Conclusiones principales
Los RWA programables son activos del mundo real tokenizados y en cadena que pueden prestarse, agruparse y utilizarse como garantía.
El valor de los RWA en cadena ha aumentado un 85,2 % este año, hasta alcanzar los 34,18 mil millones de dólares, pero eso sigue representando solo alrededor del 0,01 % de los mercados a los que podrían llegar. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
Binance Wallet es un producto Web3 de autocustodia, independiente de los servicios de exchange regulados de Binance, y una de las muchas formas de explorar por tu cuenta los RWA programables.
*Nota: Es posible que los productos y servicios mencionados aquí no estén disponibles en tu región.
Este artículo abarca dos temas distintos: investigaciones publicadas por Binance Research e información sobre Binance Wallet, un producto Web3 de autocustodia que brinda a los usuarios acceso a protocolos Web3 de terceros. Binance Wallet no forma parte de los servicios de exchange regulados de Binance. Usar Binance Wallet es una decisión independiente de leer la investigación de este artículo.
El crecimiento de los RWA se está extendiendo a las principales clases de activos: los fondos de bonos y del mercado monetario impulsaron el 54,7 % del aumento de este año en los activos bajo gestión (AUM) on-chain; las acciones, otro 22,4 %. El cambio más importante está en lo que ocurre cuando estos activos ya están on-chain: si se pueden prestar, agrupar o utilizar como garantía; es decir, si son programables. Este blog analiza qué son los RWA programables, la magnitud de su crecimiento y cómo acceder a ellos.
¿Qué son los RWA programables?
Los RWA programables son activos del mundo real que se han tokenizado y llevado on-chain, con lógica integrada directamente en sus contratos inteligentes. En lugar de limitarse a representar un activo, pueden aplicar reglas, automatizar pagos y servir como garantía o liquidez en mercados on-chain.
Crecimiento explosivo y margen para una mayor penetración
Los RWA programables están creciendo rápidamente, pero aún estamos en una fase inicial. Una forma de medir lo pronto que estamos es calcular la tasa de activos programables (PAR, por sus siglas en inglés): el valor de los activos programables on-chain como proporción del mercado total al que podrían llegar algún día.
Según Binance Research, los mercados a los que podría llegar la tokenización tienen un valor superior a 300 billones de dólares. Actualmente, poco más de 34.000 millones de dólares están on-chain, lo que equivale a una PAR de aproximadamente el 0,01 %. Esto indica que el mercado está creciendo rápidamente y que aún tiene por delante casi todo su potencial.
Las acciones y los bonos marcan el camino
Las acciones reflejan esta tendencia. Las acciones tokenizadas crecieron un 390,4 % este año, hasta alcanzar los 4.430 millones de dólares, lo que sigue representando apenas el 0,0029 % del mercado mundial de acciones cotizadas, valorado en 151,9 billones de dólares. Mientras tanto, su proporción del valor de los RWA on-chain se más que duplicó, pasando del 4,9 % al 13,0 %.
Los bonos y los fondos del mercado monetario están creciendo a partir de una base mayor. Tienen 18.290 millones de dólares on-chain y una PAR de aproximadamente el 0,0171 %. Este gran conjunto de activos que generan intereses ofrece mucho potencial para desarrollar aplicaciones on-chain, mientras que las acciones crecen más rápidamente gracias a una distribución más amplia y un acceso más sencillo.
Margen para poner el capital en uso
La utilización también tiene mucho margen para crecer. La tasa general de activación del capital (CAR, por sus siglas en inglés) es de aproximadamente el 12 %, por lo que ya se están utilizando en mercados on-chain unos 12 dólares de cada 100 dólares en valor tokenizado. El impulso es evidente: la CAR de las acciones subió del 1,95 % al 7,54 % este año, y el crédito privado ha alcanzado el 49,67 %.
Con tanto capital tokenizado aún disponible para su uso, la activación puede seguir creciendo sin necesidad de emitir nuevos activos. Esto abre dos oportunidades: llevar más activos on-chain y ofrecer a sus titulares más formas de utilizarlos en mercados de liquidez, préstamos y garantías.
Un producto independiente: Binance Wallet
La investigación anterior procede de Binance Research y describe el mercado más amplio de los RWA programables, independientemente de cualquier producto específico de Binance. Una opción que algunos usuarios eligen para explorar los RWA programables es Binance Wallet.
Binance Wallet es un producto Web3 de autocustodia que brinda a los usuarios acceso a protocolos Web3 de terceros a través de su interfaz. Opera por separado del exchange centralizado (CEX) de Binance y no está sujeto al mismo marco regulatorio. Al usarlo, eres el único responsable de la custodia, la seguridad y el cumplimiento normativo.
Cómo acceder a los RWA programables
Binance Wallet te da acceso a protocolos y dApps de terceros a través de su interfaz, pero no es el proveedor principal de esos servicios; estos se operan de forma independiente.
1. Configura tu Binance Wallet: Binance Wallet está integrada en la aplicación de Binance.
Abre la aplicación, ve a [Billetera] > [Billetera Web3] y pulsa [Crear billetera]. Si ya tienes una billetera, puedes importarla.
2. Añade fondos a tu billetera con una stablecoin: Las stablecoins, como USDT y USDC, mantienen un valor estable y son compatibles con la mayoría de los intercambios de tokens, por lo que son una opción práctica para empezar.
Pulsa Recibir en tu billetera y, a continuación, retira fondos de tu cuenta de Binance Exchange a tu Binance Wallet, o añade fondos desde otra dirección de billetera o con una tarjeta de crédito o débito.
Cuando se complete el retiro o la transferencia, tu stablecoin aparecerá en Activos. Nota: Es posible que necesites un token de gas para realizar el intercambio. Añade fondos a tu billetera con un token de gas de la misma manera.
3. Abre la pestaña Trade de Binance Wallet: Usa la pestaña Trade de la billetera para acceder a RWA programables, como acciones tokenizadas, ETF u otros productos estructurados.
4. Intercambia tu stablecoin por un RWA programable: Ve a la pestaña Trade. Elige la stablecoin que prefieras para intercambiar, introduce la cantidad del RWA programable que quieres comprar y pulsa Aprobar e intercambiar.
5. Guarda o usa tus RWA programables: Tus tokens ya están en Binance Wallet, donde puedes conservarlos o usarlos on-chain.
Reflexiones finales
Los RWA programables convierten activos del mundo real tokenizados en activos que puedes usar on-chain. Hasta ahora, solo se ha tokenizado alrededor del 0,01 % de los mercados a los que podrían llegar y ya se utiliza aproximadamente el 12 % de ese capital, así que hay mucho margen para crecer. El paso de emitir activos a ponerlos en uso aún está en sus primeras etapas y merece la pena seguirlo de cerca.
Es probable que la próxima fase de crecimiento dependa de que avancen dos cosas a la vez: que más activos lleguen on-chain y que haya más formas de que sus titulares utilicen realmente lo que ya tienen. Las acciones y los bonos parten de situaciones distintas, pero ambos muestran el mismo patrón: baja penetración y una activación creciente. Esa combinación, más que cualquiera de las cifras por separado, es lo que indica el rumbo de los RWA programables.
Aviso legal: Los servicios de Binance Wallet son ofrecidos por Binance Barbados Limited e implican la prestación de servicios no regulados de terceros, que no están supervisados por la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros del Abu Dhabi Global Market ni por ninguna otra autoridad reguladora. Binance Wallet no es responsable de tu acceso ni del uso que hagas de aplicaciones de terceros (incluidas las funciones integradas en Binance Wallet) y no tendrá responsabilidad alguna en relación con el uso que hagas de dichas aplicaciones de terceros, incluidas, entre otras, las transacciones que impugnes. Solo debes invertir en productos que conozcas y cuyos riesgos comprendas. Debes considerar detenidamente tu experiencia de inversión, situación financiera, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, y consultar a un asesor financiero independiente antes de realizar cualquier inversión. Este material no debe interpretarse como asesoramiento financiero. Investiga siempre por tu cuenta.
Este contenido se proporciona únicamente con fines informativos y de referencia, «tal cual», sin declaraciones ni garantías de ningún tipo. No constituye asesoramiento sobre inversiones, finanzas, trading, impuestos ni ningún otro ámbito, ni una recomendación o invitación para comprar, vender o mantener ningún activo digital. Los datos y análisis pueden proceder de información de terceros o basarse en ella; Binance no garantiza la exactitud, integridad ni actualidad de la información presentada y no será responsable de ningún error, omisión o consecuencia derivada del uso que hagas de dicha información. Los precios de los activos digitales están sujetos a un alto riesgo de mercado y a la volatilidad de los precios. El valor de tu inversión puede bajar o subir y es posible que no recuperes la cantidad invertida. El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Eres el único responsable de tus decisiones de inversión y Binance no responde por las pérdidas en las que puedas incurrir. Antes de realizar cualquier inversión, debes considerar detenidamente tu experiencia de inversión, situación financiera y tolerancia al riesgo, investigar por tu cuenta y, cuando corresponda, consultar a un asesor financiero independiente.
Los valores tokenizados son valores y están sujetos a un alto riesgo de mercado y de liquidez, así como a la volatilidad de los precios (especialmente fuera del horario habitual de los mercados). El valor de tu inversión puede bajar o subir y es posible que no recuperes la cantidad invertida. Eres el único responsable de tus decisiones de inversión y Binance no responde por las pérdidas en las que puedas incurrir. El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Los valores tokenizados no representan la propiedad del activo subyacente correspondiente y pueden no estar asociados ni afiliados al emisor de dicho activo subyacente, ni contar con su patrocinio o respaldo. El rescate de valores tokenizados está sujeto a las condiciones establecidas por su emisor. El emisor de los valores tokenizados puede aplicar cargos, costos y ajustes de precios adicionales. Antes de operar, debes evaluar de forma independiente si la transacción es adecuada teniendo en cuenta tus propios objetivos y circunstancias, incluidos los riesgos y los posibles beneficios. Cuando corresponda, consulta a tus propios asesores. Esta información no debe interpretarse como asesoramiento financiero ni de inversión. Para obtener más información sobre cómo protegerte, visita nuestra página sobre trading responsable. Para obtener más información, consulta nuestras Condiciones de uso, Reglas del exchange, Procedimientos del exchange, el Aviso de admisión a trading correspondiente y la Advertencia de riesgo.