamiento y los resultados de los fabricantes siguen superando las expectativas, y si los proveedores de servicios en la nube continúan aumentando sus inversiones en infraestructura de IA. Si las cotizaciones siguen subiendo, pero las expectativas de demanda y beneficios empiezan a enfriarse, esta tendencia también podría venirse abajo.
Al abrirse el mercado estadounidense el 19 de octubre, las acciones del sector del almacenamiento subieron en bloque: SanDisk $SNDK avanzó un 4,6%, SK Hynix $SKHY subió un 4,5%, Micron $MU ganó un 3,7%, Western Digital avanzó un 3,1% y Nvidia también subió un 1,4%. El Nasdaq ganó un 0,9%, el S&P 500 un 0,54%, mientras que el Dow Jones cayó ligeramente, un 0,05%. No parece que todo el mercado esté entusiasmado; más bien, el dinero se está concentrando en apostar por segmentos concretos de la cadena industrial de la IA.
A medida que aumenta la capacidad de cálculo de la IA, los cuellos de botella ya no se limitan a las GPU. Tanto el entrenamiento como la inferencia requieren almacenamiento de alta velocidad y un gran caudal de datos, por lo que están cobrando protagonismo la HBM, la NAND de alto rendimiento y las SSD empresariales. Los chips de memoria también son cíclicos: la combinación de una demanda creciente y una oferta ajustada podría impulsar al alza tanto los resultados como los precios.
Sin embargo, esta subida también tiene otro trasfondo: las acciones del sector acababan de sufrir una corrección notable y el mercado estaba preocupado por la rentabilidad de las inversiones en IA, los costes de financiación y la competencia de los fabricantes chinos. El repunte del 19 de octubre se apoya tanto en la demanda del sector como en una recuperación tras la fuerte caída previa.
Por ahora, no hace falta interpretar la subida generalizada de un solo día como la confirmación de una nueva gran tendencia alcista.
En adelante, conviene prestar atención a dos cosas: si los precios del almacenamiento y los resultados de los fabricantes siguen superando las expectativas, y si los proveedores de servicios en la nube continúan aumentando sus inversiones en infraestructura de IA. Si las cotizaciones siguen subiendo, pero las expectativas de demanda y beneficios empiezan a enfriarse, esta tendencia también podría venirse abajo.