Día del juicio para el gran gastador de la IA: después del cierre del miércoles
Meta presenta sus resultados del tercer trimestre después del cierre del miércoles (21/10).
Todo el mercado de la IA espera respuestas.
La semana pasada, la deuda de CoreWeave estalló; el Nasdaq cayó un 4,48% en la semana y el índice de semiconductores, un 11,4%.
La pregunta clave: ¿cuándo se recuperará la inversión en infraestructura de IA?
Meta es quien más gasta: su previsión de inversión de capital para todo el año es de 130.000 a 145.000 millones de dólares, casi el doble que el año pasado.
El BPA del segundo trimestre, de 6,18 dólares, quedó muy por debajo de los 7,18 dólares previstos (-13%); el descontrol de los gastos fue el principal culpable.
El precio actual es de 709,33 dólares, un 9% por debajo del máximo de las últimas 52 semanas.
Previsión mediana del mercado: ingresos del tercer trimestre de 63.290 millones de dólares y BPA ajustado de 6,85 dólares.
Las opciones descuentan una variación de ±6%.
Tras los últimos cuatro informes de resultados, la acción cayó en tres ocasiones.
Creo que estos resultados decidirán si el mercado todavía puede perdonar el «modelo de gasto en IA»: el crecimiento de la publicidad debe compensar el aumento de los gastos y, en la conferencia telefónica, también deben aclarar el calendario de retorno de la inversión en IA para 2027. Si falta cualquiera de las dos cosas, me mantendré al margen.
Nivel de invalidación: si en la conferencia telefónica prevén una desaceleración de la inversión de capital en 2027, o si el crecimiento de la publicidad en el tercer trimestre supera el 24% (previsión de Goldman), mi tesis queda invalidada.
En estos resultados, ¿te importa más que la publicidad supere las expectativas o que se contenga la inversión de capital?
$META $NVDA $CRWV
#Meta财报 #InfraestructuraDeIA
Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión. DYOR; operar conlleva riesgos.
Meta presenta sus resultados del tercer trimestre después del cierre del miércoles (21/10).
Todo el mercado de la IA espera respuestas.
La semana pasada, la deuda de CoreWeave estalló; el Nasdaq cayó un 4,48% en la semana y el índice de semiconductores, un 11,4%.
La pregunta clave: ¿cuándo se recuperará la inversión en infraestructura de IA?
Meta es quien más gasta: su previsión de inversión de capital para todo el año es de 130.000 a 145.000 millones de dólares, casi el doble que el año pasado.
El BPA del segundo trimestre, de 6,18 dólares, quedó muy por debajo de los 7,18 dólares previstos (-13%); el descontrol de los gastos fue el principal culpable.
El precio actual es de 709,33 dólares, un 9% por debajo del máximo de las últimas 52 semanas.
Previsión mediana del mercado: ingresos del tercer trimestre de 63.290 millones de dólares y BPA ajustado de 6,85 dólares.
Las opciones descuentan una variación de ±6%.
Tras los últimos cuatro informes de resultados, la acción cayó en tres ocasiones.
Creo que estos resultados decidirán si el mercado todavía puede perdonar el «modelo de gasto en IA»: el crecimiento de la publicidad debe compensar el aumento de los gastos y, en la conferencia telefónica, también deben aclarar el calendario de retorno de la inversión en IA para 2027. Si falta cualquiera de las dos cosas, me mantendré al margen.
Nivel de invalidación: si en la conferencia telefónica prevén una desaceleración de la inversión de capital en 2027, o si el crecimiento de la publicidad en el tercer trimestre supera el 24% (previsión de Goldman), mi tesis queda invalidada.
En estos resultados, ¿te importa más que la publicidad supere las expectativas o que se contenga la inversión de capital?
$META $NVDA $CRWV
#Meta财报 #InfraestructuraDeIA
Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión. DYOR; operar conlleva riesgos.