Las promesas sobre la potencia de cómputo se estiran hasta 2030
Gartner destapó las cuentas: para 2030, los centros de datos de IA tendrán que generar 8,5 billones de dólares para cubrir los costes y obtener además un rendimiento del capital del 12%. Pero los ingresos reales de la IA empresarial y de consumo solo alcanzan los 3,6 billones: falta más de la mitad. Hay 3,5 billones invertidos en centros de datos pendientes de deterioro, y el 80% de los nuevos proveedores de nube no llegará a operar de forma independiente hasta 2030. Por su parte, CoreWeave sigue insistiendo en que su cartera de pedidos de 104.200 millones le permitirá hacer frente a la deuda. No les falta descaro.
Con estas cuentas sobre la mesa, los flujos de caja de la parte alta de la cadena de valor de la IA y la potencia de cómputo quedan en entredicho. Las acciones que dependen de las expectativas sobre GPU descentralizadas y alquiler de capacidad de cómputo se sostienen únicamente en la idea de que el gasto de capital en IA seguirá creciendo sin límite. Cuando empiecen a cuajar las previsiones de deterioro, lo más probable es que los creadores de mercado aprovechen el entusiasmo para impulsar los precios y luego dejarlos caer, siguiendo el guion de una subida seguida de una corrección. Si se sigue la liquidez general del mercado, cuando las valoraciones del sector de la IA se desploman, el dinero se desplaza hacia el Bitcoin, que se convierte en refugio.
A los que todavía tienen monedas de potencia de cómputo de IA: ¿a qué precio las compraron? Si van a hacer fila en la azotea, acuérdense de decirnos cuántos son.
$TAO $RENDER $BTC
Gartner destapó las cuentas: para 2030, los centros de datos de IA tendrán que generar 8,5 billones de dólares para cubrir los costes y obtener además un rendimiento del capital del 12%. Pero los ingresos reales de la IA empresarial y de consumo solo alcanzan los 3,6 billones: falta más de la mitad. Hay 3,5 billones invertidos en centros de datos pendientes de deterioro, y el 80% de los nuevos proveedores de nube no llegará a operar de forma independiente hasta 2030. Por su parte, CoreWeave sigue insistiendo en que su cartera de pedidos de 104.200 millones le permitirá hacer frente a la deuda. No les falta descaro.
Con estas cuentas sobre la mesa, los flujos de caja de la parte alta de la cadena de valor de la IA y la potencia de cómputo quedan en entredicho. Las acciones que dependen de las expectativas sobre GPU descentralizadas y alquiler de capacidad de cómputo se sostienen únicamente en la idea de que el gasto de capital en IA seguirá creciendo sin límite. Cuando empiecen a cuajar las previsiones de deterioro, lo más probable es que los creadores de mercado aprovechen el entusiasmo para impulsar los precios y luego dejarlos caer, siguiendo el guion de una subida seguida de una corrección. Si se sigue la liquidez general del mercado, cuando las valoraciones del sector de la IA se desploman, el dinero se desplaza hacia el Bitcoin, que se convierte en refugio.
A los que todavía tienen monedas de potencia de cómputo de IA: ¿a qué precio las compraron? Si van a hacer fila en la azotea, acuérdense de decirnos cuántos son.
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