Ahora mismo casi no está pasando nada que pueda mejorar el ánimo general. Casi todo está empujando aún más a la baja el sentimiento del mercado.
Los rendimientos están al alza, el DXY está al alza, los precios del petróleo están subiendo y la inflación está aumentando; las acciones están a la baja.
el mercado cripto está teniendo dificultades. Algunas altcoins ya han caído entre un 30 % y un 40 % en promedio.
Simplemente están pasando demasiadas cosas en el mundo ahora mismo. La gente incluso hablaba de un «lunes negro», esperando una venta masiva en el mercado bursátil.
A pesar de todo esto, Bitcoin sigue logrando mantenerse por encima de los 80.000 dólares, lo cual obviamente no es una mala señal.
Como la mayoría nos dedicamos principalmente al trading de criptomonedas, centraremos nuestra atención en el mercado cripto.
En este artículo hablaré brevemente de Bitcoin, de lo que creo que podría ocurrir a continuación y de cómo analizo el mercado basándome en mi propio análisis.
BTCUSD (mensual)
Algunas ideas antes de empezar
Empezaremos con el gráfico mensual y me centraré en la estructura del mercado, en lo que está haciendo el precio en este momento y en si hay falsas rupturas a tener en cuenta. Analizaremos la situación desde una perspectiva estructural.
¿Por qué quiero centrarme en la estructura? Porque sí creo que estamos en la fase inicial del mercado alcista, y es en esta fase cuando empiezan a cambiar las estructuras de los marcos temporales amplios. Ya hemos visto ese cambio estructural en un marco temporal amplio, por eso quiero centrarme en la estructura al analizar esos marcos temporales.
Los retrocesos, las falsas rupturas y otros movimientos a corto plazo que vemos por el camino suelen ser simplemente ruido de marcos temporales más cortos que puede hacer que la gente cierre sus posiciones.
Creo que estamos en las primeras etapas del mercado alcista. No sé cómo lo ven los demás, pero así es como veo el mercado ahora mismo. Y mientras esa siga siendo mi perspectiva general, seguiré dando prioridad a la estructura del mercado frente al ruido de los marcos temporales más cortos.
Gráfico mensual
Bitcoin cambió su estructura mensual cuando cerró una vela por encima de los 82.800 $. Algunos traders también consideran válido como nivel estructural el cierre del cuerpo de la vela, que rondó los 76.300 $. Personalmente, uso ambos, aunque la mayoría de los traders prefieren centrarse en los máximos y mínimos.
La estructura mensual ha cambiado, lo que significa que Bitcoin ya no está en un mercado bajista desde el punto de vista estructural. Ya hemos hablado antes de los cambios de tendencia en marcos temporales amplios, así que no entraré en detalles aquí.
La zona de 82.000–84.000 $, que he marcado en el gráfico, fue un soporte y ahora se ha convertido en resistencia. Lo interesante es que Bitcoin cambió su estructura mensual aproximadamente en el mismo nivel que ahora actúa como resistencia.
Sin embargo, una vez que el mercado cambia su estructura, los niveles de resistencia suelen ser temporales, siempre que se mantenga la nueva estructura. Con el tiempo, el precio puede superarlos.
Por ahora, creo que la estructura de Bitcoin se ve bien, siempre que el gráfico mensual se mantenga por encima de los 74.000–76.000 $. El nivel de invalidación general sigue siendo el último mínimo, alrededor de los 58.000 $, pero está mucho más lejos. Mientras la estructura mensual permanezca intacta, espero que Bitcoin siga subiendo con el tiempo.
La gente es impaciente
Quiero comentar una cosa: la gente es muy impaciente. Piensa que, una vez que cambia la estructura del mercado, el precio debería seguir subiendo. Pero no funciona así.
Un cambio de estructura no significa que el precio vaya a seguir subiendo de inmediato. Puede tardar mucho más de lo que esperas, especialmente cuando hablamos de un cambio en un marco temporal amplio y Bitcoin acaba de salir de un mercado bajista.
He incluido ejemplos de los mercados bajistas anteriores. Cuando Bitcoin cambió de tendencia, tanto en el último mercado bajista como en 2018, pasó meses moviéndose dentro de un rango antes de que comenzara el siguiente tramo alcista.
Así que recuerda esto: el precio puede tardar muchísimo más de lo que esperas en iniciar el siguiente tramo alcista. El tiempo que puedas esperar con paciencia depende de cómo te gestiones, controles tus emociones y te posiciones en el mercado.
BTCUSD (semanal)
Desde el punto de vista estructural, el gráfico semanal también es alcista. Bitcoin superó su último máximo decreciente, alrededor de los 82.800 $, lo que confirmó el cambio de estructura.
Mientras la estructura se mantenga, los retrocesos no son ningún problema. El nivel clave que hay que vigilar son los 75.000 $, el último mínimo del gráfico semanal. Mientras Bitcoin se mantenga por encima de ese nivel, creo que la estructura semanal seguirá intacta.
La falsa ruptura semanal
Y aquí viene el giro. Aunque la estructura del gráfico semanal sigue siendo alcista, también tenemos que lidiar con una falsa ruptura semanal.
Bitcoin superó los 82.800 $, se mantuvo por encima de ese nivel durante un tiempo, pero ahora ha cerrado de nuevo por debajo. Esto es lo que llamamos una falsa ruptura: el precio rompe un nivel, pero no logra mantenerse por encima.
He marcado en el gráfico las falsas rupturas semanales anteriores. La mayoría fueron SFP, en las que el precio rompió brevemente un máximo o un mínimo y enseguida volvió a cerrar dentro del rango. Esta es un poco diferente, porque Bitcoin pasó un tiempo cerrando por encima del nivel antes de volver a caer por debajo.
Así que ahora estamos entre dos señales técnicas: una falsa ruptura semanal, que podría ser una señal bajista a corto plazo, y una estructura de mercado alcista, que es una evolución de un marco temporal más amplio.
Como mencioné al principio de este artículo, creo que estamos en las primeras etapas de un mercado alcista. Personalmente, doy más importancia a la falsa ruptura para mis decisiones de trading a corto plazo. Forma parte de mi estrategia: cuando identifico una falsa ruptura, considero cerrar posiciones existentes o buscar entradas basadas en esa configuración.
Así que esto es motivo de preocupación a corto plazo. Sin embargo, si estás pensando a largo plazo y buscas acumular Bitcoin, puede que no sea una preocupación importante para ti.
A corto plazo, Bitcoin necesita volver a superar los 82.800 $ y mantenerse en ese nivel para invalidar la falsa ruptura. Lo ideal sería que el precio se alejara de este nivel y se consolidara por encima.
Las falsas rupturas semanales son especialmente fiables en Bitcoin. Históricamente, cuando se produce una falsa ruptura semanal en cualquier dirección, el precio tiende a moverse en la dirección opuesta. He marcado en el gráfico los ejemplos anteriores para que puedas ver cómo se ha desarrollado la situación.
Por qué no me preocupa esta falsa ruptura
Personalmente, no me preocupa demasiado esta falsa ruptura, y hay dos razones principales para ello.
En primer lugar, creo que estamos en las primeras etapas del mercado alcista. Como mostré en los gráficos anteriores, históricamente Bitcoin ha tardado meses en iniciar el siguiente tramo alcista después de un cambio en la estructura de un marco temporal amplio. Como me estoy posicionando para el próximo ciclo y no para movimientos a corto plazo, cualquier descuento sería una oportunidad para acumular más BTC.
En segundo lugar, la caída actual parece deberse más a factores macroeconómicos que a una debilidad propia de Bitcoin. Las acciones están cayendo, el DXY y los precios del petróleo están subiendo, y la inflación sigue siendo motivo de preocupación. Bitcoin está cayendo debido a las condiciones generales del mercado, en lugar de mostrar una debilidad significativa propia.
Si Bitcoin mostrara una debilidad significativa propia, acompañada de fuertes ventas, me preocuparía más. Pero la vela que cerró de nuevo por debajo del nivel de ruptura es relativamente débil, en lugar de mostrar una fuerte presión vendedora
Por supuesto, podría estar equivocado sobre las perspectivas de un mercado alcista incipiente, pero por ahora me centro más en la estructura de los marcos temporales amplios que en las falsas rupturas a corto plazo.
BTCUSD (diario)
A principios de octubre, dije que sería más bien un Choptober que un Uptober.
También mencioné que las únicas buenas oportunidades de trading que veo en BTC basándome en el gráfico diario son una caída por debajo de los 80.000 $ o una ruptura por encima de los 84.000 $, con el precio manteniéndose por encima de ese nivel.
Mi opinión sigue siendo la misma. El gráfico diario sigue moviéndose sin una dirección clara, y no conviene quedarse atrapado en el ruido de los marcos temporales más cortos. Creo que surgirán mejores oportunidades de trading por debajo de los 80.000 $ o por encima de los 84.000 $.
Eso es básicamente todo sobre mi análisis de Bitcoin en marcos temporales amplios.
Creo que esta semana es especialmente importante, tanto por los factores macroeconómicos y el comportamiento del mercado bursátil como porque ahora tenemos una falsa ruptura semanal: Bitcoin volvió a cerrar por debajo de su máximo oscilante anterior.
Tenemos que ver cómo reacciona el precio a partir de aquí. Una mayor caída sugeriría que la falsa ruptura está desarrollándose, mientras que una subida por encima de los 84.000 $ respaldaría la idea de que Bitcoin está cayendo principalmente debido a las condiciones macroeconómicas generales.
En mi opinión, esta semana deberíamos tener una idea más clara, así que será una semana importante.
¡Buena suerte!